تنتقل شركة فايزر من الصيد إلى الصيد كدوائر الميمنة

شيء واحد للبدء: قال هوارد لوتنيك، الرئيس التنفيذي لشركة كانتور فيتزجيرالد والرئيس المشارك لفريق دونالد ترامب الانتقالي، لصحيفة فايننشال تايمز إن إدارة الرئيس السابق القادمة ستتحرك “بسرعة لم يفعلها أحد من قبل” إذا تم انتخابه مرة أخرى في نوفمبر، لكنه حذر أنه يجب على المعينين إثبات “ولائهم”.

في نشرة اليوم:

• صدمت شركة فايزر بهجوم الميمنة

• تتمتع جين ستريت بازدهار صناديق الاستثمار المتداولة

• Byju والملايين المفقودة

تتعاون شركة Starboard مع خريجي شركة Pfizer

رحلة مخططة منذ فترة طويلة ل فايزرمجلس إدارتها، بما في ذلك رئيسها التنفيذي ألبرت بورلا، للقيام بجولة في منشآت الإنتاج الأيرلندية التابعة لشركة الأدوية، تعرضت للفوضى يوم الأحد عندما ظهر ذلك المستثمر الناشط قيمة الميمنة استحوذت على حصة بقيمة مليار دولار في شركة الأدوية العملاقة التي تقف وراء لقاح كوفيد-19.

في عنوان رئيسي واحد، تحولت شركة فايزر من كونها صيادًا معروفًا – تنفق مبالغ كبيرة لشراء المنافسين – إلى شركة مُطاردة.

ومما يزيد من عدم الاستقرار بالنسبة لفريق فايزر حقيقة أن ستاربورد تعاونت مع العديد من خريجيها البارزين. ويشمل ذلك رئيس شركة فايزر السابق ورئيسها التنفيذي إيان ريد ورئيس المالية السابق فرانك داميليو، الذي اتصل بما لا يقل عن أربعة من أعضاء مجلس إدارة شركة Pfizer يوم الأحد لعرضهم على رؤية Starboard حول كيفية تحسين الشركة، كما أخبر أشخاص مطلعون على الأمر أوليفر بارنز من FT وماريا هيتر من DD.

بالنسبة لريد، الذي شغل منصب الرئيس التنفيذي لشركة فايزر لمدة ثماني سنوات قبل أن يصبح رئيسا لها، فإن الأمر شخصي: فقد عين بورلا في المنصب الأعلى. وهو الآن يتعاون مع مستثمر ناشط، ويشكك في عملية صنع القرار التي اتخذها بورلا والتي أدت إلى فورة صفقات مكلفة بقيمة 70 مليار دولار تغذيها إيرادات كوفيد – 19.

وقد تم استقبال هذه الصفقات بشكل سيئ من قبل وول ستريت. وانخفضت أسهم شركة فايزر بأكثر من 50 في المائة عن ذروة الوباء.

وقال الناس إن إحدى المكالمات التي أجراها ريد وداميليو يوم الأحد كانت لبورلا نفسه. تواصل الزوجان أيضًا مع المدير المستقل الرئيسي لشركة فايزر شانتانو ناراين ومدير الشركة الأطول خدمة سوزان نورا جونسون. وارتفعت أسهم شركة فايزر بنسبة 2.2 في المائة يوم الاثنين بعد الكشف عن حصة ستاربورد.

خطة Starboard الدقيقة لشركة Pfizer غير معروفة ولكن إحباط وول ستريت من الفياجرا صانع هو. وتحت قيادة بورلا، راهنت شركة فايزر بكل أسهمها على جائحة كوفيد – 19، ثم بالغت في تقدير المدة التي ستستمر فيها مبيعات اللقاحات.

