احصل على ملخص المحرر مجانًا
تختار رولا خلف، رئيسة تحرير صحيفة الفاينانشال تايمز، قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.
أفاد تقرير جديد أن المدخرين البريطانيين لديهم ما لا يقل عن 430 مليار جنيه إسترليني من المدخرات الفائضة النقدية، مما يعرضهم لخطر فقدان عوائد أعلى محتملة من الاستثمارات.
وتشير الأبحاث التي أجراها بنك باركليز إلى أن نحو 13 مليون بالغ قد يتمكنون من كسب المزيد من المال من خلال الاستثمارات، مشيرة إلى أن هناك حاجة إلى تغييرات تنظيمية لتشجيع المدخرين على استثمار أموالهم.
وقال البنك إن هذه الأرقام استندت إلى المدخرين الذين احتفظوا بالفعل بأكثر من ستة أشهر من الدخل في شكل مدخرات نقدية، وهو ما يؤكد “حجم الفرصة” إذا استثمر المزيد من الأفراد.
وقال أندرو هاجر، مؤسس موقع MoneyComms للتمويل الاستهلاكي: “بالنسبة للأشخاص الذين يجلسون على أكوام من النقود مع شبكة أمان للادخار، فإن وضع بعض هذه الأموال في استثمارات يمكن أن يساعدهم في تحقيق تقاعد أفضل”.
يأتي هذا البحث في الوقت الذي تضع فيه هيئة مراقبة السلوك المالي اللمسات الأخيرة على خططها الرامية إلى تسهيل تقديم التوجيه المالي للشركات ــ بدلاً من تقديم المشورة الكاملة ــ كوسيلة لمساعدة الناس على الاستثمار. وقد يكون تقديم المشورة مرهقاً للشركات لأنه يتطلب تنظيماً وتكاليف إضافية.
قالت هيئة الخدمات المالية في استشارتها العام الماضي إن أحد الخيارات هو السماح للشركات بتقديم “دعم مستهدف” بدون رسوم مسبقة، بحيث يمكن للشركات اقتراح منتجات أو مسارات عمل بناءً على سوق مستهدفة ذات صلة بالمستهلك – بدلاً من تقديم المشورة الفردية.
هناك خيار آخر يتمثل في تمكين “المشورة المبسطة” بحيث تتمكن الشركات من تقديم المشورة للأفراد الذين لديهم مبالغ أصغر للاستثمار واحتياجات أقل تعقيدًا، دون أن يكون ذلك غير قابل للاستمرار اقتصاديًا بالنسبة للشركة.
قالت شركة باركليز إن خمس الأشخاص الذين لا يستثمرون حاليا يعتقدون أنهم لا يملكون المعرفة الكافية، وذلك وفقا لاستطلاع أجرته على أكثر من 2000 شخص. كما يعتقد ربعهم أن الاستثمار معقد للغاية.
يحاول صناع القرار تشجيع الاستثمار في الأسهم البريطانية، التي عانت من فترة طويلة من التدفقات الخارجية، حيث نقل المستثمرون أموالهم إلى الأسهم العالمية بحثًا عن عوائد أعلى.
وقالت ساشا ويجينز، الرئيسة التنفيذية لبنك باركليز الخاص وإدارة الثروات: “إذا أمكن تضييق فجوة الاستثمار في المملكة المتحدة، فسوف نتعامل مع فرصتين رئيسيتين غير مستغلتين – واحدة للمستثمرين المحتملين البالغ عددهم 13 مليونًا والذين قد يحصلون على عوائد أفضل على مدخراتهم النقدية على المدى الطويل؛ والأخرى لأسواق رأس المال في المملكة المتحدة، والتي قد تشهد دفعة إذا استثمر المزيد من المدخرين”.
وقال توم ستيفنسون، مدير الاستثمار في شركة فيديليتي إنترناشيونال، إن سوق الأسهم في المملكة المتحدة تتداول “بشكل قريب للغاية” من “منطقة الصفقات المطلقة”. وبالمقارنة، قال إن قيمة الأسهم الأميركية “قريبة من ذروتها الأخيرة”.
وأضاف أن انخفاض أسعار الفائدة والنمو الاقتصادي يمكن أن يساعد في تغذية “المزيد من التراجع عن الخصم الذي تم تطبيقه على الأسهم البريطانية منذ استفتاء خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي في عام 2016”.
وقال ويجينز إن مفتاح إطلاق العنان للمدخرات هو “التغيير التنظيمي”. وقد قدم بنك باركليز سلسلة من التوصيات، بما في ذلك دعوة هيئة الخدمات المالية إلى تطوير “شارة” للاستثمارات “الأساسية” للمستثمرين الأقل خبرة.
ودعت الهيئة التنظيمية إلى تقليص الإجراءات البيروقراطية ــ مثل الإقرارات والتحذيرات من المخاطر والتوثيق ــ المطلوبة حالياً من المستثمرين المبتدئين لبدء العمل. وقالت إن جداول المقارنة التي توضح كيفية مقارنة المنتجات الأولية ببعضها البعض من حيث التكاليف والأداء من شأنها أن تساعد أيضاً.
وقالت كيتي آشر، رئيسة مجموعة تطوير السياسات في باركليز: “تشير أبحاثنا إلى وجود حاجزين عريضين يمنعان المدخرين من الانخراط في الاستثمار: صعوبة تحديد منتج الاستثمار المناسب لتلبية احتياجاتهم المالية، وعدم القدرة على إجراء مقارنات بين المنتجات”.
وقالت هيئة الخدمات المالية في بيان إنها ستحدد قريبا خطواتها التالية. وأضافت: “بالتعاون مع الحكومة، تريد هيئة الخدمات المالية بناء إطار للمشورة والتوجيه يمكن للمستهلكين الثقة فيه، مع إدراك التعقيد الذي يواجهه المستهلكون في اتخاذ القرارات المالية”.
“ولكي نحقق ذلك، يتعين علينا إنشاء نظام يضمن للمستهلكين الحصول على المساعدة التي يريدونها، في الوقت الذي يحتاجون إليها وبتكلفة معقولة.”
