احصل على ملخص المحرر مجانًا
تختار رولا خلف، رئيسة تحرير صحيفة الفاينانشال تايمز، قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.
جمع إيدجار برونفمان جونيور ما يصل إلى 5.5 مليار دولار لتحسين عرض في اللحظة الأخيرة لشركة باراماونت واختراق الصفقة المتفق عليها بين الشركة الهوليودية وشركة سكاي دانس ميديا، وفقًا لأشخاص مطلعين على الأمر.
قدم المستثمر الإعلامي الملياردير عرضًا أوليًا بقيمة 4.3 مليار دولار مساء الاثنين قبل انتهاء فترة “التسوق” البالغة 45 يومًا لشركة باراماونت يوم الأربعاء، وفقًا لأربعة أشخاص مطلعين على هذه الخطوة ونسخة من خطاب العرض الذي اطلعت عليه صحيفة فاينانشال تايمز.
لكن الرئيس التنفيذي السابق لشركة وارنر ميوزيك يعتزم تحسين هذه الشروط في الأيام المقبلة بعد تأمين المزيد من الالتزامات من مجموعة واسعة من المستثمرين، حسبما قال اثنان من هؤلاء الأشخاص.
وبحسب أشخاص مقربين من الأمر، فقد حصل برونفمان على التزامات من المستثمرين بما في ذلك شركة فورتريس، التي تسيطر عليها شركة مبادلة للاستثمار التابعة لإمارة أبو ظبي.
ومن بين الداعمين الآخرين مجموعة الاستثمار الخاصة BC Partners Credit، ومنتج الأفلام ستيفن بول، ورائد الأعمال في مجال العملات المشفرة بروك بيرس، ونورالي علييف، رائد الأعمال في مجال التكنولوجيا وحفيد الحاكم الاستبدادي السابق لكازاخستان، حسبما قال هؤلاء الأشخاص.
ورفضت برونفمان وسكاي دانس وفورتريس وبي سي بارتنرز كريديت التعليق. ولم يتسن على الفور الوصول إلى باراماونت وبول وبييرس وعلييف للتعليق.
ولا تزال مجموعة برونفمان تسعى للحصول على تمويل إضافي، حسبما قال أحد الأشخاص المطلعين على الأمر.
ومن المرجح أن يجذب قرار قبول الاستثمار الأجنبي انتباه لجنة الاستثمار الأجنبي في الولايات المتحدة، وهي الهيئة متعددة الوكالات المعروفة باسم Cfius التي تفحص الصفقات بحثاً عن مخاطر الأمن القومي. وتمتلك شركة باراماونت قناة سي بي إس نيوز، التي تخضع لبعض القيود المحتملة المتعلقة بالملكية الأجنبية.
وفي رسالة إلى لجنة خاصة من مديري باراماونت يوم الاثنين، قالت مجموعة المستثمرين التابعة لبرونفمان إن عرضها “يمثل نتيجة أكثر ملاءمة لمساهمي باراماونت ويخلق شركة عامة أكثر قابلية للاستمرار من صفقة سكاي دانس”.
وأضافت الرسالة “إن اقتراحنا يقضي على المخاطر وعدم اليقين والتكاليف المترتبة على دمج باراماونت مع سكاي دانس”. ومع ذلك، لم تشرح الرسالة كيف تخطط مجموعة برونفمان لمعالجة المخاوف المحتملة التي قد تطرحها لجنة الاستثمار الأجنبي في الولايات المتحدة.
ولم يتضح بعد مدى تقبل اللجنة الخاصة، التي يرأسها المدير تشارلز فيليبس، للعرض الجديد. وقال العديد من الأشخاص، بما في ذلك أعضاء سابقون وحاليون في مجلس الإدارة، إن فيليبس حاول في الماضي إحباط صفقة سكاي دانس.
إن خطوة برونفمان هي أحدث تطور في معركة طويلة حول استوديو باراماونت بيكتشرز الذي يبلغ عمره 98 عامًا. أنتج آخر استوديو كبير متبقي في منطقة هوليوود في لوس أنجلوس أفلامًا سينمائية كلاسيكية مثل العراب و تيتانيك.
كانت شركة سكاي دانس، استوديو الأفلام الذي أسسه الملياردير ديفيد إليسون، قد وافقت على صفقة مع شركة باراماونت في يوليو/تموز ولكنها منحت المجموعة الهوليودية مهلة حتى 21 أغسطس/آب لتقديم عرض أعلى.
عرضت صفقة سكاي دانس أكثر من 8 مليارات دولار لشراء باراماونت. وقالت إنها ستدفع أولاً 2.4 مليار دولار لشراء شركة ناشيونال أميوزمنتس التابعة لشاري ريدستون، والتي تسيطر على 80% من الأصوات في باراماونت على الرغم من امتلاكها حوالي 10% فقط من الشركة من خلال نوع خاص من أسهم التصويت.
وفي أعقاب ذلك، ستندمج شركة سكاي دانس مع شركة باراماونت في صفقة بقيمة 4.5 مليار دولار، حيث ستعرض سكاي دانس 15 دولارا للسهم لشراء ما يصل إلى نصف الأسهم غير التصويتية، وحقن 1.5 مليار دولار في الميزانية العمومية لشركة باراماونت.
وقال الأشخاص إن العرض الأولي الذي قدمه برونفمان يقدر قيمة NAI، الشركة القابضة لعائلة ريدستون التي تسيطر على باراماونت منذ عام 1994، بنحو 2.4 مليار دولار بما في ذلك الديون.. ورفضت NAI أيضًا التعليق.
وأضافوا أن برونفمان (69 عاما) الوريث لعائلة سيجرام التي كانت تسيطر في السابق على يونيفرسال ستوديوز وبوليجرام عرض أيضا أن يضخ 1.5 مليار دولار من سكاي دانس في باراماونت وأن يدفع لشركة إليسون 400 مليون دولار لإنهاء صفقتها الحالية. لكن عرضه الأولي لم يتضمن أي عرض واضح لمساهمي باراماونت غير المصوتين.
لكن برونفمان يخطط لتقديم عرض محسن من المرجح أن يقدم شروطا أفضل لمساهمي باراماونت غير المصوتين، وفقا لأشخاص لديهم معرفة مباشرة بالمحادثات.
وتتلقى برونفمان المشورة من شركتي بيريلا واينبرج بارتنرز ويو بي إس وروكفلر كابيتال مانجمنت بشأن الشروط المالية للصفقة، بحسب خطاب العرض، في حين تقدم شركة سكادن المشورة القانونية.
ومن المرجح أن تزعم شركة سكاي دانس، التي تدعمها مجموعة الاستثمار الخاصة الأميركية ريد بيرد كابيتال ولاري إليسون، والد ديفيد إليسون، المؤسس المشارك لشركة أوراكل، أن عرض برونفمان لا يترك شيئا لمساهمي باراماونت، في حين يمنحه السيطرة الكاملة.
ومن المتوقع أن يكون رد برونفمان هو أن عرضه سوف يقلل من حصة المساهمين الحاليين في باراماونت بدرجة أقل مما كان عليه في ظل اقتراح سكاي دانس.
وكانت صحيفة وول ستريت جورنال أول من أورد عرض برونفمان البالغ 4.3 مليار دولار يوم الثلاثاء.