ثم أنفق المكاسب غير المتوقعة على أهداف مبالغ فيها – وأهمها الاستحواذ على شركة أدوية السرطان بقيمة 43 مليار دولار سيجن والاستحواذ على 5.5 مليار دولار علاجات الدم العالمية، التي سحبت دواءها الرئيسي لمرض فقر الدم المنجلي من السوق الأسبوع الماضي.

كانت حصة Starboard مدرجة على جدول الأعمال في اجتماع مجلس إدارة شركة Pfizer يوم الاثنين. ومن المؤكد أنه سيظهر مرة أخرى مع عودة مجلس الإدارة للانعقاد خلال بقية الأسبوع.

والسؤال الآن هو ما الذي ستفعله Starboard بعد ذلك. وكانت حملتها الأخيرة ضد صانع الأدوية هي المعارضة بريستول مايرز سكويباستحواذها على 74 مليار دولار سيلجين، والتي فشلت في التسليم. وقال شخصان إن الشركة أعدت مجموعة شرائح حول كيفية تغيير شركة فايزر، على الرغم من أنها لم تقم بتوزيعها بعد على المستثمرين وأعضاء مجلس الإدارة.

ومع ذلك، قد تستخدم شركة Starboard تكتيكًا نشطًا كلاسيكيًا واحدًا: الدعوة إلى إجراء تغييرات في الإدارة. ومن المؤكد أنه يبدو أن هناك شهية بين المساهمين الآخرين لشيء مختلف. وقال أحد أكبر 25 مساهماً لصحيفة “فاينانشيال تايمز” “ربما يحصل مقعد ألبرت على . . . أعيد النظر”. قال مستثمر آخر في صندوق التحوط لديه حصة صغيرة “الخطوة الأولى: يجب على ألبرت أن يرحل”.

تجني جين ستريت مبلغًا “فاحشًا” من المال

جولدمان ساكس كانت منذ فترة طويلة واحدة من الشركات التجارية المهيمنة في وول ستريت. ولكن عبر الشارع من مقرها الرئيسي في 200 ويست ستريت، هناك عملية سرية نسبيًا في طريقها لتصبح جالوت الجديد.

شارع جين يجلس في المكاتب ذات الطوابق التي كانت موجودة في السابق ميريل لينش في 250 شارع فيسي. ومن هذا المقعد أصبحت واحدة من اللاعبين البارزين في الأسواق المالية.

إذا صمدت إيرادات التداول الخاصة بها في الأشهر الأخيرة من هذا العام وتطابقت مع البداية حتى عام 2024، فسوف تتفوق على عائدات تداول جولدمان لعام 2023. إنها نتيجة مدفوعة باستعداد جين ستريت لتبني الأوراق المالية الدقيقة التي تجنبها منافسوها التقليديون. وقد استخدمت ذلك كنقطة انطلاق لتصبح الأكثر ربحية بين جميع شركات التداول، حسبما ذكر تقرير ويل شميت وروبن ويجلزوورث من صحيفة فايننشال تايمز.

تعد الشركة في طليعة سوق صناديق الاستثمار المتداولة ذات الدخل الثابت سريعة النمو، وقد تمتعت نتائجها بارتفاع كبير على مدى السنوات الأربع الماضية. لقد حققت أكثر من 10 مليارات دولار من إيرادات التداول كل عام منذ عام 2020.

“إن حجم الأموال التي يكسبونها يكاد يكون فاحشًا. وهذا يأتي من التعامل مع الأدوات التي لا يرغب الكثير من الأشخاص في لمسها لاري تاب، محلل الصناعة منذ فترة طويلة والذي يعمل الآن في بلومبرج المخابرات.

الأعمال قوية بشكل خاص في صناديق الاستثمار المتداولة الأقل انتشارًا. يقول المسؤولون التنفيذيون السابقون والحاليون إن حب الشركة للألغاز – وهو جزء لا يتجزأ من عملية المقابلات المعقدة – يعكس ويغذي الرغبة في مواجهة تحديات التداول الأكثر تعقيدًا، مثل كيفية التعامل مع صناديق الاستثمار المتداولة في الأسواق الأقل سيولة، مثل سندات الشركات أو الأسهم الصينية أو الأوراق المالية. المشتقات الغريبة.

