ابق على اطلاع بالتحديثات المجانية
فقط قم بالتسجيل في المحاسبة ملخص myFT – يتم تسليمه مباشرة إلى صندوق الوارد الخاص بك.
أمرت هيئة تنظيم المحاسبة في المملكة المتحدة رؤساء التدقيق بإبلاغ الهيئة الرقابية عن أي خطط لبيع حصص في أعمالهم إلى شركات الأسهم الخاصة بينما يستعد القطاع لموجة محتملة من الاستثمار.
وكتب ريتشارد موريارتي، الرئيس التنفيذي للمجلس المالي للإبلاغ، يوم الخميس إلى رؤساء أكبر شركات المحاسبة في المملكة المتحدة، قائلاً إن الهيئة التنظيمية ليست “من حيث المبدأ” ضد الاستثمار في الأسهم الخاصة في القطاع ولكن هناك “مخاطر مهمة يجب إدارتها بعناية”.
وتشير هذه التدخلات إلى مخاوف الهيئة التنظيمية من أن الاستثمار في الأسهم الخاصة قد يؤدي إلى تآكل صرامة شركات التدقيق واستقلالها في تدقيق حسابات الشركات الكبرى – وهو أمر أساسي للحفاظ على ثقة المستثمرين في دقة حسابات الشركات.
وكتب موريارتي، الذي كان في السابق مسؤولاً عن تنظيم الطيران في المملكة المتحدة، “يجب على الشركة المهتمة بتغيير الملكية لإدخال رأس المال الخاص أو التي تفكر في ذلك، أن تتواصل مع لجنة التقارير المالية في مرحلة مبكرة وبكل صراحة، مع التأكد من أن جميع هذه المناقشات ستتم معالجتها بسرية تامة”.
وتأتي رسالته في الوقت الذي تقترب فيه مجموعتا الاستثمار الخاص بيرميرا وإي كيو تي من الاستحواذ على أعمال شركة جرانت ثورنتون للمحاسبة في المملكة المتحدة في صفقة قد تصل قيمتها إلى 1.5 مليار جنيه إسترليني. وستكون هذه الصفقة هي الاستثمار الأكثر أهمية في مجال الاستثمار الخاص حتى الآن في صناعة المحاسبة في المملكة المتحدة.
ظلت استثمارات الأسهم الخاصة في سوق التدقيق في المملكة المتحدة حتى الآن مقتصرة على عدد قليل من الشركات الأصغر حجماً ولكنها كانت أكثر شمولاً في الولايات المتحدة.
كانت شركات المحاسبة تُنشأ تقليديًا على هيئة شراكات مملوكة للممارسين الذين يديرونها، مما يحد من قدرتها على جمع رأس المال النقدي للتوسع أو الاستثمار في التكنولوجيا الجديدة.
وتتطلب القواعد البريطانية أن تكون شركات التدقيق خاضعة لسيطرة أغلبية من المحاسبين المؤهلين. ومن المقرر أن يؤكد موريارتي للمديرين التنفيذيين أن الهيئة التنظيمية ستحكم على “السيطرة” بالإشارة إلى “الجوهر الاقتصادي” وليس فقط الشكل القانوني، حسبما قال شخص مطلع على الأمر.
حثت لجنة التقارير المالية شركات التدقيق على الاستثمار بكثافة في تحسين جودة عمليات التدقيق الخاصة بها بعد سلسلة من الفضائح، بما في ذلك انهيار مجموعة البناء كاريليون في عام 2018 وفشل شركة التجزئة بي إتش إس في عام 2016.
وقالت الهيئة الرقابية في مراجعتها السنوية للقطاع في يوليو/تموز إن هناك خطرا يتمثل في أن مستثمري الأسهم الخاصة “قد يفتقرون إلى الفهم العميق لأهداف ممارسات التدقيق، والحافز الذي يصب في المصلحة العامة لتقديم جودة التدقيق”.
وأضافت أن “الافتقار إلى الوضوح أو التفكير الطويل الأجل فيما يتعلق باستراتيجيات الخروج من الأسهم الخاصة يثير أيضًا المخاوف بشأن الحفاظ على جودة التدقيق ودوافع المصلحة العامة على مدى السنوات المستقبلية”.
وفي رسالة يوم الخميس، التي أُرسلت أيضًا إلى رؤساء الهيئات المهنية بما في ذلك معهد المحاسبين القانونيين في إنجلترا وويلز، قال موريارتي إن لجنة التقارير المالية منفتحة على التحدث إلى شركات الأسهم الخاصة أو غيرها من الشركات التي تفكر في الاستثمار في سوق التدقيق “للمساعدة في شرح الإطار التنظيمي والتوقعات”.
وقال “إن لجنة التقارير المالية لا تعارض من حيث المبدأ زيادة مشاركة رأس المال الخاص الخارجي في سوق التدقيق في المملكة المتحدة… ونحن ندرك أن الوصول إلى رأس المال الخاص الخارجي قد يكون له فوائد محتملة لسوق التدقيق في المملكة المتحدة في ظل الظروف المناسبة”.
“قد يؤدي ذلك إلى توليد استثمارات إضافية يمكن استخدامها لتحسين جودة التدقيق داخل الشركات التي قد لا تكون قادرة على تمويل مثل هذه القدرات.”
