ماذا يعني انفجار مكتب العائلة للعالم؟

مرحبًا بعودتك.

رفض قاضي مقاطعة تكساس أمس الدعوى القضائية التي رفعتها شركة إكسون موبيل ضد أحد المساهمين الناشطين الذي تحدى مخاطر تغير المناخ في شركة النفط الكبرى، منهيًا حملة استمرت ستة أشهر قامت بها شركة إكسون مع آثار بعيدة المدى على حقوق المساهمين. وقالت إكسون إن الدعوى القضائية التي رفعتها “سلطت الضوء على إساءة استخدام نظام وصول المساهمين”.

والليلة الماضية، صوت مجلس الشيوخ الأميركي بالإجماع تقريباً على إقرار قانون التقدم، وهو مشروع القانون الذي يهدف إلى تقليص الروتين في عملية الترخيص وإطلاق العنان لعملية بناء أسرع للمفاعلات النووية المعيارية المتقدمة والصغيرة.

تشير هذه التطورات مجتمعة إلى أنه في حين نجحت الولايات المتحدة في بناء دعم الحزبين الجمهوري والديمقراطي للاستثمار في مصادر جديدة للطاقة النظيفة، فإن الناشطين في مجال المناخ لم يتمكنوا بعد من تأمين رأس جسر لإغلاق المصادر الأكثر قذارة.

وفي نشرة اليوم الإخبارية، نظرت إلى الطريقة التي تدير بها بعض الأسر فاحشة الثراء ثرواتها من خلال مكاتب خاصة، وما يمكن أن يخبرنا به هذا الاتجاه عن نظرة بعض أغنى المستثمرين في العالم إلى استراتيجيات الاستثمار الأخضر والاجتماعي. شكرا للقراءة.

العمل الخيري والاستثمار المؤثر

كيف يستغل الأثرياء ثرواتهم المتنامية؟

لقد ارتفع العدد العالمي للمكاتب العائلية – الشركات المملوكة للقطاع الخاص التي تدير ثروات العائلات الغنية – إلى حد كبير.

وجدت شركة Preqin، مزود البيانات، أن العدد الإجمالي للمكاتب العائلية تضاعف أكثر من ثلاثة أضعاف بين عامي 2019 و2023 وحدهما. أدت الهوة المتزايدة بين الأغنياء والبقية إلى زيادة هذا الانطلاق، حيث ارتفع إجمالي عدد الأفراد الذين تبلغ ثرواتهم 100 مليون دولار أو أكثر من 46400 في عام 2009 إلى 90870 في عام 2023، وفقا لمجموعة الأبحاث Wealth-X.

ومع نمو ثروات أصحاب الثراء الفاحش، فإن كيفية توزيعها ــ من خلال الاستثمارات والعمل الخيري ــ سوف تخلف آثاراً كبيرة على استجابة العالم للتحديات البيئية والاجتماعية.

رمز الازدهار هو Iconiq Capital، وهو مكتب متعدد الأسر في سان فرانسيسكو مبني على فرضية مفادها أن قاعدة العملاء من المستثمرين الأذكياء والأسماء الكبيرة ستعطيه ميزة. وقد روجت شركة Iconiq لقدرتها على الاستفادة من العلاقات الشخصية عبر وادي السيليكون، حيث قامت بمراهنات كبيرة على شركات البرمجيات مثل شركات الحوسبة السحابية Datadog وSnowflake.

وتدير الشركة، التي تأسست في عام 2011، أكثر من 80 مليار دولار، بما في ذلك الكثير من الثروة الشخصية للمؤسس المشارك لشركة Meta مارك زوكربيرج وزملائه التنفيذيين في مجال التكنولوجيا مثل داستن موسكوفيتز من Asana وريد هوفمان من LinkedIn. يضم المجلس الاستشاري، وجميعهم مستثمرون في مكتب عائلة Iconiq أو في واحد على الأقل من صناديقها، وفقًا للشريك المؤسس مايك أندرس، قادة أعمال أثرياء مثل ماري بارا من جنرال موتورز وقطب الصلب الهندي أديتيا ميتال.

ويتحدث العديد من مليارديرات التكنولوجيا في وادي السليكون علناً عن اهتمامهم بالقضايا الاجتماعية والمناخية، لذلك قد يتوقع المرء أن أحد الصناديق الرئيسية التي تدير ثرواتهم سوف يستثمرها لتحقيق نتائج بيئية واجتماعية. ولكن بدلا من التركيز على الاستثمار في هذه المجالات – الأمر الذي من شأنه أن يشير إلى الاعتقاد بأن هناك مكاسب مالية يمكن تحقيقها – أنشأت شركة Iconiq ذراعا خيريا منفصلا للتبرع برأس المال المكتسب من خلال مكتب العائلة.