لقد خرجت الشركة ببطء من الظل، ولكن ليس بسبب إرادتها. تم حبس جين ستريت في دعوى قضائية مع إدارة الألفية واثنين من المتداولين السابقين يحيطون باستراتيجية تداول مربحة تعتمد على الخيارات الهندية في وقت سابق من هذا العام. وقبل ذلك كان صاحب العمل التكويني سام بانكمان فرايد، الرئيس السابق المسجون الآن إف تي إكس.

كان نجاح جين ستريت موضع حسد المنافسين، بما في ذلك العديد من البنوك التي خسرت حصتها في السوق لصالحه. وقال أحد المطلعين على بواطن الأمور لصحيفة “فاينانشيال تايمز” إن الشركة، التي تأسست عام 2000 على يد متداولين سابقين من سسكويهانا وسابقا آي بي إم المطور، سيواصل الابتكار للبقاء في طليعة صناعة السوق.

“يمكنك التفكير في تاريخ Jane Street على أنه آلي حتى نتمكن من الانتقال إلى المهمة التالية الأكثر تعقيدًا إلى حد ما، ثم محاولة أتمتة تلك المهمة الأكثر تعقيدًا إلى حد ما، ثم الانتقال إلى المهمة التالية.” مات بيرجروقال رئيس الدخل الثابت في جين ستريت لصحيفة فايننشال تايمز: “لقد كان هذا هو التطور المستمر في جميع أنحاء أعمالنا.”

الدراما القانونية التي تجتاح أهم الشركات الناشئة في الهند (مرة واحدة).

“أنا حقًا لا أعرف أين المال.”

لقد كان تعليقًا مذهلاً من ريجو رافيندران في وقت سابق من هذا العام. وكان رافيندران يتعرض لضغوط لكي يشرح لقاضي الإفلاس في الولايات المتحدة كيفية القيام بذلك بيجولم تتمكن شركة ناشئة الهند، التي كانت ذات يوم من أهم الشركات الناشئة في الهند والتي أسسها شقيقه الأكبر، من تحديد ما يقرب من نصف رأس المال من قرض بقيمة 1.2 مليار دولار اتهمها دائنوها بالتخلف عن سداده.

لقد اجتاحت الدراما القانونية التي تدور أحداثها عبر قاعات المحكمة من ديلاوير إلى نيودلهي بيجو رافيندرانإمبراطورية تكنولوجيا التعليم التي تحمل اسمها وتهدد بانهيارها التام. قبل عامين فقط، بلغت قيمة أعمال التدريس عبر الإنترنت لشركة Byju 22 مليار دولار، وكانت ترعى فريق الكريكيت الهندي، بالإضافة إلى كأس العالم لكرة القدم في قطر.

لكن الائتمان الرخيص الذي حصلت عليه قبل ارتفاع أسعار الفائدة العالمية أدى إلى موجة استحواذ أدت إلى توسيع نطاق الشركة وتضخم خسائرها. تبلغ قيمة Byju's الآن 120 مليون دولار بعد أن قام العديد من المستثمرين، بما في ذلك بلاك روك، شطب حصصهم ويلاحقها مقرضيها في المحكمة.

البحث عن الأموال المفقودة، المفصل في مئات الصفحات من الوثائق القانونية الأمريكية، كشف عن أثر ورقي يمر عبر صندوق تحوط غامض كان مسجلا في السابق في أحد مطاعم الفطائر في فلوريدا، فضلا عن شركة في المملكة المتحدة “تعهيد العمليات التجارية إلى مصادر خارجية”.

