لقد كان شهرًا ممتازًا بالنسبة لسوق الأسهم الأمريكية، مدفوعًا إلى حد كبير بتخفيف السياسة النقدية. منذ الاجتماع الشهري الأخير للنادي، احتفل المستثمرون بتحول بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى عصر خفض أسعار الفائدة. أعلن البنك المركزي الأمريكي عن أول خفض لسعر الفائدة منذ أكثر من أربع سنوات في 18 سبتمبر، مما أدى إلى ارتفاع مؤشرات الأسهم إلى أعلى مستوياتها على الإطلاق. وفي الآونة الأخيرة، أغلق مؤشر S&P 500 ومؤشر داو جونز الصناعي عند مستويات قياسية يوم الاثنين. وارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز وداو جونز بنسبة 4.5% و4% على التوالي منذ الاجتماع الشهري في 12 سبتمبر. لقد استفدنا من أعلى مستويات السوق. أدت أخبار خفض أسعار الفائدة إلى ارتفاع منصات Meta وAlphabet وDanaher، مما شجعنا على تفريغ أسهم كل منها في 26 سبتمبر في سوق ذروة الشراء. كما خرج النادي أيضًا من شركة Procter & Gamble في 8 أكتوبر. والسبب: هناك حاجة أقل للتمسك بالأسماء الدفاعية التقليدية مثل السلع الاستهلاكية الأساسية بينما يبدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي في دورة تخفيف. لقد احتفظنا بأسمائنا الحساسة لسعر الفائدة مثل Wells Fargo وMorgan Stanley، والتي كانت من بين الأفضل أداءً منذ الاجتماع الشهري الأخير. (لقد بعنا القليل من هذا الأخير، مزيد من التفاصيل أدناه). إن الخلفية الكلية المحسنة على خلفية تخفيف السياسة تبشر بالخير لمنصات Meta أيضًا. وفي الوقت نفسه، عززت الاستثمارات المستمرة حول الذكاء الاصطناعي التوليدي أسهم شركتي Salesforce وEaton، اللتين احتلتا المراكز الخمسة الأولى. فيما يلي تفاصيل لما أدى إلى تحقيق المكاسب في كل من أسهم النادي الخمسة هذه منذ إغلاق السوق لاجتماع سبتمبر وحتى إغلاق يوم الثلاثاء قبل الاجتماع الشهري لشهر أكتوبر يوم الأربعاء ظهرًا بالتوقيت الشرقي. 1. Wells Fargo: 22% حصل هذا السهم على دفعة بعد أن أصدر بنك الاحتياطي الفيدرالي أول خفض لسعر الفائدة في منتصف سبتمبر، مما أدى إلى رفع القطاع المالي بأكمله. وذلك لأن انخفاض تكاليف الاقتراض يمكن أن يفيد Wells Fargo من خلال تثبيت تدفقات الإيرادات القائمة على الفائدة. تعرض صافي دخل الفوائد (NII) للشركة لضربات خلال بيئة المعدلات المرتفعة على المدى الطويل حيث سعى العملاء إلى تخزين الأموال النقدية في البدائل ذات العائد المرتفع. كما أثر ذلك على نمو قروض البنك أيضًا. أدى إصدار أرباح Wells Fargo الفصلية القوية في 11 أكتوبر، والتعليقات الإيجابية اللاحقة في وول ستريت في الجلسات التي تلت ذلك، إلى إرسال السهم إلى أعلى مستوياته منذ عدة سنوات. لقد رفعنا السعر المستهدف إلى 66 دولارًا أمريكيًا للقطعة الواحدة من 61 دولارًا أمريكيًا على الأرباح، وأكدنا تصنيفنا المعادل للشراء 1 على السهم. 2. مورجان ستانلي: 16.2% بعد قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي، ارتفعت الأسهم حيث أصبح المستثمرون أكثر تفاؤلاً بشأن الهبوط الناعم للاقتصاد الأمريكي. يستفيد بنك مورجان ستانلي من انخفاض أسعار الفائدة – وبالتالي اقتصاد أفضل – لأنه يمكن أن يؤدي إلى المزيد من الصفقات في وول ستريت، مثل العروض العامة الأولية وعمليات الدمج والاستحواذ. هذه أخبار رائعة بالنسبة لقصة التحول في قسم الخدمات المصرفية الاستثمارية المهم في مورجان ستانلي. من المؤكد أننا قمنا ببيع صغير للأسهم المالية في 19 سبتمبر/أيلول بعد موجة ما بعد بنك الاحتياطي الفيدرالي. وذلك لأن النادي كان يناقش الخروج من مورجان ستانلي تمامًا من أجل انتعاش الخدمات المصرفية الاستثمارية بشكل أفضل مثل جولدمان ساكس. ومع ذلك، نأمل في الحصول على مزيد من الوضوح بشأن مكانة مورغان ستانلي في المحفظة عندما تعلن الشركة عن نتائجها الفصلية يوم الأربعاء. 