افتح ملخص المحرر مجانًا
رولا خلف، محررة الفايننشال تايمز، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.
يبدو من المحتمل أن بعض المستثمرين قد يندمون على الإجراء الذي اتخذوه قبل هذه الميزانية. ومن خلال تسريع اتخاذ القرارات قبل الحصول على المعلومات الكاملة، قد يتخذ المستقبل المالي للأشخاص الآن شكلاً مختلفًا. دعونا نأمل أن تظل جولة وليست ربطًا مربعًا في دائرة مستويات المعيشة المريحة للتقاعد.
في الفترة التي سبقت الميزانية، كان المخططون الماليون مشغولين بتقديم المشورة للعملاء الأثرياء القلقين بشأن ارتفاع ضريبة الأرباح الرأسمالية (CGT) وضريبة الميراث (IHT).
على سبيل المثال، قدمت شركة Netwealth خدمة مجانية لحصاد الضرائب لتأمين المكاسب قبل الميزانية. ونأمل أن يشعر 25 في المائة من العملاء الذين استخدموا هذا الآن بالتبرير عند سماع أخبار ارتفاع CGT من 20 في المائة إلى 24 في المائة بأعلى سعر.
ستكون المستشارة قد قامت بمبالغها من خلال رفع CGT إلى أعلى – ولكن ليس عاليا جدا – لتحقيق أقصى قدر من الإيرادات. ومن الصعب فرض ضريبة فعالة على مكاسب رأس المال، ويرجع ذلك جزئيا إلى أن المستثمرين يستطيعون تحديد الوقت الذي يحصلون فيه على المكاسب. انظر فقط إلى كل أولئك الذين فعلوا ذلك في الأشهر الثلاثة الماضية.
كان العديد من المستثمرين يستعدون لارتفاع معدلات ضريبة الدخل العام بنسبة تصل إلى 30 في المائة، أو حتى التوافق مع ضريبة الدخل بنسبة 40 في المائة. لذا فإن نسبة 24 في المائة، رغم كونها ضربة، تأتي بمثابة نوع من الارتياح. هل من الممكن أن يتمكن بعض المستثمرين، وخاصة أولئك الذين يعملون بدون مستشارين، من تحقيق المكاسب في وقت مبكر للغاية؟
وفي مقابل ذلك هناك قلق جديد من أن الذيل الضريبي يمكن أن يستمر في هز كلب الاستثمار، حيث يتمسك المستثمرون بالمكاسب تحسبا لحكومات المستقبل التي تعمل على خفض CGT مرة أخرى. يقول أندرو تولي، مدير الخدمات الفنية في منصة الاستشارات Nucleus: “من المحتمل أن التأثير السلوكي لهذه التغييرات قد يعني عدم قيام عدد أكبر من الأشخاص بالتخلص من الأصول، على الأقل على المدى القصير”.
الإجراء الآخر الذي تم اتخاذه قبل الميزانية والذي أبلغ عنه مديرو الثروات كان تسريع عملية الإهداء، حيث حاول العملاء نقل الأصول ضمن قواعد IHT. تشعر العائلات بالقلق من تشديد قواعد النقل المعفاة أو بدلات الإهداء.
قد يبدو بعض هذا الكرم الآن متسرعًا إلى حد ما حيث اختارت راشيل ريفز المعاشات التقاعدية كوسيلة لزيادة إيرادات IHT. وقد تم الإشارة إلى هذا الاحتمال، ولكن كان من الصعب التخطيط له.
تعد ضريبة الميراث واحدة من أكثر الرسوم المكروهة بين الضرائب الشخصية، وتولد ازدراء أكثر بكثير مما هو مبرر بالنظر إلى ضآلة ما تحققه من إيرادات. ويرجع ذلك جزئيًا إلى أن العالم الغريب لتخطيط IHT يثير بعضًا من أكثر الحالات الشاذة الضريبية غرابة.
أحدهما هو أنه إذا توفيت قبل عيد ميلادك الخامس والسبعين، فيمكن دفع صناديق التقاعد للمستفيدين معفاة من الضرائب. ونتيجة لهذا فقد كان على العديد من المستشارين الماليين واجب غريب يتمثل في إخبار العملاء بعدم السحب من معاشاتهم التقاعدية قبل هذا السن إذا كان بوسعهم مساعدتها. ووجد كثيرون أنه من الغريب أن يُطلب منهم تمويل المرحلة الأولى من تقاعدهم بأصول غير معاشات التقاعد.
إن قيام المستشارة الآن بجلب معاشات التقاعد للأشخاص إلى مظلة IHT هو موضوع حساس، لكنه يبدو أكثر منطقية. وكما يقول مارتن ويليس، الشريك في شركة الاستشارات المستقلة بارنيت وادينغهام: “لم يكن المقصود من المعاشات التقاعدية قط أن تكون أدوات للتخطيط لضرائب الميراث”.
تقدر شركة إدارة الثروات Six Degrees أنه عبر قاعدة عملائها، فإن تغيير المعاشات التقاعدية سيعني زيادة بنسبة 15-20 في المائة في التزامات IHT. يقول أولي سايمان، المؤسس المشارك: “نظرًا لأن التغطية على الحياة هي استراتيجية مشتركة لتمكين المستفيدين من تسوية الفاتورة، فإننا نتوقع ارتفاعًا كبيرًا في مستويات التأمين لدى العائلات”.
ومع ذلك، هناك العديد من الأسئلة الفنية التي يجب الإجابة عليها، ليس أقلها ما إذا كان هناك توقع بأن أنظمة التقاعد سوف تدفع IHT إلى هيئة الإيرادات والجمارك البريطانية قبل توزيع استحقاقات الوفاة.
والآن أصبح أمام المتقاعدين والمدخرين 18 شهراً لمراجعة خططهم الطويلة الأجل، مع توقع عمليات سحب أكبر من صناديق التقاعد.
على الرغم من أن بعض المتقاعدين كانوا قد سحبوا بالفعل معاشاتهم التقاعدية قبل الميزانية للاحتفاظ بأموالهم المعفاة من الضرائب. ومرة أخرى، دعونا نأمل ألا يندموا على السماح للخوف بأن يدفعهم إلى أخذ الأموال من غلاف الضرائب.
بالنظر إلى الجانب المشرق، تصف شارلوت رانسوم، الرئيسة التنفيذية لشركة Netwealth، التدافع الذي حدث قبل الميزانية بأنه “أكبر دعوة للاستيقاظ لمراجعة الشؤون المالية الشخصية التي شهدناها منذ وقت طويل”. ومن الممكن أيضًا أن تكون بعض الإجراءات التي تم اتخاذها في الأشهر القليلة الماضية، على سبيل المثال ملء الإعانات وبدلات التقاعد، سياسة أفضل من عدم القيام بأي شيء في أوقات تبدو أكثر ودية.
أصبحت مكاسب رأس المال الآن على رادار المزيد من المستثمرين. لكن الخبر السار هو أن الأدوات الرئيسية لتجنب CGT، من خلال الاستثمار من خلال الأسهم والأسهم أو دفع الأموال في المعاشات التقاعدية، شهدت بقاء مخصصاتها سليمة.
مويرا أونيل كاتبة مستقلة في مجال المال والاستثمار. بريد إلكتروني: moira.o'[email protected]، العاشر: @MoiraONeill، انستغرام @MoiraOnMoney
