مرحبًا بعودتك. صدر اليوم التقرير السنوي للأعمال المصرفية المتعلقة بفوضى المناخ، والذي يُظهر انخفاضًا متواضعًا في إجمالي تمويل الوقود الأحفوري العام الماضي من قبل أكبر 60 بنكًا في العالم – ولكنه زيادات مذهلة لبعض أكبر المقرضين. تابع القراءة لمعرفة أي منها.
أولاً، سنغوص في عالم العملات المشفرة. ومع ارتفاع مستوى سعر البيتكوين الذي يعطي حوافز جديدة لعمال المناجم المتعطشين للطاقة – الذين يستخدمون بالفعل كهرباء أكثر من العديد من البلدان – يحاول البعض القول بأن هذا يمكن أن يدعم تحول الطاقة. هل يستحقون الاستماع؟
ماذا يعني التنوع والشمول حقًا في القوى العاملة الحديثة – وما هو النهج الصحيح الذي يجب على الشركات اتباعه تجاه هذه القضايا؟ هذا هو محور تركيز تقريرنا التالي المتعمق لمنتدى المال الأخلاقي، والذي يضم رؤى قيمة من القراء. قل كلمتك من خلال استكمال هذا الاستطلاع القصير.
طاقة متجددة
هل يمكن أن تصبح عملة البيتكوين خضراء؟
إذا كان مصطلح “البيتكوين المستدام” يبدو لك وكأنه تناقض لفظي، فأنت لست وحدك.
تعد عملة البيتكوين أكبر عملة مشفرة في العالم، حيث تبلغ قيمتها السوقية الإجمالية 1.2 تريليون دولار، ويستخدم نظام المعالجة الخاص بالبيتكوين الذي لا يتمتع بكفاءة استخدام الطاقة قدرًا أكبر من الكهرباء كل عام مقارنة بأوكرانيا أو باكستان، وفقًا لتقديرات مركز كامبريدج للتمويل البديل. ويأتي جزء كبير من هذه الطاقة من محطات توليد الطاقة التي تعمل بحرق الوقود الأحفوري. وبقدر ما يستهلك “عمال تعدين” البيتكوين الطاقة المتجددة، كما يقول النقاد، فإنهم يمتصون فقط الطاقة النظيفة التي يمكن استخدامها بشكل أكثر إنتاجية في أماكن أخرى.
لذلك كنت مهتمًا بالتحدث الأسبوع الماضي مع إليوت ديفيد من بروتوكول بيتكوين المستدام، في مؤتمر الأصول الرقمية الذي عقدته صحيفة فايننشال تايمز في لندن.
تأسست هذه المبادرة في عام 2021، وهي تصادق على عملات البيتكوين التي ينتجها عمال المناجم (الذين ينشرون مجموعات من أجهزة الكمبيوتر لمعالجة المعاملات والتحقق منها) باستخدام الطاقة من مصادر الطاقة المتجددة، أو من حرق نفايات غاز الميثان في مواقع استخراج النفط الخام التي كان من الممكن أن يتم حرقها أو تنفيسها في الغلاف الجوي.
قال ديفيد، رئيس استراتيجية المناخ في SBP، إن القائمين بتعدين البيتكوين يمكنهم تحفيز الاستثمار في الطاقة المتجددة، بدلاً من مجرد امتصاص الكهرباء التي كان من الممكن إنتاجها على أي حال.
عندما يقل الطلب على الكهرباء في الشبكة عن العرض المحتمل، يتعرض مشغلو محطات الطاقة المتجددة إلى “التقليص” – مما يعني أنه يتعين عليهم تقليل أو وقف التوليد لأنه لا يمكن استخدام الكهرباء أو تخزينها. من خلال توقيع اتفاقيات شراء محدودة مع القائمين بتعدين البيتكوين – أو ببساطة بناء عمليات البيتكوين الخاصة بهم – يمكن لشركات الطاقة المتجددة تأمين اقتصاديات أفضل للمحطات التي قد يبدو تطويرها محفوفًا بالمخاطر.
فهل لهذه الفكرة جدوى؟ يجدر بنا أن نفصل بين الحجة المؤيدة لمبادرة SBP والحجة القائلة بأن عملة البيتكوين يمكن أن تكون خضراء. ويأمل بنك SBP أنه مع تزايد الاهتمام بالعملات المشفرة، فإن المزيد من المستثمرين الرئيسيين سيعلقون علاوة على عملة البيتكوين “الأنظف”. وقد قامت حتى الآن بالتعاقد مع عمال تعدين يمثلون ما يقرب من خمس قدرة معالجة البيتكوين العالمية، حسبما يدعي SBP.
