ابق على اطلاع بالتحديثات المجانية
فقط قم بالتسجيل في الأسهم الخاصة ملخص myFT – يتم تسليمه مباشرة إلى صندوق الوارد الخاص بك.
تجري مجموعة الاستثمار الرياضي Arctos Partners محادثات متقدمة لشراء حصة أغلبية في شركة الاستثمار الائتماني الأوروبية Hayfin Capital Management بالتعاون مع كبار المسؤولين التنفيذيين فيها، وفقًا لأشخاص مطلعين على الأمر.
وقد دخلت شركة أركتوس في شراكة مع كبار المسؤولين التنفيذيين في شركة هايفين، بما في ذلك المؤسسين المشاركين تيم فلين ومارك توغنوليني، في الصفقة، والتي من المتوقع أن تسلم غالبية الأسهم العادية المملوكة لشركة إدارة الاستثمار في كولومبيا البريطانية (BCI) إلى فريق الإدارة عند اكتمالها.
وأضاف الأشخاص أن الصفقة تقدر قيمة شركة هايفين، التي تدير أكثر من 30 مليار يورو، بنحو 1.3 مليار دولار.
وقال الأشخاص إن عددا قليلا من المنافسين نظروا إلى عملية الاستحواذ على أنها وسيلة للتوسع السريع في الائتمان الخاص الأوروبي، كما جذبت اهتمام ميتلايف وكذلك شركة إلدريدج إندستريز التابعة لتود بوهلي.
وقد سعى مديرو الأصول المتداولة علناً إلى تعزيز حضورهم في سوق الائتمان الخاص الذي تبلغ قيمته 1.7 تريليون دولار، وقد اعتُبرت عمليات الاستحواذ على محلات الاستثمار الائتماني إحدى الطرق لتحقيق التقدم.
وقد شهدت المؤسسات المقرضة الخاصة مثل آريس وبلاكستون نموا كبيرا بعد أن بدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي في رفع أسعار الفائدة في عام 2022، وهو ما أرسل موجات صدمة عبر الأسواق ودفع البنوك التقليدية إلى إيقاف الكثير من إقراضها للشركات الأكثر خطورة.
لقد أدت أزمة البنوك الإقليمية في الولايات المتحدة العام الماضي إلى تسريع صعود الائتمان الخاص، حيث اجتذبت الصناديق كبار المستثمرين وشركات التأمين التي اجتذبتها العوائد المعروضة.
وفي وقت سابق من هذا العام، قرر كبار المسؤولين التنفيذيين في شركة هايفين عدم بيع أعمالها بالكامل وبدأوا مناقشات حول كيفية تمويل عملية الاستحواذ بأنفسهم في الوقت الذي كان داعم خطة التقاعد الكندية يبحث فيه عن مخرج.
أطلقت شركة أركتوس، التي اكتسبت شهرة كبيرة باستثماراتها في فريق البيسبول بوسطن ريد سوكس ونادي باريس سان جيرمان لكرة القدم، العام الماضي خط أعمال للاستثمار وتقديم المشورة وتوفير التمويل لمديري الأصول تحت مسمى كيستون. وذكرت وكالة أكسيوس أنها تجمع 4 مليارات دولار لهذه الاستراتيجية، وهو ما سيمثل استثمار هايفين.
استثمرت BCI في Hayfin في عام 2017. ارتفعت أصول Hayfin لاحقًا بأكثر من أربعة أضعاف، وجذب أحدث صندوق ائتماني خاص أوروبي رائد أكثر من 6 مليارات يورو من المستثمرين، مما يجعله واحدًا من أكبر 20 صندوق إقراض مباشر تم جمعها على الإطلاق، وفقًا لمزود البيانات Preqin.
وقد وسعت هايفين نطاق أعمالها إلى ما هو أبعد من إقراض الائتمان الخاص الأساسي، حيث قامت بتعيين مديرين للاستثمارات الائتمانية السائلة. وقد مولت مؤخرًا استحواذ مجموعة الاستحواذ Eurazeo على شركة Eres الفرنسية لتشغيل خطط التقاعد. تأسست هايفين في عام 2009 بعد الأزمة المالية على يد فلين وتوغنوليني، اللذين عملا في عمليات الاستحواذ بالاستدانة أثناء وجودهما في جولدمان ساكس.
