وجهة النظر الشائعة للذكاء الاصطناعي التوليدي هي أنه مكلف بشكل غير مبرر، وإسراف مزمن، ونادرا ما يكون مفيدا، ويتم فرضه على عامة الناس لأسباب أيديولوجية على الرغم من أنه يجعل الخدمات التي يعتمدون عليها أسوأ. ومن المؤكد أن الحكومات ستتغلب على كل هذا.
هكذا يقول باركليز:
إن الموجة الأولية من الذكاء الاصطناعي جارية على قدم وساق، مدفوعة إلى حد كبير بمليارات الدولارات الضخمة. القلق مع Nvidia، وفي نهاية المطاف مع الموجة الثانية من النظام البيئي للذكاء الاصطناعي، هو المكان الذي يأتي منه الجيب التالي من الدولارات عندما لا تتمكن النفقات الرأسمالية ذات الحجم الكبير من التحول بشكل أكبر نحو الذكاء الاصطناعي أو النمو بشكل مفيد على أساس سنوي.
في الأشهر الأخيرة، شهدنا مبادرة متنامية من الدول في جميع أنحاء العالم لتثقيف نفسها بسرعة والبقاء في طليعة الإمكانات القوية للذكاء الاصطناعي. ومن الناحية العملية، كان هذا بمثابة إعلانات عامة عن خطط إنفاق بمئات الملايين وحتى مليارات الدولارات من عدة دول (المملكة العربية السعودية، وسنغافورة، وألمانيا، والمملكة المتحدة، والهند)، والتي ستوجه نحو دعم النظام البيئي لأجهزة الذكاء الاصطناعي.
لقد أصبح حرق الأموال النقدية في القطاع الخاص بحجم سيادي بالفعل. وستؤدي النفقات الرأسمالية المجمعة لشركات أمازون وميتا وجوجل ومايكروسوفت إلى تحقيق ذلك يكون في حدود 200 مليار دولار هذا العام، وفقا لأبحاث برنشتاين.
تحتاج هذه التكاليف الغارقة إلى تقديم نوع من العائد بحلول الوقت الذي تصل فيه رسوم الاستهلاك إلى بيانات الدخل الخاصة بها. يعتمد التسارع المستمر لنمو النفقات الرأسمالية على عثور الشركات على شيء يرغب الجمهور في شرائه. وقد تصبح حاجتهم إلى الإيرادات عاجلة عاجلاً، ولم تكن المفاهيم مشجعة حتى الآن.
ولكن لأن القادة السياسيين يهتمون بالمزايدة الفردية أكثر من اهتمامهم بعائد الاستثمار، فإن الذكاء الاصطناعي المدعوم من دافعي الضرائب من الممكن أن يستمر في الازدهار حتى لو انفجرت فقاعة الشركات.
يقدر باركليز في مذكرة حديثة أنه إذا ضاهت الدول باستثناء الصين إنفاق الولايات المتحدة البالغ 4 مليارات دولار على الذكاء الاصطناعي، إذا ما تم قياسه إلى الناتج المحلي الإجمالي، فإنها ستضيف 3.5 مليار دولار أخرى:
بالنسبة لـ Nvidia، فإن هذا يصل إلى إيرادات شهر واحد تقريبًا. الشيء الأكثر أهمية هو دورة الاستبدال.
ويقدر بنك باركليز أن مشتريات الأجهزة سوف تصبح قديمة في غضون عامين. ومع ازدياد حجم أجهزة الذكاء الاصطناعي وزيادة تكلفتها، فإن إجمالي الإنفاق السيادي السنوي يمكن أن يتجاوز بسهولة 25 مليار دولار بسرعة كبيرة:
بشكل عام، نحن نرى الذكاء الاصطناعي باعتباره أقوى عامل تمكين للتقدم التكنولوجي، فضلاً عن كونه خطرًا أمنيًا كبيرًا مع قيام الدول المعادية بزيادة قدراتها، مما يبرر في نهاية المطاف إنفاقنا المقدر ويمنحنا الثقة في أن الأرقام يجب أن ترتفع بشكل ملموس.
وقد اتخذت الولايات المتحدة زمام المبادرة في وقت مبكر لأن حكومتها كانت متحمسة نسبيا للذكاء الاصطناعي. وكان هناك جرد لحالات الاستخدام الفيدرالي نُشر في سبتمبر/أيلول يحدد أكثر من 700 تطبيق محتمل، واقترحت خريطة طريق مجلس الشيوخ لسياسة الذكاء الاصطناعي في وقت سابق من هذا الشهر ميزانية للبحث والتطوير تبلغ 32 مليار دولار.
ورغم أن هذه الأرقام قد تكون خيالية، إلا أن التكاليف الأكبر لا تخضع للتدقيق بدرجة كبيرة. ولا تتضمن خريطة الطريق التي وضعها مجلس الشيوخ الدفاع، الذي يبدو أنه يمثل كل الإنفاق الفيدرالي الحالي على الذكاء الاصطناعي في الولايات المتحدة.
وجدت دراسة للمناقصات الحكومية نشرها معهد بروكينجز في مارس/آذار أن وزارة الدفاع الأمريكية كانت تكثف الاستثمار في الذكاء الاصطناعي بقوة في عام 2022. وبأقصى قيمة محتملة للعقد، تم تخصيص ما يزيد قليلاً عن 4 مليارات دولار من تكاليف شراء الذكاء الاصطناعي البالغة 4.56 مليار دولار في العام الماضي. وكالة الدفاع، حسب حسابات بروكينغز.
