افتح ملخص المحرر مجانًا
رولا خلف، محررة الفايننشال تايمز، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.
تدرس كالبرز، أكبر خطة معاشات تقاعدية عامة في الولايات المتحدة، التصويت ضد إعادة انتخاب الرئيس التنفيذي لشركة إكسون موبيل، دارين وودز، لعضوية مجلس إدارة الشركة مع تصاعد استياء المساهمين من الدعوى القضائية التي رفعتها ضد اثنين من المستثمرين الذين يركزون على المناخ.
رفعت إكسون دعوى قضائية ضد مجموعة المساهمين الهولندية Follow This ومستشار الاستثمار الأمريكي أرجونا كابيتال لمنع قرار قدمته يطالبها ببذل المزيد من الجهد لخفض انبعاثات الغازات الدفيئة. وقد استمرت شركة النفط العملاقة في رفع الدعوى القضائية أمام المحكمة الفيدرالية الأمريكية حتى بعد أن سحب الثنائي اقتراحهما.
قال مايكل كوهين، كبير مسؤولي الاستثمار التشغيلي في كالبرز، في مقابلة إن صندوق التقاعد الذي تبلغ قيمته 463 مليار دولار كان “قلقا للغاية” بشأن هذه القضية، محذرا من أنها تبدو محاولة لإسكات المساهمين المهمين.
“لقد ذهبت إكسون إلى ما هو أبعد من أي شركة أخرى نعرفها فيما يتعلق بمقاضاة المساهمين لمحاولتهم تقديم اقتراح. وحتى عندما أسقطوا الاقتراح، فإن (إكسون) تواصل الدعوى القضائية».
“لا يبدو أن هناك أي شيء آخر غير أجندة إرسال رسالة مفادها إغلاق قدرة المساهمين على التعبير عن آرائهم”.
وردا على سؤال عما إذا كان كالبرز يفكر في التصويت ضد إعادة انتخاب وودز كرئيس لمجلس الإدارة في الاجتماع السنوي للشركة في 29 مايو، قال كوهين “صحيح”. وأضاف: “هناك محادثات تجري الآن” حول كيفية تصويت صندوق التقاعد.
كان لدى كالبرز حصة 0.2 في المائة في شركة إكسون تبلغ قيمتها نحو مليار دولار اعتبارا من 31 آذار (مارس)، وفقا لإيداع الأوراق المالية. لكنها كانت مؤثرة، حيث انضمت في عام 2021 إلى مستثمرين مؤسسيين آخرين لدعم قائمة منشقة من المرشحين لمجلس الإدارة اقترحها صندوق التحوط الناشط Engine No. 1. وتم انتخاب ثلاثة منهم وما زالوا في مجلس الإدارة.
جاءت دعوى إكسون القضائية في أعقاب انتشار قرارات المساهمين بشأن مجموعة من المسائل البيئية والاجتماعية والحوكمة بعد أن سمحت هيئة الأوراق المالية والبورصة الأمريكية في عام 2021 بالتصويت على المزيد من الالتماسات المتعلقة بالحوكمة البيئية والاجتماعية والحوكمة.
وقالت الشركة إن المساهمين الناشطين قدموا قرارات بشأن قضايا مماثلة سنة بعد سنة حتى بعد فشلهم المتكرر في الحصول على أغلبية الأصوات.
وردا على سؤال للرد على كالبرز، قالت إكسون: “نحن ندعم بقوة حق المستثمرين في تقديم مقترحات ضمن قواعد هيئة الأوراق المالية والبورصات التي تهدف إلى زيادة القيمة. الهدف من دعوانا القضائية بسيط – نحن نسعى للحصول على توضيح بشأن قواعد هيئة الأوراق المالية والبورصة لوقف إساءة الاستخدام المستمرة لعملية الاقتراح.
لكن معركة إكسون القضائية دفعت بعض المستثمرين إلى اتهامها بمحاولة فرض إجراءات صارمة.
قالت ماري مينيت، مديرة أولى لشؤون الدفاع عن المساهمين في Mercy Investment Services، البرنامج الاستثماري التابع لـ Sisters of the Sisters: “أعتقد أن هذه لحظة حرجة حيث نواجه ديمقراطية المساهمين في مواجهة شركة تحاول حقًا إسكات النقاش”. رحمة الأمريكتين.
مجموعة المستثمرين الناشطين اجتماعيًا، التي تدير الشؤون المالية لرهبنة من الراهبات الكاثوليك ولديها مساهمة صغيرة في إكسون، حثت جنبًا إلى جنب مع Wespath Benefities and Investments زملائها المستثمرين على التصويت ضد إعادة انتخاب وودز وجاي هولي، قائد الشركة. مدير مستقل.
وقال كوهين إنه كان من المقرر أن يجتمع كالبرز مع إكسون في وقت لاحق من هذا الشهر، وأن صندوق التقاعد لن يخجل من التعبير عن رأينا.
وقال إنه كان ينبغي لشركة إكسون أن تنقل مخاوفها إلى لجنة الأوراق المالية والبورصة، بدلاً من مقاضاة مساهميها. لكنه قال إن إكسون يمكنها “حل المشكلة” بإسقاط الدعوى القضائية.
“ستكون هذه هي الطريقة المفضلة للقول: حسنًا، لقد كنا متحمسين للغاية في محاولة إسكات المساهمين”. قال كوهين: “سيكون ذلك الأسهل”.
دعا ائتلاف من النقابات العمالية يمثل غالبية العمال المستثمرين في كالبرز، إلى جانب المجموعات البيئية في كاليفورنيا، هذا الأسبوع صندوق التقاعد وكذلك كالسترس، خطة تقاعد المعلمين بالولاية، إلى التصويت ضد إعادة انتخاب وودز وهولي. .
كما انتقدت مارسي فروست، الرئيس التنفيذي لشركة كالبرز، الدعوى القضائية التي رفعتها إكسون في اجتماع مجلس إدارة الصندوق في أبريل. وقالت: “إن التداعيات طويلة المدى لإسكات المساهمين يجب أن تثير قلق الجميع حقًا”.
وقال مارك فان بال، الذي يرأس Follow This، في مقابلة إن إكسون أرادت التحايل على هيئة الأوراق المالية والبورصة للحصول على حكم قضائي لمنع أي مساهم من تقديم قرار يطالب بخفض انبعاثات الغازات الدفيئة في المستقبل.
“(الدعوى القضائية) هي مجرد مثال: إذا كنت شديد الانتقاد، وإذا سألت عن أشياء لا نحبها كمجلس إدارة، فإننا نقاضيك. لذلك فإن له تأثيرًا سلبيًا على جميع المساهمين.
وقال إنه نظرا لعدم طرح قرار بشأن المناخ في الاقتراع، يمكن للمستثمرين التصويت ضد المديرين “للإشارة إلى أن (المساهمين) يريدون من إكسون خفض الانبعاثات”.