إذا كانت معاملات البيتكوين ستتم على نطاق واسع لفترة طويلة – ومع وصول السعر إلى مستوى قياسي بلغ 75.830 دولارًا في مارس، يبدو هذا مرجحًا – فمن الأفضل أن يتم تشغيلها بالطاقة النظيفة، بدلاً من إطالة عمرها. من محطات الوقود الأحفوري (كما حدث بشكل سيئ السمعة من ولاية مونتانا إلى شمال ولاية نيويورك). وبقدر ما يستطيع برنامج SBP أن يساعد في تحفيز هذا الأمر، فمن الممكن أن يلعب دوراً بناء.
أما الحجة القائلة بأن استهلاك طاقة البيتكوين يمكن أن يكون مفيدا للمناخ، وللمجتمع على نطاق أوسع، فهي مسألة أخرى. ومن بين المدافعين البارزين عن دور البيتكوين في أنظمة الطاقة، السيناتور تيد كروز من مركز تعدين البيتكوين في تكساس، حيث يدفع مشغل الشبكة في كثير من الأحيان للقائمين بتعدين العملات المشفرة لوقف العمليات.
ويقدم هذا النظام طريقة استجابة سريعة لضبط الطلب، وهو ما يمكن أن يكون مفيدا نظرا للحصة المتزايدة من مصادر الطاقة المتجددة المتقطعة في توليد الطاقة في تكساس. لكن أنظمة تخزين الطاقة يمكنها أن تفعل الشيء نفسه تقريبًا، مع الحفاظ على الطاقة متاحة للمنازل والمصانع.
علاوة على ذلك، فإن الفوائد التي تعود على الشبكة ربما تفوقها السلبيات الكبيرة التي تتحملها الأسر والشركات في تكساس، التي أدى هذا المصدر الضخم الجديد لاستهلاك الطاقة إلى دفع أسعار الكهرباء إلى الارتفاع في أوقات ارتفاع الطلب. قدر المحللون في شركة وود ماكنزي في سبتمبر الماضي أن “تعدين البيتكوين يرفع بالفعل تكاليف الكهرباء لغير القائمين بالتعدين في تكساس بمقدار 1.8 مليار دولار أمريكي سنويا، أو 4.7 في المائة”.
ومن غير المرجح أن يقتصر هذا التأثير على تكساس. ووفقا لرسالة في شهر يناير من رئيس إدارة معلومات الطاقة الأمريكية، فإن ما يقرب من واحدة من كل 45 وحدة من الكهرباء المستهلكة في الولايات المتحدة يتم التهامها عن طريق تعدين العملات المشفرة. وتمثل عملة البيتكوين الجزء الأكبر من هذا بسبب هيمنتها على السوق ونظام التحقق الموزع من “إثبات العمل”، والذي يستهلك الكثير من الطاقة مقارنة بالمنافسين مثل إيثريوم (يقول المدافعون عن البيتكوين إن هذا يجعلها أكثر أمانًا).
دفعت المخاوف بشأن التأثير على عمليات الشبكة وأسعار المستهلك إدارة معلومات الطاقة إلى الإعلان في يناير عن مسح إلزامي لاستخدام الطاقة من قبل القائمين بتعدين العملات المشفرة – وهو جهد اضطرت إلى إسقاطه، في الوقت الحالي، بعد تحدي قانوني من شركات العملات المشفرة.
إذا تم المضي قدمًا في مسح تقييم الأثر البيئي في النهاية، فمن المرجح أن تؤدي نتائجه إلى تفاقم المخاوف بشأن تأثيرات البيتكوين على الطاقة والبيئة. على الرغم من حالات الاستخدام الإيجابية المحددة التي حددها برنامج SBP، فمن الصعب أن نرى أن هذه الحالات يمكن أن تفوق المضاعفات الأوسع الناجمة عن إضافة هذا العنصر الجديد الضخم إلى الاستهلاك العالمي للطاقة.
وفي حين أن نموها كان مدفوعا في الأساس بالمضاربة، فإن العملات المشفرة لديها القدرة على لعب أدوار مفيدة اجتماعيا – كما يتضح من استيعابها الأولي من قبل العمال المهاجرين لتحويلات مالية أقل تكلفة. لكن التكاليف التي يتحملها أنظمة الطاقة والمناخ حقيقية.
قالت لي لاريسا ياروفايا، مديرة مركز التمويل الرقمي في كلية ساوثهامبتون للأعمال: “حتى الآن، لا نرى مثل هذا المستوى العالي من التبني وقابلية التوسع لتبرير استخدام الطاقة في شبكة البيتكوين”. “السؤال هو ما إذا كانت هناك فائدة كافية لتبرير ذلك.”
