احصل على النشرة الإخبارية للعد التنازلي للانتخابات الأمريكية مجانًا
القصص المهمة عن المال والسياسة في السباق نحو البيت الأبيض
تسعى الجهات التنظيمية المصرفية في الولايات المتحدة إلى وضع خطة من شأنها الحد من نفوذ مديري الاستثمار على الحوكمة والاستراتيجية في البنوك الأميركية، في خطوة وصفها القطاع بأنها محاولة “مثيرة للقلق” للحد من مدخلات المساهمين.
وافقت مؤسسة التأمين على الودائع الفيدرالية يوم الثلاثاء على اقتراح من شأنه أن يلزم كبار مديري صناديق الاستثمار السلبي بتلبية قيود جديدة قبل أن يتمكنوا من شراء والاحتفاظ بحصص كبيرة في البنوك المدرجة في البورصة.
وقد برز الاقتراح وسط مخاوف بشأن قوة المستثمرين الكبار على جانبي الممر السياسي. ويشعر الجمهوريون بالقلق من أن تتحالف صناديق المؤشرات مع النشطاء التقدميين، وتدفع بقضايا اجتماعية أو بيئية. ويشعر الديمقراطيون بالقلق من أن يضغط المستثمرون الكبار على البنوك لتحقيق أغراضهم الخاصة وما إذا كانت الحصص المركزة يمكن أن تؤدي إلى مخاوف تتعلق بمكافحة الاحتكار.
وقال جوناثان ماكيرنان، عضو مجلس إدارة مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية من الحزب الجمهوري، خلال اجتماع يوم الثلاثاء: “نحن بحاجة إلى نظام لمراقبة ما إذا كان مديرو الأصول الكبار هؤلاء يؤثرون على الرقابة وهو ما لا ينبغي لهم أن يفعلوه”.
إن مديري الأصول الكبار هم في أغلب الأحيان أكبر المساهمين في العديد من أكبر البنوك في البلاد، حيث يمتلكون حصصاً تبلغ قيمتها عشرات المليارات من الدولارات نيابة عن عملائهم المستثمرين. وعندما يستخدمون حيازاتهم للتأثير على الحوكمة وغيرها من الأمور، فإنهم يستطيعون تغيير نتيجة التصويت على عمليات الاندماج وخطط رواتب المديرين التنفيذيين وعضوية مجلس الإدارة، إما لصالح الإدارة أو ضدها.
إن القاعدة المقترحة تخضع لفترة تعليق مدتها 60 يوماً، وبعدها يمكن لمؤسسة التأمين على الودائع الفيدرالية أن تراجع القاعدة أو تصدرها كما هي. وإذا تم تبنيها في النهاية، فإن شركات إدارة الاستثمار الكبرى مثل فانغارد وبلاك روك وداعمي صناديق المؤشرات الشعبية يقولون إنها ستؤدي إلى ارتفاع التكاليف وتقييد أيديهم، مما قد يحد من قدرتهم على الاستثمار في البنوك نيابة عن عملائهم.
ووصف إريك بان، رئيس معهد شركات الاستثمار، وهي مجموعة تجارية لصناعة إدارة الأصول، القاعدة المقترحة بأنها “مثيرة للقلق”.
وقال بان إن مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية كانت تعلم أن “هذه الاستثمارات تتم بغرض البحث عن عوائد أعلى للمستثمرين الأميركيين”.
لقد فرضت الهيئات التنظيمية منذ فترة طويلة أحكاماً على مستثمري البنوك تلزمهم بالحصول على الموافقة قبل الاستحواذ على أكثر من 10% من أي بنك منفرد. ولكن في الوقت الحالي، يتمتع مديرو الأصول الكبار بإعفاءات تجعلهم معفيين فعلياً من هذه القاعدة.
وبموجب القاعدة المقترحة، يتعين على المستثمرين الكبار اجتياز اختبار تديره مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية لإثبات عدم محاولتهم التأثير على إدارة البنوك. وإذا فشلوا في اجتياز الاختبار، فسوف يُحظر على مديري الأصول امتلاك أكثر من 10% من أي بنك.
