احصل على ملخص المحرر مجانًا
تختار رولا خلف، رئيسة تحرير صحيفة الفاينانشال تايمز، قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.
تقترب مجموعة الإعلانات WPP من التوصل إلى اتفاق لبيع حصتها المسيطرة في شركة الاتصالات المالية FGS Global إلى مجموعة الأسهم الخاصة KKR مقابل حوالي 800 مليون دولار.
وبحسب ثلاثة أشخاص مقربين من المحادثات، فإن شركة WPP قد تعلن عن الصفقة يوم الأربعاء المقبل، وهو الموعد المقرر أن تعلن فيه المجموعة عن نتائجها المالية المقبلة.
وبموجب شروط الصفقة التي تجري مناقشتها، ستبيع شركة WPP حصتها البالغة 50.5% في FGS مقابل نحو 800 مليون دولار، مما يمنح قطاع الاتصالات تقييماً إجمالياً بنحو 1.6 مليار دولار. وسترفع شركة KKR حصتها من نحو 30% إلى نحو 80%، مع احتفاظ مئات الشركاء والإدارة في الشركة بالباقي.
وقال مقربون من الصفقة إنه من المهم للشركاء أن يستمروا في امتلاك بعض الأسهم كحافز للبقاء. ومع ذلك، حذروا من أن الصفقة لم يتم التوقيع عليها بعد يوم الثلاثاء. ورفضت WPP وKKR التعليق.
تأسست شركة FGS من خلال اندماج شركة Finsbury ومقرها لندن وشركة Hering Schuppener ومقرها فرانكفورت وشركة Glover Park Group ومقرها واشنطن العاصمة، ولديها ما يقرب من 30 مكتبًا حول العالم تخدم أكثر من 1600 عميل. حققت المجموعة حوالي 450 مليون دولار في العام الماضي من الإيرادات، وحققت حوالي 95 مليون دولار من الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء.
ومن خلال شراء FGS، تراهن شركة KKR على قدرتها على مواصلة توسيع الأعمال وإيجاد فرصة للخروج في السنوات القادمة إما إلى مشترٍ أو إلى الأسواق العامة.
لقد خضعت صناعة الاتصالات المالية لموجة من الدمج، حيث تسعى الشركات التي كانت تركز على السوق المحلية إلى تجميع الخدمات معًا وتوفير تغطية شاملة لقائمتها من كبار المديرين التنفيذيين والشركات والمجموعات المالية.
ولكن لم تكن كل الصفقات سلسة، إذ أصبحت الاستثمارات معقدة بسبب اعتمادها على مستشاري الاتصالات النجوم القادرين على جذب عملاء كبار.
على سبيل المثال، واجهت مجموعة CVC للاستثمار الخاص صعوبات فيما يتعلق باستثمارها في عام 2019 في شركة Teneo المنافسة لشركة FGS بعد سلسلة من الفضائح أدت إلى رحيل اثنين من مؤسسيها الثلاثة بشكل مفاجئ في غضون أشهر من بعضهم البعض أثناء الوباء.
إن بيع شركة FGS سيكون أول صفقة منذ اختيار شركة WPP لفيليب جانسن رئيساً جديداً لها الأسبوع الماضي. ومن المتوقع أن تؤدي هذه الخطوة، التي أوردتها صحيفة فاينانشال تايمز لأول مرة، إلى تحليل جديد للاستراتيجية المستقبلية للشركة من قبل جانسن، الذي يتمتع بسجل طويل من النشاط المؤسسي في شركتي BT وWorldpay.
وستعزز هذه الصفقة الوضع المالي لشبكة الإعلان، التي خضعت للتدقيق في الأشهر الأخيرة نظرا لضعف أدائها النسبي مقارنة بمنافسين مثل شركة بوبليسيس الفرنسية.
ولكن الصفقة من شأنها أن تحيي أيضا الحديث حول ما إذا كان سعر سهم WPP يتم تداوله عند مستوى يعكس المجموع الكامل لأعمالها المختلفة، والتي تشمل الإعلام والتسويق والعلاقات العامة والإعلان في جميع أنحاء العالم.
وعلى نحو متزايد، تعمل WPP أيضًا على ترسيخ مكانتها كشركة تركز على التكنولوجيا، وتوظف أدوات الذكاء الاصطناعي والخدمات القائمة على البيانات لعملائها لاستهداف مجموعات محددة من العملاء وإنشاء حملات بشكل أسرع وبمزيد من الفعالية.
وقال المقربون من المحادثات إن شركة FGS أصبحت تُرى بشكل متزايد باعتبارها غير أساسية لشبكة الوكالات، التي تمتلك بالفعل شركة Burson، إحدى أكبر شركات العلاقات العامة في العالم والتي تضم BCW وHill & Knowlton تحت قيادة كوري دو برووا، رئيس الاتصالات السابق في جوجل. كما تقدم وكالات أخرى داخل الشبكة مثل Ogilvy خدمات العلاقات العامة لعملائها.
كشفت صحيفة فاينانشال تايمز في وقت سابق من هذا العام أن شركة KKR قد تقدمت بعرض للاستحواذ على حصة الأغلبية في FGS. استحوذت مجموعة الأسهم الخاصة على حوالي 30 في المائة من الأعمال في صفقة قدرت قيمة Finsbury بنحو 1.5 مليار دولار في عام 2023. ظلت WPP المالكة للأغلبية في الشركة بموجب الصفقة، بحوالي 50.5 في المائة من الأسهم، مع امتلاك موظفي FGS للباقي.
وقد يؤدي الاتفاق أيضًا إلى تأخير خطط طرح الشركة للاكتتاب العام في العامين المقبلين. وكانت شركة جولدمان ساكس تقدم المشورة لشركة WPP بشأن هذا الموقف.
