ابق على اطلاع بالتحديثات المجانية
ببساطة قم بالتسجيل في تبادل الصناديق المتداولة myFT Digest – يتم تسليمه مباشرة إلى صندوق الوارد الخاص بك.
انضمت شركة BlackRock إلى قائمة الشركات التي تقدمت بطلب لتبني هيكل فئة Vanguard's ETF متعدد الأسهم، مما أدى إلى الترويج لمرونة الطبقة المزدوجة باعتبارها تعزيز قاعدة أصول صناديق الاستثمار المتداولة من خلال ربطها بصناديق الاستثمار المشتركة ضمن 401 (ك).
وفي ملف تم تقديمه يوم الأربعاء إلى لجنة الأوراق المالية والبورصة، أصبحت الشركة هي الشركة الثالثة والثلاثين التي تتقدم بطلب للحصول على صناديق استثمار مشتركة مفتوحة لإدراج أسهم صناديق الاستثمار المتداولة. ويسعى التسجيل أيضًا إلى الحصول على موافقة على إدراج أسهم الصناديق المشتركة في صناديق الاستثمار المتداولة.
الرعاة بما في ذلك Fidelity وFranklin Templeton وT Rowe Price هم من بين آخرين الذين قدموا أيضًا التماسًا إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات لتبني الهيكل متعدد الفئات، والذي كان حتى مايو من العام الماضي محظورًا بسبب براءة اختراع Vanguard التي انتهت صلاحيتها الآن. ومن بين مقدمي الخدمات الرئيسيين الذين لم يتقدموا بعد، Capital Group وInvesco وJPMorgan وState Street Global Advisors.
من بين المزايا الأخرى، يؤكد ملف BlackRock على قدرة الطبقات المزدوجة على بناء نطاق صناديق الاستثمار المتداولة الخاصة بها من خلال دمجها مع الصناديق المشتركة في خطط التقاعد في مكان العمل، وبالتالي تقاسم فوائد قاعدة مستثمرين أكبر بكثير، مثل زيادة السيولة وانخفاض النفقات.
“لا تقدم العديد من خطط التقاعد أو خطط '401 (ك)' صناديق استثمار متداولة للمشاركين في خططهم لأن مديري خطط التقاعد غالبًا ما يكونون غير قادرين على استيعاب الاستثمارات مع التداول خلال اليوم، وبالتالي فإن مستثمري خطط التقاعد غالبًا ما يستثمرون في صناديق الاستثمار المشتركة”، حسبما جاء في التسجيل.
“إذا تم منح الإعفاء المطلوب من خلال هذا الطلب، فيمكن إتاحة أسهم صناديق الاستثمار المشتركة التي يقدمها الصندوق للمشاركين في خطة التقاعد على منصات خطة التقاعد تلك، والتي يمكن أن تكون مفيدة لكل من المساهمين من فئة ETF وفئة صناديق الاستثمار المشتركة في الصندوق. “
وقد أشار مقدمو الطلبات الآخرون من فئات متعددة إلى الوصول إلى التقاعد في ملفاتهم، ولكن بشكل عابر فقط. على سبيل المثال، يحدد ملف شركة فيديليتي “قاعدة المستثمرين” المتوقعة لصناديقها ذات الفئة المزدوجة على أنها تشمل خطط التقاعد التي يرعاها أصحاب العمل.
يروج ملف BlackRock لاستخدامات أخرى للهيكل، بما في ذلك كفاءة التكلفة وزيادة الحجم واستيعاب تفضيلات المنتج للمستثمر. يتناول الطلب أيضًا المخاوف التي أعربت عنها اللجنة بشأن “الدعم المتبادل” المحتمل، أو احتمال أن يتحمل حاملو فئة أسهم صناديق الاستثمار المتداولة تكاليف توليد تدفقات فئة الصناديق المشتركة بشكل غير عادل. مثل مقدمي الطلبات السابقين، تقترح شركة بلاك روك علاجات تشمل الرقابة الصارمة من مجلس الإدارة.
كانت PGIA، القسم الأمريكي لشركة Perpetual الأسترالية، أول من تقدم بطلب للحصول على إعانة في فبراير 2023. وسحبت هيئة الأوراق المالية والبورصة الطلب في أبريل من هذا العام لأن PGIA فشلت في الرد على تعليقات الموظفين، مما أجبر الشركة على إعادة تقديم الطلب. شركة Dimensional Fund Advisors هي التالية في صف الإغاثة.
ولم توافق هيئة الأوراق المالية والبورصة (SEC) بعد على أي من الطلبات.
