افتح ملخص المحرر مجانًا
رولا خلف، محررة الفايننشال تايمز، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.
أعلنت مجموعة كارلايل عن أفضل نتائجها الفصلية منذ تعيين هارفي شوارتز في أوائل عام 2023 لإحياء مجموعة الأسهم الخاصة بعد سنوات من الأداء الضعيف والاضطرابات الداخلية.
حققت مجموعة الاستحواذ الأمريكية أرباحًا قياسية قائمة على الرسوم في الربع الثالث وحققت زيادة حادة في هوامش التشغيل، مما يشير إلى أن كارلايل بدأت في التعافي مع اقتراب شوارتز من عامه الثالث كرئيس تنفيذي.
تم تعزيز نتائج كارلايل الأفضل من المتوقع من خلال النشاط المتجدد في الأسواق المالية، مما سمح للمجموعة بإدراج استثمارين كبيرين – مجموعة الطيران StandardAero وشركة التصنيع اليابانية Rigaku – وبلورة رسوم الأداء المربحة.
وارتفعت رسوم الأداء المحققة، التي تكسبها الشركة من بيع الاستثمارات الناجحة، بنسبة 52 في المائة لتصل إلى 276 مليون دولار، حيث باعت أصولاً بقيمة 6.8 مليار دولار عبر عمليات الاستحواذ والبنية التحتية والعقارات والائتمان.
تأتي مبيعات الأصول في الوقت الذي ركز فيه صانعو الصفقات في كارلايل على استخدام أسواق الديون والأسهم المزدهرة لإعادة الأموال النقدية إلى المستثمرين المؤسسيين الذين يعانون من جفاف التوزيعات على مستوى الصناعة في السنوات الأخيرة.
يعتقد المطلعون في كارلايل أن الأداء القوي لقائمة StandardAero، وهي واحدة من أكبر العروض العامة الأولية لعام 2024، يمهد الطريق لموجة من العروض العامة المماثلة في العام المقبل.
وتأمل كارلايل أن تؤدي مبيعات الأصول إلى إحياء ثقة المستثمرين في الشركة، التي تعتبر على نطاق واسع، بأصولها البالغة 447 مليار دولار، إحدى الشركات الرائدة في صناعة الأسهم الخاصة.
ومع ذلك، قبل انضمام شوارتز، عانت المجموعة من خلافة فاشلة من مؤسسيها المليارديرات، وجمع الأموال الباهت وسعر السهم البطيء.
قام شوارتز، وهو مصرفي سابق في بنك جولدمان ساكس، برفع مستوى جيل جديد من القادة عبر العمليات الاستثمارية في كارلايل، وسجلت صناديق الاستحواذ الأمريكية الرائدة للشركة هوامش ربح كبيرة في الربع الثالث.
ومع ذلك، فإن صندوق الاستحواذ الأوروبي الذي يعود تاريخه إلى حقبة 2018 لا يزال يعاني، حيث حقق عائدا سنويا صافيا بنسبة 4 في المائة فقط، وهو أقل بكثير من التوقعات بعوائد سنوية لا تقل عن 15 في المائة.
بدأت صناديق التقاعد والثروات السيادية الكبيرة في زيادة استثماراتها مع كارلايل، حيث وصل جمع الأموال إلى 26 مليار دولار في الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، وهو رقم تعتقد المجموعة أنه يضعها على الطريق الصحيح لتحقيق هدف جمع الأموال السنوي البالغ 40 مليار دولار الذي حدده شوارتز في وقت سابق من هذا العام. سنة.
وجاءت هذه النتائج في الوقت الذي ارتفعت فيه أسهم مجموعات الأسهم الخاصة يوم الأربعاء بسبب تفاؤل المستثمرين بأن الرئيس الأمريكي المنتخب دونالد ترامب سيقلل من التنظيم ويحافظ على التخفيضات الضريبية التي قدمها خلال رئاسته الأولى.
وقال شوارتز إن النتائج “تعكس تأثير الإجراءات الإستراتيجية التي اتخذناها خلال الأشهر الثمانية عشر الماضية”.
وأضاف: “ساعدت هذه الإجراءات، جنبًا إلى جنب مع زيادة النشاط الاستثماري عبر منصتنا، في تحقيق واحد من أفضل الفصول من حيث الأداء في تاريخ الشركة”.
