تشانجبينج تشاو وفن الإقناع

مرحبًا ومرحبًا بكم في الإصدار الأخير من النشرة الإخبارية للتمويل المشفر الصادرة عن FT. نلقي هذا الأسبوع نظرة على المدير التنفيذي التالي لمعرفة مدة سجنه.

وقد صور المدعون الأمريكيون تشانغبينغ تشاو على أنه يتبع نهجا محسوبا للغاية للامتثال للقانون الأمريكي. بعد الحكم على الرئيس التنفيذي السابق لـ Binance الأسبوع المقبل، يمكن أن ينطبق هذا التوصيف على عقوبته أيضًا.

وسوف يعرف تشاو مصيره في 30 إبريل/نيسان بعد اعترافه بالذنب في نوفمبر/تشرين الثاني الماضي بتهمة الفشل في الحماية من غسيل الأموال، ولكن هذا ليس سوى جزء من القصة.

ووافقت بورصته أيضًا على دفع غرامات بقيمة 4.3 مليار دولار بعد اعترافه بالذنب في التهم المتعلقة بغسل الأموال وانتهاك العقوبات، وهي عقوبة قياسية فرضتها وزارة الخزانة الأمريكية. وبالإضافة إلى الغرامة الشخصية البالغة 50 مليون دولار، اضطر تشاو إلى التخلي عن دوره كرئيس تنفيذي.

إن ثمن ما أسمته وزارة العدل “انتهاك زهاو المتعمد لقانون الولايات المتحدة والعواقب المترتبة على ذلك” سوف يتم دفعه في محكمة سياتل الفيدرالية.

هذا الأسبوع، حاولت عائلة تشاو وأصدقاؤه تصويره على أنه رجل عائلة مخلص ومهتم، ويجب أن يقضي الحد الأدنى من عقوبة السجن. لا شك أن محاميه يأملون في محو عوامل أخرى، مثل اعتراف تشاو بالذنب، مع نمو كومة الأدلة – من بعض مساعديه المقربين.

وترتكز قضية وزارة العدل على تجاهل قواعد الامتثال التي سمحت بصفقات بقيمة 900 مليون دولار تقريبًا لتجاوز العقوبات الأمريكية على إيران؛ كما تم نقل ما قيمته ملايين الدولارات من العملات المشفرة بين البورصة وسوق الإنترنت المظلم الروسي الشهير Hydra. كما أوضحت أيضًا روابط العملات المشفرة بجرائم غير مستساغة، مثل تجارة المخدرات والاعتداء الجنسي على الأطفال.

وقالت وزارة العدل إنه عندما أصبحت منصة Binance أكبر من أن يتم تجاهلها، عملت البورصة مع العملاء للتهرب من القوانين الأمريكية حتى تتمكن من الحفاظ على تدفق إيرادات التداول.

يعمل النظام القانوني الأمريكي بسرعة على بناء سوابق من السوابق القضائية الجنائية الخاصة بالعملات المشفرة، ولكن لا مفر من المقارنة مع منافسه الكبير سام بانكمان فريد، الذي بدأ الشهر الماضي فترة تمتد لـ 25 عامًا بتهمة الاحتيال فيما يتعلق بانهيار FTX.

وتشير المبادئ التوجيهية الخاصة بإصدار الأحكام في الولايات المتحدة، والتي ترسم بسهولة مدى خطورة الجريمة والتاريخ السابق في مخطط واحد أنيق، إلى أن تشاو لن يُحكم عليه إلا بالسجن لمدة تتراوح بين 12 إلى 18 شهراً.

ولكن من أجل إرسال رسالة، يطالب المدعون بالحكم عليه بالسجن لمدة 36 شهرًا. وهذا أمر صعب للغاية، خاصة عندما تؤخذ في الاعتبار أيضًا الغرامة الشخصية البالغة 50 مليون دولار. وقالت وزارة العدل في ملفها: “إن أي حكم بالسجن لمدة تقل عن ثلاث سنوات لن يعكس خطورة جريمته”.

بالنسبة للبعض، فإن التفاوت في الحالات محبط للغاية. “إنها ليست متسقة. إذا كنت ستفرض غرامة قدرها 4.3 مليار دولار، إلى جانب إطار المراقبة الأكثر صرامة في التاريخ لأي مؤسسة مالية، فكيف يمكنك التوفيق بين إعطاء العقل المدبر لكل ذلك ثلاث سنوات فقط؟ قال جون ريد ستارك، الرئيس السابق لمكتب إنفاذ الإنترنت التابع للجنة الأوراق المالية والبورصة.

قال: “الشيء السيئ الذي فعله بانكمان فرايد كان معترفًا به جيدًا من خلال قوانيننا وموقفنا تجاه العملات المشفرة، وتمت معاقبته وفقًا لذلك، ولكن هناك الكثير من الأشياء السيئة الأخرى في العملات المشفرة التي يتم التعامل معها على قدم المساواة تقريبًا في الدورة التدريبية”. هيلاري ألين، أستاذ في كلية الحقوق بالجامعة الأمريكية بواشنطن.