تمويل الوقود الأحفوري
البنوك لا تزال “تزيد من تعرضها للوقود الأحفوري”
إذا كان العالم يسير على الطريق الصحيح لتحقيق الأهداف المناخية لاتفاقية باريس، فسنشهد تراجعًا كبيرًا في تمويل الوقود الأحفوري من قبل البنوك العالمية الكبرى. وكما يوضح تقرير التعامل مع فوضى المناخ الصادر اليوم، فإن هذا لا يحدث.
ويظهر أن أكبر 60 بنكًا في العالم من حيث الأصول قدموا 706 مليارات دولار من التمويل لشركات الوقود الأحفوري العام الماضي. وهذا على الأقل أقل من رقم عام 2022 البالغ 779 مليار دولار، والذروة البالغة 956 مليار دولار في عام 2019. لكنه يمول توسعًا ضخمًا آخر في إنتاج الوقود الأحفوري، والذي من المرجح أن يضع هدف الحد من ظاهرة الاحتباس الحراري إلى 1.5 درجة مئوية على الإطلاق. أبعد من متناول اليد.
وبينما تقوم العديد من البنوك بتقليص دعمها المالي للنفط والغاز والفحم، فقد رأت بنوك أخرى فرصة للتدخل والنمو. زاد بنك جيه بي مورجان تشيس تمويله للوقود الأحفوري بأكثر من 5 في المائة إلى 40.9 مليار دولار العام الماضي، وفقا للتقرير، مما يجعله أكبر ممول مصرفي في العالم لهذا القطاع – وهو التاج الذي احتفظ به منذ تجاوز سيتي جروب في عام 2021.
ووجد التقرير أن شركة ميزوهو المالية اليابانية، صاحبة المركز الثاني، زادت أيضًا تمويلها للوقود الأحفوري في العام الماضي، كما فعلت بنوك وول ستريت مورجان ستانلي وجولدمان ساكس، والمقرضون الأوروبيون باركليز وسانتاندر ودويتشه بنك.
ومن الجدير بالذكر أن منشئي هذا التقرير – وهم تحالف كبير من المجموعات غير الربحية بتنسيق من شبكة Rainforest Action Network – قاموا بتغيير كبير في المنهجية المتعلقة بصفقات تمويل الشركات. يتضمن رقم تمويل البنك الآن مساهمته في صفقات تمويل الشركات حيث لعب دورًا داعمًا، وليس فقط تلك التي كان فيها مدير الدفاتر الرئيسي، كما كان الحال في السنوات السابقة. كما أعاد تقرير هذا العام ذكر أرقام السنوات السابقة بما يتماشى مع المنهجية الجديدة، وبالتالي فإن التغيير ليس هو السبب وراء الزيادة السنوية في أرقام تمويل بعض البنوك.
وأثارت العديد من البنوك مخاوف بشأن نتائج التقرير. قال باركليز إنه لا يعترف بـ “تصنيف أو إسناد بعض المعاملات”، وانتقد تركيز المؤلفين على مقدار الإيرادات التي يحصل عليها عملاؤه من الشركات من الأعمال المتعلقة بالوقود الأحفوري، بدلاً من “استخدام العائدات في الصفقة أو الاستثمار الفعلي للشركة”. نشاط”.
وقال بنك جيه بي مورجان إنه يساعد في تعزيز “الاقتصاد العالمي اليوم”، وأنه يعتقد أن بياناته الخاصة “تعكس أنشطتنا بشكل أكثر شمولاً ودقة من تقديرات أطراف ثالثة”.
وقال دويتشه بنك إن انبعاثات الكربون التي يمولها انخفضت بشكل كبير في قطاعات النفط والغاز وتعدين الفحم، وإنه “قلل بشكل كبير من مشاركته في القطاعات كثيفة الكربون منذ عام 2016”.
وقال سانتاندر إنه “ملتزم تماما بدعم الانتقال إلى صافي الصفر” ووضع أهدافا لخفض الانبعاثات لعام 2030 عبر القطاعات بما في ذلك توليد الطاقة والنفط والغاز والفحم. ورفضت البنوك الأخرى المذكورة التعليق.
ستجد المزيد من التفاصيل في تقرير Attracta Mooney الإخباري لصحيفة FT هنا.
قراءة ذكية
بينما انسحبت البنوك الدولية الأخرى من اقتصاد الحرب الروسي، فإن بنك رايفايزن النمساوي يمثل استثناءً قبيحًا، كما كتب باتريك جنكينز.
