ال راسل 2000 قد يكون هناك مشكلة في الربحية.
على الرغم من أن مؤشر الشركات ذات القيمة السوقية الصغيرة ارتفع بنسبة 10.1% في يوليو، إلا أنه انخفض بنحو 4% حتى الآن في أغسطس، اعتبارًا من صباح يوم الخميس.
ويرى بول بايوكي من شركة ALPS أن التقلبات في الأسعار تعود إلى التركيبة الإجمالية للمؤشر، حيث تشير تقديرات شركة Apollo Global إلى أن 40% من هذه الشركات حققت أرباحًا سلبية.
وقال كبير استراتيجيي صناديق الاستثمار المتداولة في الشركة لبرنامج “ETF Edge” على شبكة CNBC هذا الأسبوع: “لقد استسلم (المستثمرون) بشكل أساسي لحقيقة مفادها أنه من خلال التواجد في Russell 2000، سأضطر إلى أخذ الخير مع الشر”.
لتجنب انخفاض الربحية، يقترح بايوكي أن يعطي المستثمرون الأولوية للشركات عالية الجودة، والبحث في صناديق التداول الأكثر انتقائية مثل صندوق شركته. أسهم صندوق ALPS O'Shares US Small-Cap Quality Dividend ETF (OUSM).
وقال “الفكرة هي الشركات ذات الجودة العالية التي تدفع أرباحها وتنميها، والأهم من ذلك، أنها أقل تقلبًا من نظيراتها. وهذا يسمح للمستشارين والمستثمرين الذين شهدوا تحركات الشركات الصغيرة على مدار خمس سنوات بالتصنيف ضمن فئة متأخرة”.
بالإضافة إلى شاشة الربحية الخاصة به، يحتوي الصندوق على 107 أسهم فقط – وهي جزء بسيط من الأسهم الموجودة داخل Russell 2000. أكبر ثلاث حيازات لديه هي أسواق تريدويب, شبكات جونيبر و الجمهورية القديمة دولي، كل منها يشغل حوالي 2% من وزن الصندوق، بحسب FactSet.
انخفضت أسهم صندوق الشركات ذات القيمة السوقية الصغيرة بنسبة 1.5% حتى الآن هذا الشهر – متفوقة على راسل بأكثر من 2 نقطة مئوية في ذلك الوقت.
تنصل
