قد لا يكون استخدام النقود مثل المليونير منطقيًا بالنسبة لمعظم المستثمرين. إليكم السبب

قام أصحاب الملايين بتحويل الأموال من الأسهم إلى استثمارات نقدية وشبيهة بالنقد في العام الماضي وقد يضيفون إلى تلك المخصصات على مدار الـ 12 شهرًا القادمة ، وفقًا لمسح المليونير الجديد لشبكة CNBC. لكن قد لا يكون من الحكمة أن يعكس المستثمر العادي أصحاب الملايين.

وقال المستشارون الماليون إن الكثير سيعتمد على ظروفهم وأساسهم المنطقي للتحول.

احتفظ أصحاب الملايين بنسبة 24٪ من محفظتهم النقدية اعتبارًا من ربيع 2023 ، ارتفاعًا كبيرًا من 16٪ في خريف 2022 و 14٪ من ربيع 2022 ، وفقًا للمسح.

واعتبر الاستطلاع أن الاستثمارات النقدية والنقدية تشمل صناديق أسواق المال والحسابات الجارية وحسابات التوفير بالإضافة إلى شهادات الإيداع. وشمل مسح 764 شخصًا يمتلكون مليون دولار أو أكثر من الأصول القابلة للاستثمار وأجريت في أبريل 2023.

كما وجد استطلاع أجراه معهد كابجيميني للأبحاث مؤخرًا أن المستثمرين الأثرياء يمتلكون حصة قياسية من النقد.

من ناحية أخرى ، قال المستشارون إن امتلاك المزيد من الأموال النقدية اليوم ليس بالضرورة خطوة سيئة بسبب ارتفاع أسعار الفائدة.

كانت الحسابات الشبيهة بالنقد تدفع أسعار فائدة منخفضة للغاية لمعظم الفترة منذ الأزمة المالية لعام 2008 ، مما يعني أن المستثمرين اضطروا إلى حد كبير إلى التحول إلى مكان آخر بحثًا عن أي أمل في تحقيق عائد على الاستثمار.

لكن أسعار الفائدة كانت ترتفع بشكل مطرد منذ أن بدأ الاحتياطي الفيدرالي في رفع سعره القياسي بقوة العام الماضي لترويض التضخم المرتفع.

قال تيد جينكين ، مخطط مالي معتمد مقره في أتلانتا ، إن الحسابات الشبيهة بالنقد اليوم يمكن أن تنتج مستثمرين يصل إلى ما يقرب من 5٪ أو نحو ذلك ، مما يجعلها أكثر جاذبية كفئة أصول.

قال جينكين ، مؤسس oXYGen Financial وعضو المجلس الاستشاري لـ CNBC: “الآن أمام المستثمرين خيار”. ومع ذلك ، مع التضخم الذي يسير حاليًا بوتيرة سنوية تبلغ حوالي 5٪ ، فإنه ينتهي به الأمر تقريبًا إلى أن يصبح صافيًا ، على حد قوله.

ومع ذلك ، لا تدفع جميع الحسابات بالضرورة أسعارًا تنافسية للمستهلكين. على سبيل المثال ، عادةً ما تقدم حسابات التوفير عالية العائد التي تقدمها البنوك عبر الإنترنت مدفوعات نقدية أعلى بكثير من حساب التوفير التقليدي المحتفظ به في بنك حقيقي.

وأضاف جينكين أن المستثمرين الأثرياء قد يكون لديهم أيضًا المزيد من الأموال على الهامش هذه الأيام بينما ينتظرون فتح فرص استثمارية أخرى مثل الأسهم الخاصة والعقارات.

ومع ذلك ، بالنسبة للمستثمر العادي ، “سيكون من السخف الانتظار نقدًا” بدلاً من الاستثمار في استثمار ذي عائد أعلى مثل الأسهم إذا لم تكن الأسرة بحاجة إلى هذا المال لمدة خمس سنوات على الأقل ، كما قال جينكين.

ومع ذلك ، يشير استطلاع المليونير على قناة CNBC إلى أن جيل الألفية الأثرياء تحولوا إلى السيولة بسهولة أكبر من المستثمرين الأكبر سنًا. هذا على الرغم من أفق الاستثمار الطويل نسبيًا والقدرة على تحمل المزيد من المخاطر المالية.

على سبيل المثال ، قام 39٪ من أصحاب الملايين من جيل الألفية بنقل الأموال من الأسهم إلى السندات أو صناديق أسواق المال في الشهرين الماضيين ، مقارنة بـ 26٪ و 18٪ من المستثمرين من الجيل العاشر وجيل طفرة المواليد ، على التوالي ، بحسب الدراسة.

علاوة على ذلك ، يخطط 30٪ من جيل الألفية للقيام بذلك خلال العام المقبل ، أي ثلاثة أضعاف النسبة بين الأجيال الأكبر سنًا ، بحسب الاستطلاع.

قالت كارولين مكلاناهان ، المخططة المالية المعتمدة في جاكسونفيل بولاية فلوريدا ، إن المستثمرين الشباب قد يكونون متوترين بشأن المناخ الاقتصادي الحالي ويقومون برد فعل سريع من خلال التحول إلى النقد.

في الواقع ، يبدو أن أصحاب الملايين يكدسون النقد جزئيًا لأنهم يتوقعون ضعف سوق الأوراق المالية في عام 2023. وهذا يشبه محاولة تخمين ما سيحدث في المستقبل ، والذي يكلف المستثمرين عمومًا على المدى الطويل.

قال ماك كلاناهان ، مؤسس Life Planning Partners وعضو مجلس المستشارين في CNBC ، إنه يجب على المستثمر العادي أن يحاول التخفيف من اندفاعه للفرار إلى بر الأمان إذا لم يكن مدفوعًا بما هو أفضل لأهدافه المالية.

في النهاية ، تفوق أداء الأسهم تاريخيًا على مقتنيات أكثر تحفظًا مثل النقد والسندات على المدى الطويل.

قال مكلاناهان: “إذا كان عمرك 20 أو 30 عامًا ، فليس من الذكاء الاحتفاظ بـ 401 (ك) نقدًا لأنك لن (تلمس) ذلك”.

لكنها قالت إن هناك ظروفًا قد يكون من المنطقي فيها زيادة ممتلكات المرء الشبيهة بالنقد.

قال مكلاناهان إن هناك شيئين يجب على الأسر مراعاتهما عند اختيار التخصيص المناسب للنقد: المبلغ الذي قد تحتاجه لعمليات الشراء المكلفة في السنوات الخمس المقبلة ، وصندوق الطوارئ لتغطية النفقات غير المتوقعة.

وأضافت: “إذا كانوا بحاجة إلى المال على المدى القصير لشراء منزل ، أو إنجاب طفل ، أو تغيير مهنتهم ، فليس من السيئ الاحتفاظ بمزيد من المال من أجل ذلك”. “النقد لا بأس به طالما أنك تفهم ما هي احتياجاتك.”

في حين أن النقد يعتبر صفقة جيدة في الوقت الحالي بسبب ارتفاع أسعار الفائدة ، فمن غير الواضح كم من الوقت قد يستمر. إذا قام بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض سعر الفائدة القياسي في المستقبل – وهو أمر غير متوقع هذا العام – فمن المحتمل أن تفعل المؤسسات المالية ذلك لحسابات المستهلكين أيضًا.

قال ماك كلاناهان إن المستهلكين القلقين بشأن هذا الاحتمال يمكنهم تأمين سعر فائدة مضمون بشهادات إيداع قصيرة الأجل مع بعض مخصصاتهم النقدية.