3. Salesforce: 13.8% ما سبب القفزة المئوية المكونة من رقمين في سهم التكنولوجيا هذا؟ كلمتين: الذكاء الاصطناعي. استضافت Salesforce مؤتمر Dreamforce الشهر الماضي، حيث قام الرئيس التنفيذي مارك بينيوف بالترويج لـ Agentforce، وهي أدوات الدردشة المعززة بالذكاء الاصطناعي للشركة. حققت الأسهم أكبر قفزة لها في يوم واحد منذ ما يقرب من أربعة أشهر، بنسبة 5.4٪، في 19 سبتمبر بعد أن قدمت الإدارة تفاصيل أكثر عن العرض الرئيسي. تبعتها موجة من الأحاديث الإيجابية في وول ستريت، مما أدى إلى تمديد المدى إلى أبعد من ذلك. قام بايبر ساندلر بترقية السهم إلى تصنيف شراء من محايد في 24 سبتمبر. وبعد أسبوع، رفعت Northland Capital Markets أيضًا تصنيفها لصانع البرمجيات إلى تصنيف مكافئ للشراء من الانتظار. 4. المنصات التعريفية: 11.5% اتجه عملاق وسائل التواصل الاجتماعي إلى الارتفاع بعد أن رأى المستثمرون الكشف عن Quest 3S، أحدث سماعة رأس VR من الشركة في المؤتمر السنوي للمطورين لعمالقة وسائل التواصل الاجتماعي في 25 سبتمبر. استمر السهم في الصعود بشكل إيجابي علامات الأعمال الإعلانية للشركة، مما دفع UBS إلى رفع السعر المستهدف للسهم إلى 690 دولارًا للسهم الواحد من 635 دولارًا. رفع جوجنهايم السعر المستهدف للشركة إلى 665 دولارًا من 600 دولار. جادل المحللون في الشركة بأن Meta كانت الوجهة الأولى لأموال الإعلانات الإضافية، مشيرين إلى عمليات فحص القنوات الأخيرة. 5. إيتون: 11.3% لا يحتوي هذا الاسم الصناعي على محفز واحد لتفوقه في الأداء. لكن زيادة الاستثمارات في مراكز البيانات على خلفية زيادة اعتماد الذكاء الاصطناعي، مصحوبة بأبحاث متفائلة في وول ستريت، من المحتمل أن تكون ساهمت في ارتفاع السهم. في 16 سبتمبر، بدأ سيتي جروب تغطية إيتون كعملية شراء، مما أدى إلى ارتفاع الأسهم. ويرى المحللون أن إيتون ستستمر في الاستفادة من بناء مرافق مركز البيانات، الأمر الذي سيؤدي بدوره إلى زيادة الطلب على حلول إدارة الطاقة الخاصة بالشركة. كرر مورجان ستانلي تصنيفه المعادل للشراء في 10 أكتوبر، بحجة أن إيتون لديه إعداد إيجابي في موسم الأرباح. وفي الجلسة نفسها، حافظ المحللون في جيه بي مورجان على تصنيف الشراء الخاص بهم على إيتون وزادوا السعر المستهدف إلى 349 دولارًا للقطعة الواحدة من 325 دولارًا. تم تداول السهم بالقرب من أعلى مستوياته على الإطلاق يوم الثلاثاء. (انظر هنا للحصول على قائمة كاملة بالأسهم في صندوق Jim Cramer's Charitable Trust.) باعتبارك مشتركًا في CNBC Investing Club مع Jim Cramer، ستتلقى تنبيهًا تجاريًا قبل أن يقوم Jim بالتداول. ينتظر جيم 45 دقيقة بعد إرسال تنبيه تجاري قبل شراء أو بيع سهم في محفظة صندوقه الخيري. إذا تحدث جيم عن سهم ما على تلفزيون CNBC، فإنه ينتظر 72 ساعة بعد إصدار تنبيه التداول قبل تنفيذ التداول. تخضع معلومات نادي الاستثمار المذكورة أعلاه لشروطنا وأحكامنا وسياسة الخصوصية، بالإضافة إلى إخلاء المسؤولية الخاص بنا. لا يوجد أو يتم إنشاء أي التزام أو واجب ائتماني بموجب استلامك لأي معلومات مقدمة فيما يتعلق بالنادي الاستثماري. لا يتم ضمان أي نتائج أو أرباح محددة.
يعمل المتداولون على أرضية بورصة نيويورك.
أنجيلا فايس | فرانس برس | صور جيتي
لقد كان شهرًا ممتازًا بالنسبة لسوق الأسهم الأمريكية، مدفوعًا إلى حد كبير بتخفيف السياسة النقدية.
