ابق على اطلاع بالتحديثات المجانية
فقط قم بالتسجيل في صناديق الاستثمار المتداولة ملخص myFT – يتم تسليمه مباشرة إلى صندوق الوارد الخاص بك.
ضاعفت شركة Dimensional Fund Advisors قائمة صناديق الاستثمار المتداولة النشطة في أستراليا على الرغم من أن مثل هذه المنتجات تكافح لجمع الأصول بين المستثمرين المحليين هذا العام.
وتأتي العروض الجديدة لشركة إدارة الأصول الأمريكية العملاقة، Australian Value Trust وGlobal Value Trust وGlobal Small Company Trust، بعد تسعة أشهر من دخولها لأول مرة إلى مجال صناديق الاستثمار المتداولة الأسترالية بثلاث استراتيجيات نشطة.
وكما هو الحال مع استراتيجيات الأسهم الأساسية الأسترالية، والأسهم الأساسية العالمية-غير المغطاة، والأسهم الأساسية العالمية-الدولار الأسترالي المغطاة الحالية، والتي كانت أول صناديق المؤشرات المتداولة المحلية التي يقدمها المزود والتي يتم إدراجها في البلاد في نوفمبر/تشرين الثاني، فإن أحدث المنتجات تتميز بهيكل “الوصول المزدوج” الذي يمكن للمستثمرين من خلاله الوصول إلى الصندوق من خلال قنوات التوزيع المدرجة وغير المدرجة.
وتتبع جميع صناديق الاستثمار المتداولة أيضًا نهجًا منهجيًا أو قائمًا على العوامل للاستثمار، والذي “يتجنب قيود الفهرسة من خلال السعي النشط ولكن القائم على العملية لتحقيق عوائد أعلى متوقعة”، وفقًا لبيان الشركة.
وقال الرئيس التنفيذي لشركة ديمينشنال أستراليا بهانو سينغ في بيان: “تقدم استراتيجياتنا فوائد الفهرسة – مثل التكاليف المنخفضة، ومعدل دوران رأس المال المنخفض، والتنويع العالي – إلى جانب مزايا التنفيذ المرن التي توفر التركيز المستمر على العائدات المتوقعة الأعلى”.
وصلت شركة Dimensional إلى أستراليا لأول مرة في عام 1994 وتشرف على أكثر من 1.1 تريليون دولار أسترالي (745.2 مليار دولار أمريكي) من الأصول على مستوى العالم، بما في ذلك أكثر من 50 مليار دولار أسترالي في أستراليا ونيوزيلندا.
ومع ذلك، يأتي طرح Dimensional الأحدث في الوقت الذي شهدت فيه صناديق الاستثمار المتداولة النشطة في أستراليا تدفقات ضئيلة ونموًا في الأصول هذا العام، مع زيادة عدد عمليات إغلاق الصناديق.
وقال أريان نيرون، الرئيس التنفيذي والعضو المنتدب لشركة إدارة الأصول الأميركية فان إيك في منطقة آسيا والمحيط الهادئ، إن مثل هذه الاستراتيجيات تأخرت بشكل كبير عن نظيراتها التي تتبع المؤشرات، حيث طرح المصدرون منتجات تحاكي الصناديق غير المدرجة المتاحة بالفعل في السوق دون النظر بشكل صحيح في الرسوم واستدامة الأداء.
وأضاف في تصريح للصحيفة أن من المتوقع أيضا أن يستمر العدد المتزايد من عمليات إغلاق الصناديق النشطة، والتي أثرت بالفعل على مديري الأصول العالميين مثل جي بي مورجان لإدارة الأصول وفيديليتي إنترناشونال، بوتيرة سريعة.
وقال نيرون “إن هذا يرسم صورة قاتمة للغاية لصناديق الاستثمار المتداولة النشطة”، خاصة على خلفية النمو السريع في صناعة صناديق الاستثمار المتداولة المحلية الأوسع.
وقال إن أكثر من نصف صناديق الاستثمار المتداولة النشطة في أستراليا، أو 64 من أصل 119 استراتيجية متاحة، لديها أقل من 50 مليون دولار أسترالي في الأموال قيد الإدارة، في حين أن حوالي 20 من هذه المنتجات “لم يتم تداولها على الإطلاق هذا العام”.
حتى الآن، استقطبت صناديق الاستثمار المتداولة الثمانية عشر النشطة المدرجة هذا العام ما نسبته 0.3% فقط من إجمالي التدفقات الصافية للصناعة حتى الآن هذا العام، بما يعادل 36 مليون دولار أسترالي فقط، حيث تحتفظ هذه الاستراتيجيات بنحو 21% فقط من إجمالي صناديق الصناعة قيد الإدارة على الرغم من أنها تمثل ثلث إجمالي سوق صناديق الاستثمار المتداولة في أستراليا.
وفي يونيو/حزيران، ألغت شركة فيديليتي إدراج صندوقها فيديليتي جلوبال ديموغرافيكس من البورصة المحلية، قائلة إن وحدات الصندوق المتداولة في البورصة النشطة لا تمثل سوى حوالي 8.12 مليون دولار أسترالي، أو 7.3 في المائة فقط، من إجمالي أصول الصندوق قيد الإدارة.
أعلنت شركة جي بي مورجان تشيس أنها تستعد لحل صندوق جي بي مورجان تشيس للبنية التحتية المستدامة النشط (الصندوق المدار) بقيمة 1.84 مليون دولار أسترالي هذا الشهر.
*Ignites Asia هي خدمة إخبارية تنشرها FT Specialist للمهنيين العاملين في صناعة إدارة الأصول. تتوفر الإصدارات التجريبية والاشتراكات على إشعال آسيا.كوم.
