ابق على اطلاع بالتحديثات المجانية
ببساطة قم بالتسجيل في البنوك الامريكية myFT Digest – يتم تسليمه مباشرة إلى صندوق الوارد الخاص بك.
تدرس البنوك الأمريكية إجراء تخفيضات كبيرة في مدفوعات الفائدة للمودعين من الشركات في إطار سعيها لحماية هوامش أرباحها بعد أن خفض مجلس الاحتياطي الاتحادي (البنك المركزي الأمريكي) أسعار الإقراض القياسية.
منذ عام 2022، يقدم المقرضون أسعارًا أفضل للمدخرين حيث رفع بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة القياسية إلى أعلى مستوياتها في 23 عامًا، وسعى إلى ضمان عدم قيام العملاء بنقل أموالهم إلى بنك آخر أو إلى صناديق سوق المال.
وكان عملاء البنوك من الشركات من بين أكبر المستفيدين، حيث طالبوا واستلموا مدفوعات على ودائعهم ارتفعت بالتزامن مع أسعار الفائدة القياسية لبنك الاحتياطي الفيدرالي.
وبعد أول خفض لأسعار الفائدة منذ أكثر من أربع سنوات في الشهر الماضي، حددت بعض البنوك حسابات الشركات باعتبارها الأكثر عرضة للتغيرات في معدلات الادخار.
وقال سكوت هيلدنبراند، كبير استراتيجيي الميزانية العمومية في بايبر ساندلر: “أسعار الشركات تتحرك (لأسفل) بشكل أسرع من المتوقع وأسرع من أسعار الفائدة على ودائع المستهلكين”.
ومن المتوقع أن يكون خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي بمقدار 50 نقطة أساس هو الأول في سلسلة من التخفيضات. وأشار صناع السياسات في توقعاتهم إلى أن أسعار الفائدة يمكن أن تنخفض في نهاية المطاف من حوالي 5 في المائة إلى حوالي 3 في المائة بحلول عام 2026.
يقول بروس فان ساون، الرئيس التنفيذي لبنك سيتيزنز فاينانشيال الإقليمي الذي يتخذ من رود آيلاند مقرا له، والذي يملك نحو 175 مليار دولار: “يمكنك خفض سعر (الودائع) بشكل أسرع، دعنا نقول في دفاتر شركاتك لأنهم كانوا يطالبون بكل قرش في طريقهم للارتفاع”. الودائع، حسبما ذكرت صحيفة فايننشال تايمز.
قال تيم سبنس، الرئيس التنفيذي لبنك فيفث ثيرد في سينسيناتي، ومقره أوهايو، لصحيفة فايننشال تايمز إن “العملاء من الشركات حصلوا على أكبر فائدة من ارتفاع أسعار الفائدة، وبالتالي فمن المنطقي أن تنخفض أسعار الفائدة لديهم”.
وقد ردد هذا الرأي مايكل سانتوماسيمو، المدير المالي في ويلز فارجو، ثالث أكبر بنك في الولايات المتحدة من حيث الودائع.
وقال سانتوماسيمو في عرض تقديمي لنتائج الربع الثالث من ويلز الأسبوع الماضي: “إننا نرى بالضبط ما اعتقدنا أننا سنراه على الودائع الأكثر حساسية لأسعار الفائدة”. “لذا، على الجانب التجاري، مع بدء انخفاض الأسعار، فإن النسخة التجريبية هي بالضبط ما اعتقدنا أنها مرتفعة جدًا بالنسبة لتلك الودائع. هذا هو العمل.”
تقيس النسخة التجريبية من الودائع مقدار التغيير في سياسة أسعار الفائدة الذي تنقله البنوك إلى العملاء.
وأدى ضعف الطلب على القروض إلى الإضرار بإيرادات الفوائد. ولكنه أعطى البنوك المزيد من المرونة عندما يتعلق الأمر بخفض ما تدفعه للمودعين، لأنها لا تحتاج إلى الودائع على الفور لتمويل القروض الجديدة.
وقال جيسون جولدبيرج، محلل الأبحاث في باركليز: “لا يزال الوقت مبكرًا جدًا في الدورة، لكن من المؤكد أنك بدأت ترى البنوك تتخذ إجراءات قبل قليل من خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي هذا في منتصف سبتمبر، وبالتأكيد إجراءات إضافية بعد خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي”. “أود أن أقول إننا في الأدوار المبكرة من هذه الدورة التجريبية.”
وتشكل الودائع المصرفية المصدر الرئيسي لتمويلهم. وكانت الضغوط لزيادة معدلات الادخار من أجل الحفاظ على العملاء حادة بشكل خاص بالنسبة للمقرضين المتوسطين والصغار في الولايات المتحدة. وقد استفادت المؤسسات الأكبر حجماً، مثل جيه بي مورجان تشيس وبنك أوف أمريكا، من شبكات الأمان وفروعها الوطنية.
نحو 32 في المائة من ودائع جيه بي مورجان البالغة 1.9 تريليون دولار في الولايات المتحدة لا تحصل على أي فائدة، في حين لا يدفع سيتيزنز أي فائدة على حوالي خمس ودائعه، مما يؤدي إلى مجمع أكبر من التمويل الأرخص لبنك جيه بي مورجان.
وقال فان ساون إن المواطنين اتبعوا منهجًا “علميًا للغاية” لقياس أفضل طريقة لتسعير الودائع لضمان بقائها لدى البنك.
وقال: “لدينا جميع أنواع النماذج السلوكية عبر جميع منتجات الودائع المختلفة المتوفرة لدينا”. “أنت تحاول بشكل أساسي التنبؤ بالمعدلات التي يحتاجها العملاء ليشعروا بأنهم على ما يرام ويتركون أموالهم في البنك ولكنك لا تدفع أعلى بكثير من ذلك”.
