ابق على اطلاع بالتحديثات المجانية
ببساطة قم بالتسجيل في تبادل الصناديق المتداولة myFT Digest – يتم تسليمه مباشرة إلى صندوق الوارد الخاص بك.
تصل صناديق الاستثمار المتداولة الجديدة إلى السوق بوتيرة قياسية هذا العام، بقيادة الأوراق المالية التي يشرف عليها مديرو الصناديق الذين يقررون الأسهم التي سيتم إدراجها.
تم إطلاق ما لا يقل عن 236 صندوقًا متداولًا متداولًا حتى الآن في عام 2024، بما في ذلك 166 صندوقًا متداولًا مُدارًا بشكل نشط، وفقًا لـ Morningstar. كان هناك 155 صندوقًا متداولًا نشطًا وسلبيًا مجتمعين في نفس الوقت في عام 2023.
وتأتي الفئة الجديدة من صناديق الاستثمار المتداولة النشطة بمجموعة من الميزات، بما في ذلك تلك التي تدفع دخلاً إضافياً، أو تعرضاً مضاعفاً لأسهم معينة أو حماية مضمونة ضد الخسائر. وهي تجتذب اهتماماً ورأس مال هائلين من المستثمرين.
قال تود روزنبلوث، رئيس قسم الأبحاث في شركة VettaFi الاستشارية: “في حين أن معظم الأموال لا تزال موجودة في صناديق الاستثمار المتداولة ذات السوق الواسعة منخفضة التكلفة القائمة على المؤشرات، فإن العديد من هذه المنتجات الجديدة اكتسبت قوة جذب”.
أعلنت شركة كابيتال جروب يوم الخميس أنها ستضيف سبعة صناديق استثمار متداولة نشطة جديدة إلى مزيجها المكون من 21 ورقة مالية بقيمة سوقية تبلغ 29 مليار دولار. وهي تمتلك الآن حوالي 4 في المائة من سوق صناديق الاستثمار المتداولة النشطة.
تتبع هذه الإطلاقات زوجًا من صناديق الاستثمار المتداولة النشطة الجديدة في وقت سابق من هذا الشهر من BlackRock. على الرغم من أن شركة إدارة الأصول البالغة قيمتها 10 تريليون دولار معروفة بشكل أفضل بصناديق الاستثمار المتداولة iShares السلبية، إلا أنها ضاعفت بهدوء عروض صناديق الاستثمار المتداولة النشطة خلال العام الماضي.
وقالت جيسيكا تان، رئيسة قسم الأمريكتين لحلول المنتجات العالمية في شركة بلاك روك، في بيان: “أصبحت صناديق الاستثمار المتداولة النشطة جزءًا لا يتجزأ من محافظ المستثمرين في جميع أنحاء العالم، حيث يقوم المستشارون الماليون بدمجها بشكل متزايد في ممارساتهم القائمة على النماذج”.
الاستراتيجيات الأخرى مخصصة لاستخدامات أكثر تخصصًا. يخطط مشروع مشترك بين REX Shares وTuttle Capital Management لتقديم العشرات من صناديق الاستثمار المتداولة ذات الأسهم الفردية التي تقدم رهانات لصالح وضد مجموعة من الشركات – بما في ذلك Trump Media وأسهم meme المفضلة GameStop وAMC Entertainment – بضعف التعرض الطبيعي، وفقًا لـ الإيداع التنظيمي الأخير.
قال مات تاتل، الرئيس التنفيذي لشركته التي تحمل اسمه: “إننا نشهد خطوة أخرى نحو انقراض صناديق الاستثمار المشتركة لصناديق الاستثمار المتداولة”. “الشيء الوحيد الذي تمتلكه صناديق الاستثمار المشتركة في صناديق الاستثمار المتداولة هو الريادة في الاستراتيجيات النشطة.”
تعتبر صناعة صناديق الاستثمار المشتركة التي تبلغ قيمتها 26 تريليون دولار أكبر بكثير من سوق صناديق الاستثمار المتداولة التي تبلغ قيمتها حوالي 9 تريليون دولار في الولايات المتحدة. لكن صناديق الاستثمار المتداولة النشطة جذبت ما يقرب من 100 مليار دولار خلال الأشهر الخمسة الأولى من عام 2024، في حين نزفت صناديق الاستثمار المشتركة النشطة نحو 150 مليار دولار، وفقا لشركة مورنينج ستار.
وجدت الأبحاث التي أجرتها شركة ETFGI الاستشارية في لندن والتي صدرت يوم الاثنين أن أصول صناديق الاستثمار المتداولة المدارة بشكل فعال على مستوى العالم وصلت إلى حوالي 889 مليار دولار في نهاية مايو، متجاوزة الرقم القياسي المسجل في أبريل البالغ 840 مليار دولار. حوالي 662 مليار دولار منها موجودة في الولايات المتحدة، وفقا لـ Morningstar.
