احصل على ملخص المحرر مجانًا
تختار رولا خلف، رئيسة تحرير صحيفة الفاينانشال تايمز، قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.
زادت شركة يونيكريديت حصتها في كوميرز بنك من حوالي 9% إلى 21%، في خطوة قد تؤدي إلى إطلاق محاولة عدائية لشراء البنك الألماني ومن المرجح أن تثير غضب برلين.
وقال البنك الإيطالي يوم الاثنين إنه استحوذ على 11.5 في المائة إضافية من أسهم كوميرز بنك، لكن الصفقة لن تكتمل إلا بعد “الحصول على الموافقات المطلوبة”.
وتزيد هذه الخطوة من الضغوط على الحكومة الألمانية، التي أغضبتها الخطوة المفاجئة التي اتخذها بنك يونيكريديت قبل أسبوعين لشراء حصة قدرها 9% في كوميرزبنك، وهو البنك الذي طالما سعى البنك الإيطالي إلى استقطابه كهدف للاستحواذ.
وإذا حصلت شركة يونيكريديت على الموافقة، فسوف تتفوق على برلين كأكبر مساهم في كوميرز بنك. وتمتلك الحكومة الألمانية حالياً 12% من أسهم البنك الذي يقع مقره في فرانكفورت، وهو إرث من عملية الإنقاذ التي جرت في عصر الأزمة المالية.
وسيكون الاندماج بين المجموعتين أول صفقة مصرفية كبيرة عبر الحدود في أوروبا منذ الأزمة المالية، ومحفزا محتملا لمزيد من التوحيد عبر القطاع المجزأ في القارة.
ويحتاج بنك يونيكريديت إلى موافقة البنك المركزي الأوروبي لرفع حصته إلى ما يزيد عن 10 في المائة، ولكنه قدم بالفعل طلبا لرفعها إلى 29.9 في المائة.
وقال البنك يوم الاثنين إن “هناك قيمة كبيرة يمكن الاستفادة منها داخل كوميرزبنك، إما بشكل مستقل أو داخل يونيكريديت، لصالح ألمانيا وأصحاب المصلحة الأوسع في البنك”.
قالت شركة يونيكريديت إنها اشترت أحدث 11.5% من تعرضها من خلال أدوات مالية لا يمكن تحويلها إلى أسهم إلا بعد أن وافق البنك المركزي الأوروبي على طلبها بزيادة حصتها إلى أكثر من 10%.
وقالت الشركة إن غالبية حصتها تم تحوطها “لتوفير المرونة الكاملة والاختيارية إما للاحتفاظ بحصتها، أو بيع مشاركتها مع انخفاض السعر إلى الحد الأدنى، أو زيادة حصتها بشكل أكبر”.
ويضع الرئيس التنفيذي أندريا أورسيل نصب عينيه الاستحواذ على منافسين أوروبيين، مع إمكانية تحويل المقرض الإيطالي إلى أداة لتعزيز القطاع.
اشترى بنك يونيكريديت حصة قدرها 4.5% من الحكومة الألمانية في وقت سابق من هذا الشهر، لكنه كان قد جمع بالفعل حصة قدرها 4.5% من خلال المشتقات المالية.
وأثارت هذه الخطوة ضجة في ألمانيا، حيث عارض السياسيون والنقابات العمالية الاستحواذ الكامل.
وفي الأسبوع الماضي، قال مقربون من الحكومة الألمانية لصحيفة فاينانشال تايمز إن المعارضة لعملية الاستحواذ التي يقوم بها بنك يونيكريديت تتزايد. وفي يوم الجمعة، أعلنت الحكومة أنها لن تبيع أي أسهم أخرى في كوميرز بنك “حتى إشعار آخر”، مؤكدة أن استراتيجية البنك “تتجه نحو الاستقلال”.
حذر مسؤولون تنفيذيون في كوميرز بنك الحكومة الألمانية من أن التحالف مع يونيكريديت قد يعيق الإقراض للشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم، في حين أثارت النقابات العمالية احتمال خفض الوظائف.
ورفض أشخاص مطلعون على تفكير المقرض الميلاني مثل هذه الانتقادات، وأضافوا أن أورسيل ليس لديه أي نية لاتخاذ خطوات يمكن اعتبارها عدائية من قبل الحكومة الألمانية.
كان هناك خلاف بين بنك يونيكريديت والحكومة الألمانية بشأن المعلومات التي تمت مشاركتها مع برلين قبل بناء الحصة.
صرحت شركة أورسيل علناً أن بنك يونيكريديت أبلغ الحكومة الألمانية بموقفه الحالي في أسهم كوميرز بنك قبل الاستحواذ على كتلة من الأسهم مما رفع إجمالي موقفه إلى 9 في المائة ووضع البنك في اللعبة.
وقال مسؤولون في برلين لصحيفة “فاينانشيال تايمز” إنهم لم يتلقوا إخطاراً بالأمر إلا في اللحظة الأخيرة. وقال أشخاص مقربون من المحادثات إن هناك خلافات وانهياراً في الاتصالات داخل الحكومة الألمانية.