وقد نفى Byju ارتكاب أي مخالفات أو عمليات نقل غير قانونية. وقال بايجو رافيندران لصحيفة “فاينانشيال تايمز” “لم يكن هناك أي احتيال على الإطلاق”، متهماً مقرضي الشركة بتسريع عملية التخلف عن السداد بشكل غير عادل. لكنه قال إنه لا يزال على استعداد للعمل معهم لتحسين حظوظ الشركة.

ومع ذلك، لا يتم تشجيع الدائنين. وقالوا في وقت سابق من هذا العام إن تكلفة استرداد الأموال يمكن أن تجعل “العثور على الأموال ليس أكثر من مجرد انتصار باهظ الثمن”.

التحركات الوظيفية

• سابق جولدمان ساكس المدير المالي ستيفن شير سيصبح الرئيس المشارك لمستثمر الإسكان الأمريكي بريتيوم جنبا إلى جنب جوناثان بروزان.

• الرئيس التنفيذي لمتاجر البقالة وصاحب المتجر في المملكة المتحدة جون لويس, نيش كانكيوالا، يتنحى عن منصبه بعد عامين في المنصب، ويترك كرسيه الجديد جيسون تاري باعتباره القائد الوحيد للمجموعة.

• جون كيريانضمت وزيرة الخارجية الأمريكية السابقة ومبعوثة المناخ، إلى مجموعة الاستثمار الأخضر التي يديرها مدير صندوق الملياردير وكبير المانحين الديمقراطيين. توم ستاير.

• إيبوري وقد سمى بروس كارنيجي براون رئيس مجلس إدارة مجموعة التكنولوجيا المالية. وهو حاليا رئيسا لويدز، وعمل سابقًا في بانكو سانتاندر, مجموعة 3i و جي بي مورجان تشيس.

• باركليز وقد عين محمد سيد كرئيس للبنك الخاص وإدارة الثروات في المملكة المتحدة. وكان يشغل سابقًا منصب الرئيس التنفيذي لإدارة الأصول في كوتس.

• شركة الأسهم الخاصة سينفين وقد عين مايكل ويبر كشريك. ينضم من مجموعة السوق المتوسطة ريفرسايد.

يقرأ الذكية

5 نجوم فقط غيرت الحكومة الألبانية قانونًا للسماح بالفنادق الفاخرة في المناطق المحمية بيئيًا بعد أن قدم جاريد كوشنر خططًا لإنشاء واحدة، حسبما ذكرت صحيفة وول ستريت جورنال. الصفقة المقترحة هي واحدة من العديد من الصفقات التي تعتمد على خلطة كوشنر السرية: العلاقات الحكومية.

التكنولوجيا الفائقة باكس القصة الواقعية عن كيفية قيام أحد المستشارين السياسيين بتعليم وادي السيليكون كيفية السياسة، بقلم نيويوركر.

انقسام الأسرة يخطط أحد ورثة إمبراطورية السيارات البلجيكية السرية التي يعود تاريخها إلى قرون مضت، لشراء ابن عمه، حسبما ذكرت بلومبرج. كيف ستؤثر خططه على استثمارهم المتميز، أكبر شركة لإصلاح الزجاج الأمامي في العالم؟

جولة الأخبار

تينيت تلجأ إلى المصرفيين لطرح عام أولي محتمل لشبكة الكهرباء الألمانية بقيمة 20 مليار يورو (FT)

شركة Equinor النرويجية تستحوذ على حصة 10% في مجموعة الطاقة المتجددة Ørsted (FT)

شركة Rio Tinto تجري محادثات لشراء Arcadium Lithium (FT)

إنقاذ ذراع TGI Fridays في المملكة المتحدة من الانهيار في عملية شراء الأسهم الخاصة (FT)

تسعى شركة Southern Water إلى اقتراض ما يقرب من 4 مليارات جنيه إسترليني من المستثمرين (FT)

EY تحجب بعض الرواتب من الشركاء الأمريكيين بعد عام صعب (FT)

الاكتتاب العام لشركة Cerebras هو رهان على أن الأكبر ليس أفضل (ليكس)