قال رؤساء الصناعة والمحللون إن الاستثمار في بحر الشمال في المملكة المتحدة تضرر بسبب الضرائب غير المتوقعة المفروضة على المنتجين والتي تهدد أيضًا بعرقلة عمليات الاندماج اللازمة لمساعدة القطاع على البقاء.
تراجعت أسهم الشركات المنتجة التي تركز على المملكة المتحدة على الرغم من ارتفاع مؤشر الطاقة العالمي لمؤشر MSCI بنسبة 30 في المائة منذ غزو روسيا لأوكرانيا في أوائل عام 2022، وتظهر البيانات الحكومية انخفاضا كبيرا في ربحيتها.
وبينما كان هناك ارتفاع بنسبة 8 في المائة في أسعار النفط الخام منذ نهاية عام 2021، انخفض إجمالي فوائض التشغيل لمشغلي بحر الشمال من 11.1 مليار جنيه إسترليني في الربع الثالث من عام 2022 إلى 2.3 مليار جنيه إسترليني في الأشهر الثلاثة الأخيرة من عام 2022. 2023.
فرضت المملكة المتحدة “ضريبة أرباح الطاقة” على منتجي النفط والغاز في مايو 2022 بهدف جمع مبلغ أولي قدره 5 مليارات جنيه استرليني، بعد احتجاجات على الأرباح القياسية في شركتي بريتيش بتروليوم وشل. في آذار (مارس)، تم تمديدها لمدة عام حتى عام 2029. بما في ذلك هذه الضريبة البالغة 35 في المائة، تخضع أرباح الصناعة الآن للضريبة بنسبة 75 في المائة في المملكة المتحدة.
يقول المشغلون المستقلون الأصغر الذين يعملون بشكل رئيسي في بحر الشمال – بعد تراجع الشركات الكبرى في الأعوام الأخيرة – إنهم تحملوا وطأة الألم من ارتفاع معدل الضريبة لأن المياه في المملكة المتحدة تمثل نسبة أكبر من عملياتهم. ويجادلون بأن الفوائد من تحركات أسعار النفط منذ بداية الحرب الأوكرانية عادت بشكل عام إلى الشركات الكبرى، التي لديها أعمال متنوعة، والشركات التجارية.
يشعر الكثيرون في الصناعة بالقلق بشأن مستقبل الاستثمار في حوض الشيخوخة في المملكة المتحدة.
قال مارك لابين، رئيس شركة Deltic Energy، والذي عمل في هذه الصناعة منذ عام 2016: “عندما بدأت في هذه الصناعة، لم يكن هناك سوى الشركات الكبرى التي لها حضور عالمي في بحر الشمال، ولكن في السنوات الأخيرة كانت جميعها تغادر”. أكثر من 40 عاما.
بلغ إنتاج المملكة المتحدة من النفط والغاز ما يزيد قليلاً عن 1.2 مليون برميل يوميًا في العام الماضي، وهو أدنى مستوى له منذ عام 1977، وفقًا لهيئة التجارة الخارجية للطاقة في المملكة المتحدة، التي تقدر أن خسارة المزيد من الاستثمار في القطاع قد تكلف 40 ألف وظيفة بحلول نهاية عام 2030. وتقدر الهيئة أن الصناعة تدعم 200 ألف وظيفة، بانخفاض عن حوالي 500 ألف وظيفة قبل عقد من الزمن.
وقال أمجد بسيسو، الرئيس التنفيذي لشركة إنكويست المستقلة وسفير الأعمال البريطاني السابق للطاقة: “هناك العديد من (المنتجين) الذين خرجوا، أو يخرجون من المملكة المتحدة”. “إن الانخفاض المستمر في الإنتاج والوظائف ليس بالأمر الجيد من منظور كلي.”
وقالت شركة وود ماكنزي لاستشارات الطاقة، إن المشترين أظهروا “رغبة قليلة” في التوسع في الجرف القاري للمملكة المتحدة أو الدخول إليه، وقدرت أن 16 مليار جنيه استرليني من الاستثمارات المحتملة يمكن أن تضيع بسبب عدم اليقين بشأن السياسة الضريبية.
واقترح حزب العمال، وهو المرشح الأوفر حظا حاليا للفوز في الانتخابات العامة المقبلة، زيادة معدل الضريبة الإجمالي إلى 78 في المائة وإلغاء الإعفاء الضريبي على المشاريع الجديدة.
