افتح ملخص المحرر مجانًا
رولا خلف، محررة الفايننشال تايمز، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.
وجد صندوق Hipgnosis Songs Fund نفسه في قلب معركة العطاءات بعد أن تفوقت مجموعة كونكورد الاستثمارية الأمريكية المدعومة من أبولو على عرض منافس من بلاكستون من خلال رفع نهجها الخاص إلى 1.5 مليار دولار.
قدمت بلاكستون خلال عطلة نهاية الأسبوع اقتراحًا إلى مجلس إدارة الشركة للاستحواذ على مجموعة حقوق الموسيقى مقابل 1.24 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد نقدًا لمحاولة عرقلة العرض الموصى به من كونكورد.
قالت شركة كونكورد يوم الأربعاء إنها ستزيد عرضها إلى ما يزيد قليلاً عن عرض بلاكستون، وستقدم 1.25 دولارًا لكل سهم لصندوق Hipgnosis Songs Fund (HSF). وقالت كونكورد إنها “لا تزال ملتزمة بأن تصبح المالك الجديد لشركة Hipgnosis”.
تمت التوصية بالعرض مرة أخرى من قبل مجلس إدارة Hipgnosis، الذي قال إنه “في مصلحة المساهمين في Hipgnosis ككل”.
تأسست شركة Hipgnosis على يد المدير التنفيذي للموسيقى Merck Mercuriadis في عام 2018 لتحويل حقوق الموسيقى إلى فئة أصول رئيسية. تمتلك مجموعة كبيرة من الموسيقى التي تشمل Red Hot Chili Peppers و Shakira.
صوت المساهمون العام الماضي ضد استمرار الشركة، مما أدى إلى مراجعة استراتيجية من قبل مجلس إدارة جديد وفي نهاية المطاف عملية البيع.
عرض كونكورد يوم الأربعاء سيلقي مرة أخرى مستقبل شركة حقوق الموسيقى موضع تساؤل، حيث يقول المقربون من بلاكستون إن مجموعة الأسهم الخاصة تدرس خياراتها. قدمت شركة بلاكستون عروضًا متكررة، ولكن أقل، للشركة.
تمتلك Blackstone أيضًا جزءًا من Hipgnosis Song Management (HSM)، مدير صندوق Hipgnosis Songs Fund.
عند تقديم عرضها، حذرت بلاكستون أيضًا مستشارها الاستثماري من أن لديها خيارًا، يمكن ممارسته في أي وقت خلال فترة الستة أشهر التالية لإنهاء عقدها، لشراء مجموعة الأغاني بأكملها.
وقالت كل من بلاكستون وإتش إس إم إنهما ستدافعان عن هذا الحق بشكل قانوني، محذرتين بشكل فعال من أي محاولة لتمزيق عقد الإدارة. ليس من الواضح كيف ستسعى كونكورد للتعامل مع اتفاقية الإدارة الحالية.
وقد حصلت كونكورد الآن على الدعم من المستثمرين الذين يمتلكون 31 في المائة من رأس المال المُصدر لشركة Hipgnosis. وقالت كونكورد أيضًا إنها تعتزم بيع ما يصل إلى 30 في المائة من أصول Hipgnosis خلال فترة تتراوح بين 18 إلى 24 شهرًا بعد إتمام عملية الاستحواذ.
كانت شركة كونكورد، التي يسيطر عليها المستثمر Alchemy Copyrights والتي يملكها في نهاية المطاف صندوق التقاعد الأمريكي Michigan Retirement، شركة مستحوذة على حقوق الموسيقى والشركات.
ستوفر كونكورد أغلبية تمويل الأسهم، مع أقلية من الأسهم بالإضافة إلى الديون من شركة إدارة الأصول أبولو.
ويمثل عرض كونكورد المرتفع زيادة بنحو 7.8 في المائة عن عرضها الأصلي، أو 42.6 في المائة إلى سعر الإغلاق البالغ 71 بنسا للسهم في اليوم الأخير السابق لتقديم العرض.
