افتح ملخص المحرر مجانًا
رولا خلف، محررة الفايننشال تايمز، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.
تقوم Vertex Holdings، ذراع رأس المال الاستثماري لشركة Temasek Holdings السنغافورية، بتوسيع استثماراتها الناشئة في اليابان من خلال صندوق مخصص جديد، في خطوة نادرة من قبل مستثمر عالمي رائد للاستفادة من المجموعة الناشئة.
وقال تشوا كي لوك، الرئيس التنفيذي لشركة Vertex، لنيكي إن الصندوق الأخير يستهدف جمع 10 مليارات ين (64 مليون دولار) خلال العام المقبل أو نحو ذلك. ستقوم الشركة القابضة بتمويل حوالي ثلث الهدف كمستثمر رئيسي، في حين سيتم جمع معظم الباقي من المستثمرين المؤسسيين اليابانيين والشركات الكبيرة.
وقال تشوا: “تركز اليابان بشكل كبير على تنمية نظامها البيئي للشركات الناشئة، وجذب المستثمرين العالميين وإعادة تنشيط صناعة أشباه الموصلات لديها”. “نرى إمكانات قوية.”
على الرغم من كونها واحدة من أكبر الاقتصادات في العالم، إلا أن مجموعة الشركات الناشئة اليابانية تخلفت تقليديًا عن الصين وسنغافورة وكوريا الجنوبية، مع وجود عدد قليل نسبيًا من شركات رأس المال الاستثماري الأجنبية التي تستثمر في البلاد.
ولم يكن لدى اليابان سوى عدد قليل من الشركات الناشئة التي تبلغ قيمتها أكثر من مليار دولار، حيث تختار العديد من الشركات الناشئة طرح أسهمها للاكتتاب العام في وقت أقرب بكثير، ويرجع ذلك جزئيًا إلى رأس المال الخاص الأصغر المتاح للشركات الناشئة الأكبر حجمًا.
لكن في السنوات الأخيرة، تعهدت الحكومة اليابانية بتعزيز استثمارات الشركات الناشئة وتعزيز نظام بيئي قوي من خلال خطط السياسات والإصلاحات، مثل تخفيف قواعد الإقامة للمستثمرين الملائكيين ورجال الأعمال من الخارج.
وأضاف تشوا: “إن الدعم والجهود القوية التي تقدمها الحكومة تجعل هذا هو الوقت المناسب لنا للاستثمار (في اليابان)”.
ستقوم Vertex Ventures Japan باستثمار ما يتراوح بين 200 مليون إلى 500 مليون ين في 15 شركة على الأقل في مرحلة مبكرة. ومن بين الأهداف شركات البرمجيات الاستهلاكية والمؤسساتية، والشركات الناشئة في مجال “التكنولوجيا العميقة” التي تمتلك تقنيات متطورة في العلوم والهندسة المتقدمة.
تُعرف شركة Vertex بأنها من أوائل المستثمرين في شركة Grab لتشغيل التطبيقات الفائقة في جنوب شرق آسيا، ولديها أكثر من 6 مليارات دولار من الأصول الخاضعة للإدارة مع أكثر من 300 شركة محفظة. قامت المجموعة بسك أكثر من 20 شركة وحيدة القرن على مستوى العالم، بما في ذلك تكنولوجيا الملكية الفكرية PatSnap ومقرها سنغافورة ومزود الدفع عبر الحدود Nium.
تعتبر Vertex المستثمر الرئيسي الذي يوفر رأس المال لشبكتها العالمية من الصناديق الأكثر استهدافًا في مناطق أو قطاعات محددة. ويعد الصندوق الياباني الجديد هو شبكته السابعة والأحدث، بعد وسائل مماثلة تركز على جنوب شرق آسيا والهند والصين والولايات المتحدة وإسرائيل والرعاية الصحية والشركات الناشئة في مرحلة النمو.
على مر السنين، قامت Vertex بجمع الأموال من المستثمرين اليابانيين الذين يسعون للاستفادة من شبكتها العالمية. ومن بين المستثمرين مؤسسة الاستثمار اليابانية المدعومة من الدولة، وسوميتومو ميتسوي المصرفية، وبيت التجارة ماروبيني، وبنك التنمية الياباني، وريسا بارتنرز، وهي شركة استثمار مملوكة لشركة التأجير إن إي سي كابيتال سولوشنز.
لكن حتى الآن، لم تستثمر مجموعة رأس المال الاستثماري السنغافورية إلا في الشركات اليابانية الناشئة من خلال صناديقها القائمة. في عام 2022، استثمر صندوق مرحلة النمو التابع لشركة Vertex في شركة ناشئة تعمل في مجال الذكاء الاصطناعي ومقرها طوكيو تدعى Alt، وهي أول شركة محفظة لها في البلاد.
ومن خلال صندوقها الجديد، قال تشوا إن المجموعة يمكنها البحث عن فرص استثمارية أوسع بكثير من الأرض وربط هذه الشركات الناشئة المحلية بصناديقها وخبرائها العالميين، وتبادل المعرفة والخبرة مع أولئك الذين يتطلعون إلى المغامرة في الخارج.
وقال تشوا: “السوق اليابانية كبيرة جدًا، لكن بقية العالم أكبر”. “مثل جميع الشركات الناشئة الجيدة، يجب عليك التأكد من نجاح السوق المحلية الخاصة بك – ومن ثم الانطلاق إلى العالمية. هذا هو الجزء الذي سنشجعه دائمًا.”
أ إصدار تم نشر هذه المقالة لأول مرة بواسطة Nikkei Asia في 17 مايو. ©2024 Nikkei Inc.، جميع الحقوق محفوظة.
