ابق على اطلاع بالتحديثات المجانية
فقط قم بالتسجيل في صناديق الاستثمار المتداولة ملخص myFT – يتم تسليمه مباشرة إلى صندوق الوارد الخاص بك.
فرضت لجنة الرقابة المالية في تايوان غرامة على شركة Yuanta Funds وشركة Uni-President Asset Management لاستخدامهما إعلانات غير مناسبة في الترويج لصناديقهما المتداولة في البورصة ذات العائد المرتفع، والتي حطمت أرقام جمع الأموال في وقت سابق من هذا العام.
تم تغريم شركة Yuanta Funds، أكبر شركة محلية لإصدار صناديق الاستثمار المتداولة في تايوان، بمبلغ 900 ألف دولار تايواني (27864 دولارًا أمريكيًا) بسبب الإعلان غير المناسب عن صندوق Taiwan Value High Dividend ETF التابع لها، وفقًا لإعلان من مكتب الأوراق المالية والعقود الآجلة التابع لهيئة الخدمات المالية.
ووجدت هيئة الرقابة المالية في سان فرانسيسكو أن النص أو المعلومات المستخدمة للترويج لصندوق يوانتا المتداول في البورصة ذو العائد المرتفع كان له تأثير “تضليل المستثمرين” للاعتقاد بأن استثماراتهم “مضمونة رأس المال” أو أنهم قد يحصلون على “عوائد مضمونة”، كما روجت أيضًا لتوزيعات الأرباح الشهرية.
جمعت شركة Yuanta Taiwan Value High Dividend ETF حوالي 170 مليار دولار تايواني جديد في خمسة أيام في شهر مارس، محطمة الرقم القياسي السابق لجمع الأموال لصندوق التداول الداخلي بأكثر من خمسة أضعاف.
تم الترويج لصندوق الاستثمار المتداول باعتباره وسيلة لتوفير “توزيع أرباح شهرية” بعبارات مثل “الدخل السلبي ليس حلما، قم بزيادة راتبك كل شهر” والادعاءات بأن المنتج “مصمم لتلبية احتياجات التدفق النقدي الشهري”.
وقالت الهيئة التنظيمية أيضًا إن حجم النص التحذيري المطلوب في إعلانات الصندوق غير مرضٍ.
كما تعاونت Yuanta Funds مع قادة الرأي الماليين الرئيسيين من خلال مقاطع فيديو تسلط الضوء على قدرة Yuanta Taiwan Value High Dividend ETF على توفير مدفوعات أرباح ثابتة وزيادة دخل التقاعد، وفقًا لـ SFB.
ومن بين العبارات غير اللائقة الأخرى المستخدمة في إعلانات الصناديق المتداولة في البورصة “الفائدة تنخفض مثل المطر” و”احصل على 50 ألف دولار تايواني شهريًا للتقاعد”.
كما تم تغريم شركة Uni-President AM بمبلغ 600 ألف دولار تايواني بسبب الترويج غير المناسب لصندوقها المتداول في البورصة UPAMC Taiwan High Dividend Momentum ETF، والذي جمع 53.1 مليار دولار تايواني في أوائل مارس في جمع التبرعات الأولي.
ووجدت هيئة الرقابة المالية أن شركة Uni-President AM ضلل المستثمرين ليعتقدوا أن استثماراتهم “مضمونة رأس المال” أو أنهم قد يحصلون على “عوائد مضمونة” من خلال الإعلانات على المواقع الرسمية ومنصات التواصل الاجتماعي ومقاطع الفيديو التعاونية مع خبراء ماليين بارزين وندوات مع خبراء ماليين.
أدرجت الهيئة التنظيمية العبارات غير اللائقة التي استخدمتها شركة Uni-President AM في إعلاناتها في وثيقة رسمية؛ وشملت “إنشاء تدفق نقدي متواصل” و”توفير زيادة تلقائية في الراتب”.
وقالت شركة سان فرانسيسكو بي إل سي: “استخدمت الإعلانات نتائج الاختبار الخلفي للمؤشر الأساسي لصندوق الاستثمار المتداول لحساب مكاسب رأس المال أو توزيع الأرباح، مؤكدة أن الاستثمار في صندوق الاستثمار المتداول يمكن أن يحقق أسعار فائدة مرتفعة ونموًا”.
كان صندوقا الاستثمار المتداول في البورصة المرتفعان العائد في الأسهم التايوانية هما الأكثر نجاحا في إطلاق صناديق الاستثمار المتداولة في السوق المحلية، مما دفع الجهات التنظيمية إلى التحذير من “تأثير القطيع” في سوق صناديق الاستثمار المتداولة المحمومة.
قال تشو يويه تشونغ، الأستاذ المساعد في قسم التمويل بجامعة جنوب تايوان للعلوم والتكنولوجيا، لـ Ignites Asia في وقت سابق من هذا العام، إن شركات صناديق الاستثمار كانت تشارك في أنشطة تسويقية “عديمة الضمير تمامًا”.
وقد نجحت الحملات الإعلانية الضخمة في إقناع بعض المستثمرين المحليين الأفراد بالحصول على قروض وسحب الأموال من الودائع الثابتة للاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة ذات العائد المرتفع.
في شهر مايو/أيار، نشرت جمعية صناديق الاستثمار والاستشارات في الأوراق المالية مدونة سلوك محدثة لأنشطة الإعلان والأعمال التجارية لمديري الأصول.
*Ignites Asia هي خدمة إخبارية تنشرها FT Specialist للمهنيين العاملين في صناعة إدارة الأصول. تتوفر الإصدارات التجريبية والاشتراكات على إشعال آسيا.كوم