قال زعيم الأغلبية في مجلس الشيوخ، تشاك شومر، إن ميزانية الدفاع الأمريكية في مجال الذكاء الاصطناعي تحتاج إلى زيادة بنحو ثمانية أضعاف. سيظل الغرض الدقيق من كل هذا الاستثمار معلومات سرية.
يقول باركليز إن البلدان التي تحذو حذو أمريكا سترغب في بناء شيء داخليًا يعادل على الأقل جهاز GPT-4 الخاص بشركة OpenAI. وتمثل أفضل تكنولوجيا العام الماضي “الحد الأدنى لنقطة البداية للدول التي تحاول البقاء في طليعة الذكاء الاصطناعي للأغراض الاقتصادية والأمنية”.
ستكلف شفرات المعالج لمثل هذه المنصة 600 مليون دولار بالأسعار الحالية، بالإضافة إلى نفس المبلغ مرة أخرى لتغطية تكاليف التوصيلات البينية والتخزين والطاقة وما إلى ذلك. لكن ما لن يفعله مثل هذا الإعداد هو تخويف العدو. يتطلب ذلك البقاء على حافة نزيف الذكاء الاصطناعي، وهو ما سيكون بمثابة خطوة أولى كثير أغلى.
يقال إن تدريب GPT-4 استخدم 25000 بطاقة تسريع، في حين أن GPT-3 – الذي تم إصداره قبل أقل من ثلاث سنوات – احتاج إلى 1000 بطاقة فقط. توفر الشبكة أدناه فكرة تقريبية عن تكاليف البناء الشاملة الحالية بزيادات قدرها عشرة آلاف مسرع أو XPUs.
إذا استمر تضخم تكلفة الأجهزة بالوتيرة الحالية، فإن تكلفة مجموعة حوسبة الذكاء الاصطناعي الأفضل في فئتها يمكن أن تتجاوز بسهولة 5 مليارات دولار، كما يقول باركليز:
يقول بنك باركليز إن سباق التسلح في الحرب المعلوماتية سوف يتصاعد بسرعة كبيرة، بحيث لا تستطيع سوى 15 دولة المشاركة فيه. وبالنسبة لأولئك القادرين على الدفع، ليس هناك خيار للتراجع، لأن “قدرات الذكاء الاصطناعي أصبحت واحدة من أهم المبادرات الوطنية على مستوى العالم، إن لم تكن أهمها”:
من وجهة نظرنا، فإن التطوير العالمي لتطبيقات الذكاء الاصطناعي سيصبح بلا شك قضية أمن قومي لا تختلف عن الطريقة التي تنظر بها الحكومة إلى إنتاج الرقائق الرائدة محليًا، وتحت عدسة قانون رقائق البطاطس الذي تبلغ قيمته 39 مليار دولار والذي تم إقراره منذ عدة سنوات، نرى مساحة كافية في الميزانية الحكومية لزيادة الإنفاق على المجموعات الجديدة والأجهزة الأكثر تقدمًا بمجرد توفرها بسهولة.
علاوة على ذلك، نعتقد أن خطط الاستثمار في الذكاء الاصطناعي/الحوسبة الجديدة التي طرحتها المملكة العربية السعودية (صندوق استثمار الذكاء الاصطناعي بقيمة 40 مليار دولار وفقًا لصحيفة نيويورك تايمز) وسنغافورة وألمانيا وحتى الهند يمكن أن تدفع صناع السياسات إلى التحرك عاجلاً وليس آجلاً لكتابة ذكاء اصطناعي أكثر قوة. خطط الاستثمار في السياسة
لذا اشترِ Nvidia، كما يقول باركليز للعملاء. قد يبدو السهم باهظ الثمن، مع وجود كومة من المخاطر المرتبطة بالعقوبات ومكافحة الاحتكار، لكن موظفي الخدمة المدنية لن يعرفوا أفضل من شراء الخوادم الجاهزة:
نحن نرى أن NVDA هو أكبر مستفيد من Sovereign AI نظرًا لحصته المهيمنة بالفعل في قاعدة مسرعات الذكاء الاصطناعي التجارية، وريادة الأداء، والتفضيل من مجتمع المطورين. نحن نرى أيضًا سوق الذكاء الاصطناعي السيادي باعتباره متبنيًا محتملاً قويًا لحل الشركة الكامل (…) نظرًا لافتقار الوكالات الحكومية إلى المعرفة الهندسية والموارد اللازمة لتجميع حلول مخصصة حول الأجهزة التجارية. بشكل عام، نحن نعتبر الإنفاق المتوقع من الذكاء الاصطناعي السيادي بمثابة إضافة إلى النظام البيئي للذكاء الاصطناعي بأكمله، وبالتالي نعتقد أنه سينتقل إلى النظام البيئي الأوسع للذكاء الاصطناعي أيضًا.
وبالتأكيد. ولم لا. بمجرد أن يتجاوز PE اللاحق 300x، كل شيء مباح.
لقد كان كونك محبوبًا في مجال ESG جزءًا كبيرًا من حالة شراء Nvidia العام الماضي. قبل عام، كانت قريبة من فقاعة شيتكوين، وقبل ذلك كان الأمر في الغالب يدور حول سايبربانك 2077 معدلات تحديث الإطار. إنها الآن عملية شراء لأنها المورد الفعلي للأسلحة لـ World War GPT.
أحد الخيوط المشتركة التي تربط عملاء Nvidia ومساهميها هو أنهم لا يعرفون ما يشترونه، أو لماذا يحتاجون إليه، ولكنهم متأكدون من أنهم يجب أن يحصلوا عليه. إن سباق التسلح الدولي الذي تبلغ قيمته مليارات الدولارات والصخور الطاردة للنمور سوف يناسب هذا الوصف تمامًا.
قراءة متعمقة:
– “بيع نفيديا” (FTAV)
