كان جزء كبير من نمو Nvidia في هذا الربع مدفوعًا بإيرادات مركز البيانات، حيث بلغ إجماليها 30.8 مليار دولار لهذا الربع، وهو ما يزيد بنسبة 112 بالمائة عن العام الماضي. وبلغ هامش الربح الإجمالي للشركة 74.5 في المائة، وهو ثابت بشكل أساسي عن العام الماضي. لكن المحللين يتوقعون أن تتقلص هوامش أرباح إنفيديا مع تحول الشركة إلى إنتاج المزيد من رقائق بلاكويل، والتي تكلف تصنيعها أكثر من سابقاتها الأقل تقدما.
يُنظر إلى تقارير أرباح Nvidia على أنها مؤشر مهم لصناعة الذكاء الاصطناعي ككل. إن وحدات معالجة الرسوميات المتقدمة التي ابتكرها مهندسو الرقائق، والتي تعمل على تشغيل معالجة الشبكات العصبية المعقدة، هي التي جعلت طفرة الذكاء الاصطناعي التوليدية الحالية ممكنة. وبينما كان عمالقة وادي السيليكون يتسابقون لبناء روبوتات دردشة وأدوات جديدة لتوليد الصور على مدى السنوات القليلة الماضية، ارتفعت إيرادات إنفيديا بشكل كبير، مما سمح لها بالتفوق على أبل باعتبارها الشركة العامة الأكثر قيمة في العالم. منذ إطلاق ChatGPT في نوفمبر من عام 2022، ارتفع سعر سهم Nvidia بمقدار عشرة أضعاف تقريبًا.
تعتمد كل شركات التكنولوجيا الكبرى تقريبًا التي تعمل في مجال الذكاء الاصطناعي، حتى تلك التي تبني وحدات المعالجة الخاصة بها، بشكل كبير على وحدات معالجة الرسومات Nvidia لتدريب نماذج الذكاء الاصطناعي الخاصة بها. قالت شركة Meta، على سبيل المثال، إنها تقوم ببناء أحدث تقنيات الذكاء الاصطناعي الخاصة بها على مجموعة تضم أكثر من 100000 وحدة Nvidia H100. وفي الوقت نفسه، تُركت الشركات الناشئة الأصغر حجمًا في مجال الذكاء الاصطناعي بدون قوة حوسبة كافية للذكاء الاصطناعي حيث تكافح Nvidia لمواكبة الطلب.
بلاكويل، أحدث معالج رسوميات من إنفيديا، يتكون من قطعتين من السيليكون تعادل كل منهما حجم شريحتها السابقة، هوبر، والتي يتم دمجها معًا في مكون واحد. وقد نتج عن هذا التصميم شريحة من المفترض أنها أسرع بأربع مرات وبها أكثر من ضعف عدد الترانزستورات مثل سابقتها.
لكن إطلاق بلاكويل لم يكن سلساً. كان من المقرر في الأصل أن يتم شحن الشريحة الجديدة في الربع الثاني، إلا أنها واجهت مشكلة في الإنتاج، مما أدى إلى تأخير طرحها لبضعة أشهر. تحمل هوانج المسؤولية عن المشكلة، واصفا إياها بأنها “عيب في التصميم” “تسبب في انخفاض العائد”. وقال هوانغ لرويترز في أغسطس إن شريك Nvidia القديم في صناعة الرقائق، شركة تايوان لتصنيع أشباه الموصلات المحدودة، ساعد Nvidia في تصحيح المشكلة.
أخبر مورهيد WIRED أنه لا يزال متفائلًا بشأن Nvidia وهو واثق من أن سوق الذكاء الاصطناعي التوليدي سيستمر في النمو خلال الـ 12 إلى 18 شهرًا القادمة، على الأقل، على الرغم من بعض التقارير الأخيرة التي تشير إلى أن تقدم الذكاء الاصطناعي قد بدأ في الثبات.
وقال مورهيد: “أعتقد أن الطريقة الوحيدة التي يمكن أن يحدث بها تمرد للمساهمين هي إذا كانوا قلقين بشأن النفقات الرأسمالية أو ربحية الشركات فائقة التوسع”، في إشارة إلى شركات التكنولوجيا الكبرى مثل أمازون، وجوجل، ومايكروسوفت، وميتا التي تستثمر بكثافة في التكنولوجيا. الخدمات السحابية للذكاء الاصطناعي. “لكنني أعتقد أنهم سيستمرون في شراء Nvidia حتى يأتي ذلك اليوم فعليًا.” وأضاف أن الذكاء الاصطناعي للمؤسسات لا يزال مجالًا للنمو بالنسبة لشركة Nvidia أيضًا.
في مكالمة الأرباح اليوم، قالت المديرة المالية لشركة Nvidia، كوليت كريس، إن أدوات الذكاء الاصطناعي للمؤسسات في Nvidia في “أقصى طاقتها”، بما في ذلك منصة التشغيل التي تتيح للشركات الأخرى بناء مساعدي الطيارين ووكلاء الذكاء الاصطناعي الخاصين بها. وقالت إن العملاء يشملون Salesforce وSAP وServiceNow.
وردد هوانغ نفس الشيء لاحقًا في المكالمة: “لقد بدأنا نرى اعتماد المؤسسات للذكاء الاصطناعي الوكيل”. “إنه حقا أحدث الغضب.”
