تريد شركة جلينكور السويسرية العملاقة للتعدين والتجارة شراء أعمال الفحم في شركة Teck Resources مقابل المال ، وهو أحدث تطور في واحدة من أكبر معارك الاستحواذ على صناعة التعدين منذ عقد من الزمان.
وبموجب الاقتراح الجديد ، ستشتري شركة جلينكور أعمال الفحم الخاصة بصناعة الفولاذ في شركة تيك مقابل تقييم لم يكشف عنه ، ثم تقوم بإنشاء شركة جديدة تجمع بين أصول الفحم الخاصة بها وفحم تيك بعد عام أو عامين.
سيخلق ذلك عملاقًا لتعدين الفحم مع عدد قليل من المنافسين على نطاق واسع في أي مكان في العالم ، ينتج ما يزيد قليلاً عن 100 مليون طن من الفحم الحراري و 30 مليون طن من الفحم الحجري سنويًا.
يمثل الاقتراح المرة الأولى التي تحدد فيها شركة جلينكور – أكثر شركات تعدين الفحم ربحية في العالم – علانية كيف ستوسع أعمالها في مجال الفحم حتى في غياب الاستحواذ الكامل على Teck Resources ، التي رفضت حتى الآن عروض استحواذ متعددة.
عرضت شركة جلينكور في السابق دفع ما يصل إلى 8.2 مليار دولار نقدًا لأعمال الفحم الخاصة بـ Teck كجزء من اقتراحها الأوسع لشراء جميع Teck Resources في صفقة نقدية وأسهم بقيمة 23 مليار دولار.
كان لأعمال الفحم الخاصة بـ Teck ، والتي تشمل أربعة مناجم فحم معدنية في كولومبيا البريطانية الكندية ، تقييمًا ضمنيًا يزيد قليلاً عن 11 مليار دولار كندي (8.2 مليار دولار أمريكي) كجزء من اتفاقية استثمار أبرمت في وقت سابق من هذا العام مع Nippon Steel ، والتي تهدف إلى الحصول على حصة 10 في المائة في الأعمال التجارية.
قدمت شركة جلينكور عرضًا غير مرغوب فيه في أبريل لجميع المجموعة الكندية – بما في ذلك مناجم النحاس والزنك في الأمريكتين. بموجب هذا الاقتراح ، خططت لتقسيم أصول الشركات المندمجة بعد الاندماج ، مما أدى في النهاية إلى إنشاء أعمال تعدين وتجارة معادن وأعمال فحم مدرجة بشكل منفصل.
قال تيك إنه كان منخرطًا مع شركة جلينكور لمناقشة صفقة الفحم المحتملة ، لكنه أشار إلى أن عقد جلينكور كان مجرد “واحد من عدد” من المقترحات قيد الدراسة.
تعمل مجموعة التعدين الكندية على إيجاد طريقة أبسط لفصل أعمالها في مجال الفحم عن أعمالها في المعادن بعد أن رفض المساهمون اقتراحها الأصلي المعقد لفصل الشركتين.
قال مستثمر التعدين الكندي بيير لاسوند في مايو إنه كان يجمع مجموعة من المستثمرين لتقديم عطاءات لأعمال الفحم في تيك ، دون الكشف عن مزيد من التفاصيل.
وقالت شركة جلينكور أيضًا إنها “لا تزال على استعداد لمتابعة” عرضها الأصلي لشراء الشركة بأكملها ، على الرغم من رفض تيك لمقارباته مرتين.
كان سعي شركة جلينكور للاستحواذ على Teck معقدًا بسبب هيكل الأسهم من الفئة المزدوجة للمجموعة الكندية. نورمان كيفيل ، الكندي الذي يتحكم فعليًا في الشركة من خلال الإشراف على أسهم الفئة أ ، عارض الصفقة بشدة.
قال الرئيس التنفيذي لشركة Glencore Gary Nagle في مايو إن شراء أعمال الفحم الخاصة بـ Teck فقط سيكون “ثانيًا بعيدًا” من حيث الفوائد التي يمكن تحقيقها من خلال الدمج.
