أظهر مستثمرو التجزئة في كوريا الجنوبية شهية أكبر للصناديق المتداولة في البورصة بدلاً من الصناديق المشتركة ، بالتزامن مع دفع لتخفيف اللوائح وقيادة ابتكار المنتجات ، وفقًا لتقرير سيرولي.
أدت الرياح المعاكسة للاقتصاد الكلي التي أثرت على الأسواق على مستوى العالم العام الماضي إلى انخفاض أصول صناعة الصناديق في كوريا الجنوبية بنسبة 5.8 في المائة لتصل إلى 341 تريليون وون (261 مليار دولار) من 361.9 تريليون وون في العام السابق ، وفقًا للبيانات التي جمعتها شركة سيرولي.
على النقيض من ذلك ، كان أداء صناديق الاستثمار المتداولة أفضل بكثير خلال الفترة ، حيث حققت زيادة بنسبة 6.1 في المائة في الأصول من 74 تريليون وون في عام 2021 إلى 78.5 تريليون وون.
ويقارن هذا مع انخفاض بنسبة 8.8 في المائة في أصول الصناديق المشتركة طويلة الأجل من 288 تريليون وون في عام 2021 إلى 262.5 تريليون وون في عام 2022.
ومع ذلك ، لا تزال ظروف السوق المتقلبة تؤدي إلى انخفاض كبير في صافي التدفقات الجديدة إلى صناديق الاستثمار المتداولة المحلية ، والتي حجزت 1 تريليون وون فقط العام الماضي من 18.7 تريليون وون في عام 2021.
وأشار سيرولي إلى أن هذا لا يزال “أداءً جيدًا” مقارنة بصناديق الاستثمار المشتركة ، التي عانت من التدفقات الخارجة الصافية بقيمة 15.6 تريليون وون العام الماضي.
وأشار التقرير إلى أن هذا العرض كان نتيجة للوائح المخففة والابتكار القوي للمنتجات بقيادة البورصة المحلية.
قامت بورصة كوريا في يوليو من العام الماضي بتعديل القواعد الخاصة بجلب صناديق الاستثمار المتداولة إلى السوق ، وتخفيف تفويضات الإفصاح وتحسين عملية تنظيم مراجعة القوائم لصناديق الاستثمار المتداولة ، والسندات المتداولة في البورصة ، والضمانات المرتبطة بالأسهم.
على مدار العامين الماضيين ، ركزت البورصة أيضًا على مجموعة من عمليات إطلاق المؤشرات الجديدة ، مثل مؤشر Kospi USD الفوري في مايو ، ومؤشر KRX للرافعة المالية الفورية للذهب في أغسطس ، ومؤشر Kospi 200 Top 10 ، و Kospi 200 Top 10 Leverage. الفهرس في يونيو 2021.
أدرجت شركة التمويل المحلي Samsung Asset Management أول مؤسسة متداولة متداولة عالمية مرتبطة بتقنية blockchain في آسيا في يونيو من العام الماضي.
تضمنت الابتكارات الأخرى في كوريا الجنوبية إطلاق صناديق الاستثمار المتداولة لتتبع المؤشرات الأساسية الجديدة وصناديق الاستثمار المتداولة الهجينة التي تركز على سهم واحد وصناديق الاستثمار المتداولة السندات المطابقة للاستحقاق مع العمر الافتراضي ، وفقًا للتقرير.
وقال سيرولي إن الزيادات المستمرة في أسعار الفائدة جعلت صناديق السندات الكورية قصيرة الأجل أكثر جاذبية ، وحققت تلك التي تم إطلاقها خلال العامين الماضيين أكبر تدفقات في العام الماضي.
اعتبارًا من نهاية عام 2022 ، بلغ إجمالي الأصول الخاضعة لإدارة صناديق الاستثمار المتداولة في السندات الكورية التي تم إطلاقها في عام 2022 1.8 مليار دولار ، ارتفاعًا من مليار دولار في عام 2021.
يستعد السوق لمواصلة تخفيف لوائح صناديق الاستثمار المتداولة. في الشهر الماضي ، كشف Seo Yoo-seok ، رئيس الجمعية الكورية للاستثمار المالي ، عن خطط لتأييد المزيد من تخفيف اللوائح ETF في كوريا بما يتماشى مع المعايير الدولية ، وفقًا لما ذكرته سيرولي.
من بين 139 إطلاقًا لصناديق الاستثمار المتداولة في العام الماضي ، كانت الغالبية في قطاع الأسهم التكنولوجية ، مع 23 إطلاقًا ، تليها الأسهم في كوريا الجنوبية بـ 21 مرة ، ومزيج الأسهم الأمريكية الكبيرة بـ 12.
سجلت مؤسسة Samsung Kodex KOFR Active ETF (SYNTH) التابعة لشركة Samsung Asset Management أعلى تدفقات في العام الماضي بلغت 2.4 مليار دولار.
كما أثبتت المحافظ شديدة التركيز مع إستراتيجية جديدة لخلط السندات مع الأسهم الفردية في شركات التكنولوجيا مثل Nvidia و Tesla ، شعبيتها وتمكنت من تعافي قطاع التكنولوجيا.
* Ignites Asia هي خدمة إخبارية تنشرها FT Specialist للمهنيين العاملين في صناعة إدارة الأصول. المحاكمات والاشتراكات متاحة في ignitesasia.com.
