شيفي شارما ، طالبة إدارة الأعمال في جامعة نورث إيسترن في بوسطن ، كانت ملتزمة بالأسباب البيئية والاجتماعية ، ولم تكن مهتمة كثيرًا بممارسة مهنة في مجال التمويل حتى التحقت ببرنامج العام الماضي الذي منحها خبرتها العملية بأموال حقيقية.
صندوق NUImpact هو مثال على اتجاه عبر تعليم إدارة الأعمال. إنها تنشر الطلاب لإجراء العناية الواجبة على الأعمال التجارية المحلية “القائمة على المهام” في المراحل المبكرة ، وتستثمر ما يصل إلى 50000 دولار من أموال المانحين كل فصل دراسي في المشروع الذي يعتبرونه يتمتع بأكبر إمكانات.
تشتمل المحفظة على EatWell ، الذي يعد طعامًا صحيًا للأسر الفقيرة في بوسطن ؛ TRILLFIT ، استوديو لياقة بدنية مملوك للسود للفئات المهمشة ؛ أعلى ، توفير منتجات النظافة الحيض واعية اجتماعيا ؛ و Imago Rehab لمساعدة المرضى على الالتزام ببرامج إعادة التأهيل البدني.
يقول شارما: “لقد تحدثت إلى 24 من رواد الأعمال ، وقد غيرت فكرتي عن كيفية مزج التأثير مع التمويل”. “نحن نعكس ما يفعله رأس المال الاستثماري. إنه لأمر مدهش حقًا أن يكون لديك هذا الوصول لنشر رأس المال. لقد تعلمت من NUImpact أكثر من أي فصل دراسي واحد: إنه يعلمك أكثر وأنت قادر على أن تكون أكثر ثقة. “
تتمتع صناديق الاستثمار التي يديرها الطلاب بتاريخ طويل ، يعود على الأقل إلى مشروع أطلقته كلية لافاييت في بنسلفانيا في عام 1946. كان هناك ما يقرب من 600 يديرون بشكل جماعي 750 مليون دولار من الأصول في عام 2021 ، وفقًا لكلية سكوت للأعمال.
750 مليون دولار
الأصول الجماعية تحت الإدارة لنحو 600 صندوق طلابي في عام 2021
لقد نما أولئك الذين لديهم تركيز خاص على التأثير الاجتماعي بشكل ملحوظ في السنوات الأخيرة. حددت شبكة SIILK ، وهي جزء من شبكة الهبات الأمريكية المقصودة ، التي تتعقب وتدعم مثل هذه المشاريع الطلابية ، ما لا يقل عن 40. تستثمر الغالبية الأموال إما من مانحين فرديين أو يتم اقتطاعها من هبات جامعاتهم.
يقول جورج داير ، المدير التنفيذي للشبكة: “تتزايد أهمية التعلم التجريبي. نحن نرى طلبًا من الصناعة على المواهب التي تتعرض للاستدامة وتقنيات الاستثمار التقليدية. الصندوق الذي يديره الطلاب هو إحدى طرق الحصول على ذلك “. ويشير إلى زيادة الطلب من الطلاب على التدريب والمهن في مجال الاستدامة ، والنمو الأوسع في الاستثمار المؤثر بين مديري الصناديق.
تختلف إستراتيجية الصندوق بشكل كبير. تُشرف مؤسسة David S. هبة او منحة.
تقول سوزانا جيبونز ، المديرة العامة ، التي عملت سابقًا في إدارة الصناديق: “نحن بلاك روك لصناديق الطلاب”. إنه كيان قانوني قائم بذاته مع المانترا: “هذا ليس مشروعًا ، إنه مشروع”. هذا عمل مستمر لإدارة الأصول “. تهدف إلى محاكاة عملية إدارة الأصول بالكامل بدلاً من مجرد تطبيق اختيار الأسهم ، وهي أحد الموقعين على مبادئ مبادرة الاستثمار المسؤول.
تدعي كلية هاس للأعمال في جامعة كاليفورنيا في بيركلي أنها أطلقت أول صندوق استثمار مسؤول اجتماعيًا يديره الطلاب للطلاب في عام 2008 ، منذ أن نمت أصولها من مليون دولار إلى 4.5 مليون دولار. في عام 2019 ، أضافت وحدة استثمار ذات تأثير في الأسهم الخاصة إلى جانب قسم الأسواق العامة.
تقول كاثرين بيرد ، المديرة المساعدة للاستدامة في Haas: “لقد رأينا حقًا أنه من خلال التخصيص الدقيق للأصول وفهم المخاطر ، يمكن للطلاب تحقيق عوائد مكافئة أو أفضل من عوائد السوق”.
وتقول إن السمة المميزة المهمة للأموال التي تشرف عليها هي أنها مدمجة بالكامل في التدريس ، وتتطلب من المتقدمين أن يكونوا قد درسوا دورة في تحليل المعلومات المالية في العام السابق. وهي تقول: “إننا نرى أن هذه الأموال أصبحت أقل ملاءمة للحصول على مواد اختيارية وأكثر جزءًا أساسيًا من التعليم المقدم”.
ومع ذلك ، لا يزال Lloyd Kurtz ، كبير مديري المحافظ في Wells Fargo Wealth and Investment Management ، حذرًا بشأن أموال الطلاب. يقول: “أنا شخصياً متشكك قليلاً”. “هناك الكثير من مشاريع الغرور. إنه لأمر رائع أن تخرج وتتعلم بعض الاحترام للأسواق. يمكنك تعليم الأطفال أساسيات الاستثمار ولكن هناك مستوى من الواقع أقل من ذلك. أنا قلق من أننا لا نبحث بجدية كافية في تعقيدات العالم ، والتحليل المنهجي ، وعقود العمل والعوامل الخارجية “.
لتدريب الطلاب بشكل أفضل ومكافأة أفكارهم ، هناك مجموعة من المسابقات التي يمكنهم المشاركة فيها ، بالإضافة إلى إدارة الأموال. على سبيل المثال ، يطلب تحدي الاستثمار المستدام Kellogg-Morgan Stanley من الطلاب طرح أفكارهم حول كيفية معالجة أسواق رأس المال للتحديات الاجتماعية أو البيئية.
هذا العام ، منحت 10000 دولار لبدء المشروع الفائز: مشروع تأمين المحاصيل لأصحاب الحيازات الصغيرة قدمه طلاب من كلية الزراعة والبيئة بجامعة غولو في أوغندا. تقول ليليان كيسيبي ، أحد أعضاء الفريق الذي يستعد لإطلاق المشروع: “ينتمي الكثير منا إلى أسر أصحاب الحيازات الصغيرة. لقد نشأنا على رؤية الحياة التي يعيشونها والصعوبات التي يسببها تغير المناخ “. تضيف زميلتها سيلفر توموا: “لقد وجهنا التحدي لتحسين نموذجنا وأهدافنا وربطنا بشبكة من الموجهين والأساتذة.”