ساعد أندرس في إنشاء منصة خيرية، Iconiq Impact، والتي تم إطلاقها في عام 2019 ومكنت من تقديم تبرعات خيرية بقيمة 519 مليون دولار لـ 245 من المستفيدين حتى ديسمبر.

ويشير القرار الذي اتخذته شركة أيكونيك بتقييد استراتيجيتها بهذه الطريقة، مع فصل المشاريع الساعية إلى الربح عن التبرعات التي تستهدف التأثير الاجتماعي والبيئي، إلى أن بعض أغنى الناس في العالم يشككون في استراتيجيات الاستثمار الأخضر والاجتماعي.

قال بريكين إنه من بين جميع المكاتب العائلية التي كشفت لها عن معلومات حول استراتيجياتها البيئية والاجتماعية والحوكمة، التزم 6.2 في المائة فقط بالاستثمار في الصناديق أو الأصول المتوافقة مع المعايير البيئية والاجتماعية والحوكمة.

“لم يعرفوا كيف يعطوا”

قبل إطلاق Iconiq Impact، قال أندرس: “كنا نسمع من عائلاتنا أنهم لا يعرفون كيفية العطاء. لقد كان ذلك دافعًا حقيقيًا لمعرفة، “حسنًا، لماذا لا؟” وأدركنا أن السبب كان نقص الموارد المحيطة بهم، وأن العطاء التقليدي لم يكن في صالحهم”.

ويرى أندرس أن إحدى المشاكل هي أن الوضع الراهن يتحرك ببطء شديد، حيث تخصص الدولارات للأعمال الخيرية “مستقرة خاملة” في المؤسسات والصناديق التي ينصح بها المانحون. وقال إن Iconiq Impact وجدت استراتيجية للتحرك بشكل أسرع من خلال الاستعانة بخبراء خارجيين “لتجلب لنا تدفقًا للصفقات الخيرية التي تم فحصها بشكل كبير”.

إن الجهات المستفيدة من منح Iconiq Impact واسعة النطاق، بما في ذلك منظمات متنوعة مثل مجلس المرأة في شمال تنزانيا ومنظمة غير ربحية مقرها الولايات المتحدة تعمل على تعزيز فرص العمل للأشخاص الذين يفتقرون إلى شهادة جامعية. لقد استعارت المنصة من فلسفة العطاء القائم على الثقة التي روجت لها ماكنزي سكوت، الزوجة الملياردير السابقة لمؤسس أمازون جيف بيزوس – حيث تقدم التبرعات بسرعة وتقلل من معايير الإبلاغ المرهقة.

وقال ماتي نافيلو، الذي يدير شركة Iconiq Impact، إن هذا النهج مصمم خصيصًا ليناسب شغف العملاء. وقالت: “يأتي بعض العملاء إلينا ويركزون بشدة على إعادة توطين اللاجئين، وسنبني على ذلك”.

وقد ثبت أن الموضوع الأكثر شعبية هو البيئة والمناخ، الذي اجتذب أكثر من ربع التبرعات التي تقدمها Iconiq حتى الآن، يليها التعليم، والصحة العالمية، وإصلاح العدالة الجنائية، والديمقراطية الأمريكية.

قد تكون محفظة المنح الناتجة مفاجئة. إذا كانت الصورة النمطية للعمل الخيري في وادي السليكون هي التركيز على “التحرك السريع وكسر الأشياء” على التقنيات ذات الكفاءة وإمكانات النمو – اللقاحات، أو الناموسيات لإبعاد البعوض – فقد قدمت شركة Iconiq Impact التزامات كبيرة لمشاريع يقودها السكان الأصليون و المجموعات المحلية. كما نظمت المجموعة أيضًا “رحلات تعليمية” للمانحين لزيارة المستفيدين شخصيًا.

التدقيق المتزايد

ومع تزايد التبرعات الخيرية من قبل الطبقة المتنامية من المليارديرات في العالم، كذلك زاد التدقيق في هذا العطاء. إن التركيز على جعل العمل الخيري تجربة مثرية للمانحين يتناقض بشكل حاد مع الجهود المبذولة في كل من السياسة العامة والأسواق العامة لتحديد طرق فعالة من حيث التكلفة لمعالجة قضايا مثل تغير المناخ.

وقد خضعت مؤسسة جيتس الخيرية لتدقيق خاص لدورها الضخم في وضع جدول أعمال القضايا المتعلقة بالمرض والتنمية العالمية. كتبت المراسلة العلمية الحائزة على جائزة بوليتزر، لوري جاريت، أن “القليل من المبادرات السياسية أو المعايير المعيارية التي وضعتها (منظمة الصحة العالمية) يتم الإعلان عنها قبل أن يتم فحصها بشكل عرضي وغير رسمي من قبل موظفي مؤسسة جيتس”.

