ويقود صانعو الأسلحة وشركات بناء السفن البحرية في آسيا طفرة عالمية في أسهم الصناعات الدفاعية هذا العام، حيث يراهن المستثمرون على أن شركات المنطقة مهيأة لقيادة طفرة إعادة التسلح.
دفعت الزيادات في أسعار أسهم شركات الأسلحة الكبرى المدرجة في كوريا الجنوبية واليابان بأرقام ثلاثية إلى دفعها إلى أعلى 20 رابحة على مؤشر MSCI All-Country World لعام 2024، حيث واصلت الأسهم المرتبطة بالدفاع مسيرتها عالميًا من النرويج إلى البرازيل. هذا العام.
وتؤكد تحركات الأسهم قتامة النظام الأمني العالمي. يستعد حلفاء الولايات المتحدة في أوروبا وآسيا لرئاسة دونالد ترامب الثانية لدفعهم إلى دفع المزيد مقابل الدفاع عن أنفسهم. لقد أدت التهديدات من روسيا والصين بالفعل إلى التراجع عن عقود من التخفيضات في ميزانيات الأسلحة.
تضاعفت أسهم شركة Hanwha Aerospace، أكبر مجموعة دفاعية في كوريا الجنوبية، ثلاث مرات هذا العام لتصل قيمتها السوقية إلى ما يقرب من 18 تريليون وون (ما يقرب من 13 مليار دولار)، مما يجعلها من حيث القيمة بالدولار خلف شركة Nvidia مباشرة بين أكبر الرابحين في مؤشر MSCI All-Country World.
وقال محللو جيه بي مورجان: “بالنظر إلى الحسابات الجيوسياسية المتغيرة والمخاطر المتزايدة للصراع، فإن السياسة الأمريكية الانعزالية يمكن أن تدفع الدول نحو مزيد من الإنفاق الدفاعي المحلي والبحث عن بدائل، وتوسيع الأبواب أمام مقاولي الدفاع الآسيويين الذين يقدمون مهلة أسرع للتسليم وقدرة تنافسية من حيث التكلفة”. .
كما كان أداء أسهم الدفاع قوياً في أجزاء أخرى من العالم خارج الولايات المتحدة. وتضاعفت أسهم شركة راينميتال الألمانية تقريبا هذا العام لتصل قيمتها السوقية إلى 25 مليار يورو، في حين ارتفعت أسهم كونجسبيرج النرويجية وإمبراير البرازيلية نحو 150 في المائة، مع تدفق طلبات القذائف والصواريخ وطائرات النقل العسكرية.
وفي الوقت نفسه، تخلفت شركات الدفاع الأمريكية الكبرى مثل لوكهيد مارتن وجنرال دايناميكس ونورثروب جرومان عن مكاسب مؤشر ستاندرد آند بورز 500 هذا العام.
ويُنظَر إلى المتعاقدين في آسيا باعتبارهم مستفيدين بشكل خاص من الحكومات التي تحتاج إلى إعادة تسليحها بسرعة، وبتكاليف زهيدة، وخارج المظلة الأمنية الأميركية التي تتسم بعدم اليقين على نحو متزايد.
قامت شركة هانوا ببناء سجل طلبات بقيمة 22 مليار دولار، بما في ذلك صادرات مدافع الهاوتزر والمدفعية الصاروخية إلى دول الناتو التي قامت بتخزينها بعد الغزو الروسي لأوكرانيا. وتهدف إلى مضاعفة مبيعات الأسلحة البرية إلى أوروبا في السنوات الثلاث المقبلة بعد أن أدت الصادرات إلى زيادة أرباح التشغيل بمقدار خمسة أضعاف في الربع الثالث مقارنة بالعام الماضي.
دخلت كوريا الجنوبية قائمة أكبر 10 دول مصدرة للأسلحة في العالم العام الماضي، وفقا لمعهد ستوكهولم الدولي لأبحاث السلام. وقد أدى السعي إلى احتلال المركز الرابع بحلول عام 2027 إلى خلق فرص لصناعة الدفاع في البلاد، والمعروفة مجتمعة باسم K-Bangsan.