“من المفترض أن يكون غسيل الأموال والامتثال أمرًا خطيرًا، فهل سيؤدي هذا حقًا إلى قيام الجهات الفاعلة السيئة الأخرى بطلب الإذن بدلاً من العفو؟” هي اضافت.

الفرق الصارخ في العلاج يعود في الواقع إلى شيئين. الأول هو أن المدعين العامين الأميركيين تمكنوا من تصوير جرائم بانكمان فرايد على أنها عملية احتيال ضد الشعب الأميركي. لقد ضاعت أسماء ومبالغ، حتى لو لم يكن بعض الأشخاص أميركيين، وبعض المستثمرين ــ الذين كان من المفترض أن يتعرفوا على الشركات المراوغة ــ لا يستحقون إلا قدراً محدوداً من التعاطف. وسواء كان ذلك صحيحًا أم خاطئًا، فإن انتهاكات الامتثال لا تثير نفس المشاعر أبدًا.

والسبب الثاني هو أن زهاو، من بين الرجلين، كان أكثر واقعية فيما يتعلق بالعالم الذي يعيش فيه. ولم ينخرط في مساهمات سياسية، ولم تغريه أعمال خيرية معيبة. ومع اقتراب الخاتمة، ابتعد ولم يشعر بالحاجة إلى شرح موقفه لأي شخص يستمع.

كما أنه لم يقاوم اتهامات وزارة العدل. وعلى عكس بانكمان فرايد، لا توجد صور له وهو مكبل اليدين أو يحدق بعيون جامحة في تجمع جماهيري خارج المحكمة. واختار بانكمان-فريد الطعن في الاتهامات الموجهة إليه بجلسة استماع في نيويورك، موطن وسائل الإعلام الأمريكية. وسلم تشاو نفسه بهدوء في سياتل، بعيدًا عن الحشود الهائجة.

قال لي تشارلي كوبر، كبير الموظفين السابق في لجنة تداول العقود الآجلة للسلع: “الفرق الرئيسي هنا هو أن تشاو لعب الكرة في نهاية المطاف، ولم يفعلها بانكمان فرايد قط”. “بدلاً من وضع النظام القضائي تحت الضغط وإنفاق الموارد الحكومية، إذا لعب شخص ما بالكرة، فإنك تعقد معه صفقة؛ هذه هي اللعبة.”

بدأ طلب وزارة العدل هذا الأسبوع بمرسوم أصدره تشاو لفريق الامتثال التابع له: “من الأفضل أن نطلب العفو من أن نطلب الإذن”. قد يكون هذا الحساب هو الفصل الأخير من هذه القصة.

ما هو رأيك في مصير تشيكوسلوفاكيا؟ كما هو الحال دائما، أرسل لي بريدا إلكترونيا على [email protected].

انضموا إلي وزملائي في قمة العملات المشفرة والأصول الرقمية الرائدة التي تنظمها صحيفة فاينانشيال تايمز في الفترة من 8 إلى 9 مايو في لندن. استمع إلى بعض اللاعبين الرائدين في الصناعة بما في ذلك رئيس بورصة لندن جوليا هوجيت، السكرتير الاقتصادي لوزارة الخزانة ووزير المدينة بيم أفولامي، الرئيس التنفيذي لشركة Grayscale Investments مايكل سونينشين, و أكثر من ذلك بكثير. قم بتأمين مقعدك الآن على crypto.live.ft.com.

أبرز الأحداث الأسبوعية:

• تشاو ليس الطيار الوحيد السابق الذي يقاتل السلطات الأمريكية. تسعى هيئة الأوراق المالية والبورصة إلى فرض غرامة قدرها 5 مليارات دولار على شركة العملات المشفرة المنهارة Terraform Labs ومؤسسها المشارك Do Kwon. سوف تتذكرون أن انهيار العملة المستقرة الرائدة لشركة Terraform Labs، TerraUSD، كان بمثابة بداية انهيار السوق الأوسع في مايو 2022.

مقطع صوتي لهذا الأسبوع: الكبرياء والتحامل

قدمت موجة المراسلات إلى محكمة سياتل هذا الأسبوع لونًا رائعًا لحياة تشاو، سواء من وجهة نظر أصدقائه أو وزارة العدل. لكن المدعي العام الأمريكي هو الذي قدم أعظم النداءات.

وراهن تشاو على أنه لن يتم القبض عليه، وأنه إذا فعل ذلك، فإن العواقب لن تكون بخطورة الجريمة. . . الجملة في هذه الحالة لن ترسل رسالة إلى تشاو فحسب، بل إلى العالم أيضًا.

استخراج البيانات: قوي ومستقر

وبلغ إجمالي القيمة السوقية للعملات المستقرة 158 مليار دولار هذا الشهر، وفقًا لـ CCData. هذه ليست الزيادة الشهرية السابعة على التوالي للقطاع فحسب، ولكنها أيضًا أعلى نقطة منذ مايو 2022، عندما سقط سوق العملات المشفرة في أزمة.

تم تحرير FT Cryptofinance بواسطة فيليب ستافورد. يرجى إرسال أي أفكار وملاحظات إلى [email protected].