ومن المرجح أن تظهر هذه الصناعة في الحملات الانتخابية في اسكتلندا، حيث يسعى الحزب الوطني الاسكتلندي الضعيف إلى درء التحديات التي قد تواجه هيمنته.
في واحدة من الصفقات الكبرى القليلة في بحر الشمال في المملكة المتحدة منذ تطبيق ضريبة المكاسب غير المتوقعة، وافقت شركة إيثاكا للطاقة المدرجة في بورصة لندن الشهر الماضي على شراء جميع عمليات التنقيب والإنتاج في المملكة المتحدة لشركة إيني الإيطالية الكبرى مقابل نحو 750 مليون جنيه استرليني. ويشمل ذلك الأصول البريطانية لشركة Neptune Energy، التي وافقت شركة ENI على شرائها العام الماضي مقابل 4.9 مليار دولار.
وبموجب الاتفاق، ستحصل إيني على حصة قدرها 38 في المائة في المجموعة الموسعة.
قال كريس ويتون، محلل النفط والغاز في شركة Stifel، إن الدمج في القطاع كان “خطوة دفاعية” أساسية من شأنها أن تسمح للشركات بدمج الموارد وتمويل وقف تشغيل الأصول القديمة.
وقال: “المملكة المتحدة بحاجة إلى بطل وطني لإدارة الانخفاض (في إنتاج النفط والغاز)”، مضيفًا أنه في حين أن مجموعتين نرويجيتين – إكوينور وأكير بي بي – تمثلان حوالي أربعة أخماس الإنتاج في النرويج، فإن الخمسة الأوائل في النرويج وكانت المملكة المتحدة مسؤولة عن 45 في المائة.
وفي حين أن معدل الضريبة الذي يقترحه حزب العمال هو نفس المعدل في النرويج، يقول المحللون إن النرويج لديها حوض أقل نضجا، مما يجعل الاستغلال أرخص، وعلاوات استثمار سخية ونظام ضريبي لم يتغير لأكثر من ثلاثة عقود.
“بعد أربعة تغييرات ضريبية في عامين. . . وقال ريان كرايتون، مدير السياسات في غرفة التجارة في أبردين وغرامبيان، إن الرغبة في الاستثمار في الجرف القاري للمملكة المتحدة في وضع مثير للقلق.
ويتخلف المنتجون الذين يركزون على المملكة المتحدة عن ارتفاع بنسبة 30 في المائة في مؤشر MSCI لقطاع الطاقة العالمي منذ بداية الغزو الروسي لأوكرانيا. وانخفضت أسهم شركة سيريكا إنيرجي بنسبة 37 في المائة، في حين خسرت شركة هاربور إنيرجي، أكبر منتج مستقل في المملكة المتحدة، 23 في المائة.
قال جلعاد مايرسون، الرئيس التنفيذي لشركة إيثاكا، إن احتمال حدوث تغييرات غير متوقعة في الضرائب يعني أنه “من الأسهل القيام بعمليات اندماج” من متابعة عمليات الاستحواذ الممولة نقدا.
قال ميتش فليغ، الرئيس التنفيذي السابق لشركة سيريكا، الذي كان يعمل في شركة سيريكا: “قبل توحيد الأصول، عليك أن تحدد قيمة للأصول، ومن الصعب للغاية القيام بذلك إذا كنت لا تعرف كيف سيكون النظام المالي”. أصبح مستشارًا للشركة.
قالت شركة هارتسهيد ريسورسز المدرجة في أستراليا، وهي واحدة من أصغر الشركات المنتجة في بحر الشمال في المملكة المتحدة، في وقت سابق من هذا العام إنها خفضت الوظائف في مشروع للغاز في بحر الشمال بسبب عدم اليقين بشأن الضرائب. وقال كريس لويس، الرئيس التنفيذي، لصحيفة فايننشال تايمز إن الشركة أخرت منح عقود المشروع.
“هذا له تأثير مباشر على الوظائف، وعلى شركات سلسلة التوريد في المملكة المتحدة، وعلى إيصالات الخزانة لأنه إذا أخرت إنتاجنا من الغاز، فإنك تؤخرنا في دفع الضرائب عليه”.