وارتفعت شركة هيونداي روتيم، التي تبيع الدبابات إلى بولندا، بنحو 140 في المائة مقابل انخفاض مؤشر كوسبي هذا العام.
وربحت شركة ميتسوبيشي للصناعات الثقيلة، أكبر مقاول دفاع في اليابان والتي تصنع الدبابات القتالية والغواصات والسفن السطحية والطائرات المقاتلة، أكثر من 180 في المائة في طوكيو هذا العام لتصل قيمتها السوقية إلى 7.8 تريليون ين (50 مليار دولار)، مقابل 14 في المائة. ارتفاع مؤشر توبكس.
وارتفع سهم شركة كاواساكي للصناعات الثقيلة، ثاني أكبر شركة مقاولات دفاعية في اليابان، بنسبة 100 في المائة. وارتفعت أسهم شركة IHI، المورد الرئيسي للمحركات النفاثة وأنظمة الصواريخ، بأكثر من 200 في المائة، وهي ثالث أفضل الأسهم أداءً على مؤشر Topix.
من المقرر أن تزيد اليابان الإنفاق الدفاعي إلى مستوى قياسي قدره 59 مليار دولار في السنة المالية المقبلة، بعد أن تخلت عن سقف الإنفاق العسكري بنسبة 1 في المائة من الناتج المحلي الإجمالي.
كما ستستفيد الشركات الصناعية وشركات بناء السفن اليابانية والكورية ذات الأسلحة الدفاعية من التحولات في الاستخدام العالمي للطاقة، من سفن الغاز الطبيعي المسال إلى الطلب على معدات الطاقة الكهربائية والتوربينات للشبكات.
وقال آرتشي هارت، مدير محفظة أسهم الأسواق الناشئة في ناينتي وان، إن دولاً آسيوية أخرى ترغب في استخدام طلبيات الأسلحة المحلية لبناء القدرات التكنولوجية المحلية.
وقال هارت: “بدلاً من شراء أسلحة من الخارج، يريدون الاستثمار في التكنولوجيا والتصنيع المحلي”. “إنهم ينظرون إلى الأمر على أنه شراء للأسلحة، ولكن أيضًا على أنه تطوير لقطاع التكنولوجيا الفائقة المحلي”.
في الهند، تفوقت شركتا هندوستان للملاحة الجوية وبهارات للإلكترونيات المملوكتين للدولة على مؤشرات الأسهم المحلية، مع ارتفاع الأخيرة لتصبح ثالث أكبر رابح على مؤشر نيفتي في عام 2024. وفي سنغافورة، تعد شركة إس تي إنجنيرينج، وهي شركة تصنيع المركبات القتالية وسفن الدوريات، من بين العشرة الأوائل. المؤدي.
وأدى ازدهار أسهم الدفاع هذا العام إلى انقسام المستثمرين. ويتجنب الكثيرون هذا القطاع تمامًا لأسباب أخلاقية أو يرون أن الاستثمارات في شركات معينة من المرجح أن تقع تحت وطأة التوترات الجيوسياسية. وقال هارت: “هناك الكثير من شركات الدفاع التي لن نستثمر فيها تحت أي ظرف من الظروف”، مثل الأسماء الصينية.
وارتفعت الأسلحة المدرجة لشركات الدفاع العملاقة المملوكة للدولة في الصين إلى حد كبير بما يتماشى مع أسعار أسهم البر الرئيسي الصيني هذا العام. ركزت بكين على دمج الشركات الحكومية لتعزيز الكفاءة.
وكان هناك انتعاش في الشركات المرتبطة بما يسمى استراتيجية “الاندماج العسكري المدني” في الصين للتكنولوجيات المتطورة ذات الاستخدام المزدوج.
شركة كوانج تشي تكنولوجيز، وهي شركة تطوير مقرها شنتشن لما يسمى “المواد الخارقة” التي لديها تطبيقات مثل التخفي، ارتفعت بنسبة 150 في المائة هذا العام بالقيمة الدولارية.