لقد قامت مؤسسة جيتس بتوظيف بعض من أبرز الخبراء في مجال الأمراض على مستوى العالم، وهي تؤكد على الدقة العلمية التي يتسم بها نهجها. ولكنها في نهاية المطاف تخضع لمجلس أمناء صغير، بما في ذلك بيل جيتس، المؤسس المشارك لشركة مايكروسوفت. وقد زعم المنتقدون، مثل المؤلف أناند جيريداراداس، أن هناك خطرا في السماح للأفراد الأثرياء، والمنظمات التي يبنونها، بلعب دور كبير في تحديد أفضل الحلول للقضايا الاجتماعية.

لقد ظهر تأثير الجهات المانحة على السياسة العلمية في الأخبار مؤخرًا عندما أعلنت مبادرة الأهداف المستندة إلى العلوم غير الربحية أنها ستسمح باستخدام أرصدة الكربون بشكل أكبر لتحقيق الأهداف المناخية للشركات التي تصادق عليها. وجاء القرار بعد محادثات مع صندوق بيزوس للأرض الذي أسسه جيف بيزوس من أمازون، وهو داعم مالي لـ SBTi. وأدى ذلك إلى ثورة الموظفين الذين قالوا إن مجلس الإدارة استبق العمل المستمر الذي يقوم به الفريق الفني للمجموعة. وقال صندوق بيزوس إنه لم “يتخذ قرارات” مع SBTi ولم يشارك في البيان.

قد تكون لدى أولئك الذين يشعرون بالقلق إزاء تأثير المانحين الأثرياء على السياسة العامة تساؤلات حول جهود شركة Iconiq Impact لإصلاح الديمقراطية الأمريكية. وقد تضمن ذلك دعم منظمات مثل مركز حرية الاقتراع، الذي يدعم نظاماً سياسياً متعدد الأحزاب، بدلاً من الحزبين، في الولايات المتحدة.

وردا على سؤال حول الاعتراضات المحتملة على هذا العمل، قال نافيلو إنه غير حزبي، وأضاف: “كانت عملية عملنا الديمقراطي في الواقع ديمقراطية للغاية. وكان وطنيا (طلب العروض). لقد سمحنا لأي مجموعة بالتقدم للحصول على هذا التمويل”.

ضربات مختلفة

في حين أن منصة Iconiq Impact منفصلة عن Iconiq Capital، فقد اختارت المكاتب العائلية الأخرى اتباع نهج أكثر تنوعًا لتحقيق عوائد مالية وأهداف اجتماعية.

أحد الأمثلة على ذلك هو هيلسبير، مكتب عائلة الرئيس التنفيذي السابق لشركة جوجل إريك شميدت وزوجته ويندي، وفقا للرئيس السابق كين جولدمان، الذي ترك مكتب العائلة في كاليفورنيا في عام 2022.

“إن ويندي مهتمة جدًا بالبيئة والمناخ والأنشطة الاجتماعية. كنا نفعل الأشياء التي كانت لصالح البيئة، والصفات الأخرى التي شعرت أنها مهمة. قال لي جولدمان: “كان من الممكن أن يكون العديد منها عملاً خيريًا خالصًا، وكان من الممكن أن يكون بعضها يهدف إلى الربح”.

في حين يعتقد البعض أن مليارديرات وادي السيليكون لديهم تأثير كبير للغاية على استجابة العالم لأكبر التحديات التي يواجهها، يبدو أن أولئك الذين يديرون أموالهم يختلفون مع ذلك. يقول أندرس إن الأثرياء لديهم الكثير ليساهموا به، خاصة إذا كانوا متحدين معًا.

قال أندرس: “إن الحكمة الجماعية لمجموعة من الأشخاص ستكون أكثر ذكاءً من أي فرد واحد – على افتراض أنهم مؤسسون، ومديرون تنفيذيون، ومشغلون، وموظفون مجتهدون”. لكنه أضاف: «لا يزال معظم عملائنا يديرون شركات. . . والعالم ليس لديه الوقت الكافي ليتقاعدوا، ثم يذهبوا لإعادة اختراع العجلة.

قراءة ذكية

قال تشو مين، الخبير الاقتصادي وعضو لجنة الخطة الخمسية الصينية، لأليس هانكوك في مناقشة واسعة النطاق حول التوترات التجارية وصادرات السيارات الكهربائية: “عليك أن تكون حذرا للغاية في خفض الفحم”.