أفلست بورصة العملات المشفرة FTX في نوفمبر 2022 بعد انهيار بسبب الاحتيال، مما ترك مستخدميها غير قادرين على الوصول إلى العملة المشفرة التي يحتفظون بها. أعلنت FTX في 7 مايو أن العملاء سيتم سداد ممتلكاتهم بالإضافة إلى الفائدة بعد عامين من الانهيار الأولي، لكن خطة السداد المقترحة أثارت رد فعل عنيفًا بين الدائنين.
قد توفر مدفوعات FTX بعض الراحة.
وتتوقع FTX أن تتراوح القيمة الإجمالية للممتلكات التي تم جمعها وتحويلها إلى نقد والمتاحة للتوزيع بين 14.5 مليار دولار و16.3 مليار دولار.
سيحصل حوالي 98% من الدائنين الذين لديهم مطالبات أقل من 50 ألف دولار على 118% تقريبًا من مطالباتهم المسموح بها… pic.twitter.com/1ltBvoZ5pt
– أوليفر إسحاق (@ أوليفرزوك) 9 مايو 2024
تتضمن خطة FTX جمع ما بين 14.5 مليار دولار و16.3 مليار دولار من بيع الأصول لسداد الدائنين. وبموجب هذه الخطة، سيحصل الدائنون على 11.2 مليار دولار، مما يؤدي إلى دفع ما يصل إلى 118% من قيمة حسابات FTX الخاصة بهم اعتبارًا من نوفمبر 2022، للتعويض عن القيمة الزمنية لاستثماراتهم.
ستأتي الأموال اللازمة لسداد المستخدمين من تسييل مجموعة من الأصول، بما في ذلك العملة المشفرة التي تحتفظ بها المنصة، والاستثمارات الخاصة التي تحتفظ بها شركات Alameda أو FTX Ventures، والمطالبات القضائية. تشمل هذه الأصول حصة FTX البالغة 8% في شركة Anthropic الناشئة للذكاء الاصطناعي، والتي تم بيعها لمستثمرين مؤسسيين مقابل 884 مليون دولار في مارس.
الدائنون غاضبون على الرغم من خطة سداد FTX
تتوقع FTX جمع ما يكفي من النقود لدفع المستخدمين بنسبة 100% من المبالغ المستحقة لهم، بالإضافة إلى الفائدة، ولكن هناك مشكلة: فهم لا يستعيدون عملاتهم المشفرة. وبدلاً من ذلك، سيحصلون على دولارات أمريكية بناءً على قيمة حساباتهم في وقت إفلاس FTX في نوفمبر 2022.
ملخصي للمشكلات الرئيسية في أحدث خطة FTX وبيان الإفصاح عند علامة 18 دقيقة تقريبًا
التصويت على هذا الرجس للخطة هو تصويت لقبول:
– ضريبة 30% لحكومة الولايات المتحدة
– ضريبة الأرباح الرأسمالية في بلدك
– الشيكات بدلا من العملات المستقرة
– 200 مليون دولار من أموال الضحايا إلى… https://t.co/hpqzbHgxmc— أروش (دائن FTX) (@arush) 10 مايو 2024
شهد سوق العملات المشفرة انهيارًا في أعقاب إفلاس FTX مباشرة، مما أدى إلى إصابته بالشلل. ومع ذلك، شهد السوق منذ ذلك الحين طفرة كبيرة، حيث تضاعفت قيمة البيتكوين أكثر من ثلاثة أضعاف من 17000 دولار إلى أكثر من 64000 دولار.
وهذا يعني أن الدائنين لن يستفيدوا من ارتفاع أسعار البيتكوين، وبدلاً من ذلك سيحصلون على سعر فائدة بنسبة 9٪. وتنبع ردة الفعل العكسية من تصور مفاده أن سعر الفائدة هذا لا يعوض بالقدر الكافي عن القيمة الحقيقية للأصول المفقودة.
سلط تقرير بلومبرج الضوء على محنة Arush Sehgal وAcaena Amoros Romero، اللذين كانت مدخراتهما مقيدة في FTX، ولم تتمكنا من استرداد سوى حوالي مليون دولار، أي ربع قيمة حسابهما اليوم.
انتقد Sehgal، وهو عضو سابق في لجنة دائني FTX، تعامل مستشاري إعادة الهيكلة مع القضية. وقال: “مئة سنت على الدولار لا تعني الكثير بالنسبة لي”، مما يؤكد الإحباط بين الدائنين.
متى سيتم إصدار السداد؟
في حين أشارت FTX إلى أنه يمكن إصدار مدفوعات السداد في وقت لاحق من هذا العام، فإن مقاومة الدائنين قد تعرقل العملية.
قدم أكثر من 80 دائنًا رسائل إلى محكمة الإفلاس، ينتقدون فيها القرارات التي اتخذها الرئيس التنفيذي لشركة FTX، جون راي، ولا سيما المنهجية المستخدمة لتحديد قيم الحساب.
ويقدر سيغال أن أكثر من 1500 دائن يشاركونه وجهات نظره، كما يتضح من الرد على FTX.vote، وهي منصة أنشأها لحشد المعارضة للخطة.
في شهر يناير، رفعت مجموعة من الدائنين دعوى قضائية ضد FTX في محكمة الإفلاس، بحجة أن العملات المشفرة الخاصة بهم ليست ملكية يمكن لشركة FTX بيعها.
من المحتمل أن يحتاج القاضي المشرف على قضية الفصل 11 من FTX إلى حل هذه الدعوى قبل أن يتم دفع أي دفعات للعملاء. وستحدد نتيجة هذه المعركة القانونية مصير خطة السداد لشركة FTX والاسترداد المالي لعملائها السابقين.
يعتمد نجاح الخطة في إرضاء الدائنين في النهاية على حل هذا النزاع القانوني والاتجاه العام لصناعة العملات المشفرة.
