افتح ملخص المحرر مجانًا
رولا خلف، محررة الفايننشال تايمز، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.
أدت المبيعات القياسية لرقائق الذكاء الاصطناعي إلى ارتفاع إيرادات Nvidia بنسبة 262 في المائة في الربع الماضي، متجاوزة توقعات المستثمرين النبيلة ودفعت الأسهم إلى الارتفاع في التداول بعد ساعات العمل يوم الأربعاء.
وبلغت إيرادات الأشهر الثلاثة حتى نهاية أبريل 26 مليار دولار مقابل التقديرات المتفق عليها البالغة 24.7 مليار دولار. وكانت الزيادة الهائلة على أساس سنوي مماثلة للربع السابق، عندما بلغ النمو 265 في المائة. وتتوقع الشركة للربع الحالي إيرادات تبلغ نحو 28 مليار دولار، زائد أو ناقص 2 في المائة، مقارنة بالتقديرات المتفق عليها البالغة 26.8 مليار دولار.
ارتفعت أسهم شركة Nvidia، التي واصلت ارتفاعها الحاد بأكثر من 90 في المائة منذ بداية العام، بنسبة 2 في المائة في التداول بعد ساعات العمل. وأعلنت شركة تصنيع الرقائق أيضًا عن تجزئة الأسهم بنسبة 10 مقابل واحد اعتبارًا من 7 يونيو، وقالت إنها ستزيد أرباحها النقدية الفصلية بنسبة 150 في المائة.
قبل إعلان النتائج، كان المتداولون يستعدون لتقلبات كبيرة في أسهم Nvidia والأسواق على نطاق أوسع. لقد جعل الارتفاع الهائل للسهم أحد أكثر الأسماء مراقبة عن كثب في وول ستريت. منذ بداية عام 2023، زادت قيمتها السوقية أكثر من ستة أضعاف لتصل إلى 2.3 تريليون دولار، متجاوزة شركة ألفابت، الشركة الأم لشركة جوجل، وأمازون لتصبح ثالث أكبر شركة مدرجة من حيث القيمة في الولايات المتحدة.
ارتفع الطلب على وحدات معالجة رسومات مركز بيانات الذكاء الاصطناعي من Nvidia بشكل كبير في العام الماضي مع اندفاع أكبر شركات التكنولوجيا لتطوير البنية التحتية للحوسبة اللازمة لتقديم منتجات ذكاء اصطناعي جديدة قوية على نطاق واسع. أشارت كل من Google وMicrosoft وMeta وAmazon إلى أن إنفاقها سيظل مرتفعًا طوال عام 2024.
ارتفعت إيرادات مركز بيانات Nvidia، والتي تتعلق برقائق الذكاء الاصطناعي المرغوبة، بنسبة 427 في المائة على أساس سنوي خلال هذا الربع لتصل إلى 22.6 مليار دولار.
تتحرك Nvidia بسرعة للاستفادة من زيادة الطلب على الذكاء الاصطناعي والبقاء في صدارة المنافسين والعملاء الذين يقومون بتطوير شرائح الذكاء الاصطناعي الخاصة بهم. لقد كشفت عن رقائق بلاكويل الجديدة الخاصة بها في شهر مارس، والتي تقول إنها أقوى بمرتين من الجيل الحالي من الرقائق المخصصة لتدريب نماذج الذكاء الاصطناعي، وتقدم خمسة أضعاف الأداء على “الاستدلال” – السرعة التي يمكن أن تستجيب بها هذه النماذج للاستفسارات. جاء ذلك بعد عام واحد فقط من كشف Nvidia عن جيلها السابق من بنية شرائح GPU، المعروفة باسم Hopper. ومن المتوقع أن تبدأ بلاكويل الشحن في وقت لاحق من هذا العام.
وتساءل المحللون عما إذا كان الانتقال إلى خط إنتاج جديد يمكن أن يؤثر على النمو السنوي الهائل الذي سجلته نفيديا في الأرباع السابقة، مع ظهور “جيب هوائي” مؤقت في الطلب. على سبيل المثال، أدت الوتيرة السريعة لإصدارات الرقائق الجديدة إلى قيام أمازون بتغيير خططها لطلب الرقائق بناءً على الجيل الأخير من بنية Nvidia واستبدالها بخط Blackwell الجديد.
وبلغت ربحية السهم المخففة 5.98 دولار، بزيادة أكثر من 600 في المائة عن العام الماضي. وبلغ هامش الربح الإجمالي 78.4 في المائة، وهو أفضل قليلاً من توقعات المحللين البالغة 77 في المائة، حيث بلغ صافي الدخل 14.9 مليار دولار، متجاوزاً التوقعات البالغة 13.2 مليار دولار.
قامت المنافستان AMD و Intel بطرح رقائق مركز بيانات الذكاء الاصطناعي للتنافس مع Nvidia، بالإضافة إلى توحيد الجهود مع عملاء Nvidia لتقديم بدائل لمنصة برمجياتها، Cuda، التي تعزز هيمنتها كمورد للرقائق.
في شهر أبريل، أعلنت شركتا Intel وAMD عن نتائج باهتة للربع الأول وتوجيهات متواضعة، مما يشير إلى أنهما لم يجنيا بعد فوائد الانفجار في الطلب. أعلنت شركة Microsoft يوم الثلاثاء أنها ستستخدم شرائح التسريع MI300X الجديدة من AMD وبرنامج ROCm الخاص بها لتشغيل بعض أحمال عمل الذكاء الاصطناعي الأكثر تطلبًا على خدمة Azure السحابية.
قال دانييل نيومان، الرئيس التنفيذي لمجموعة Futurum Group: “لقد تفوقت شركة Nvidia على مركز البيانات (الإيرادات) وتغلبت على جميع المجالات”. “كان السوق بأكمله ينتظر هذا الرقم وقد قامت شركة Nvidia بتسليمه.”
وأضاف أن تقسيم الأسهم سيخلق “مزيدًا من إمكانية الوصول” بالإضافة إلى “زخم إضافي للسهم”. “إن تجارة الذكاء الاصطناعي حية وبصحة جيدة.”
