جمعت شركة الأسهم الخاصة الأمريكية TA Associates 16.5 مليار دولار لأحدث مركباتها الرائدة ، متجاوزة تحديات جمع الأموال على مستوى الصناعة ، حيث يتسبب ارتفاع أسعار الفائدة وانخفاض التقييمات العامة في تراجع المستثمرين.
حقق المشروع الجديد حجمًا قياسيًا للمجموعة التي تتخذ من بوسطن مقراً لها ، وهو أكبر بنسبة 32 في المائة من تمويل TA بقيمة 12.5 مليار دولار الذي تم جمعه في يونيو 2021.
هذا المبلغ هو علامة على أنه على الرغم من حذر المستثمرين ، فإن حفنة من الشركات المتخصصة والمملوكة للقطاع الخاص مثل TA تواصل جذب أموال المستثمرين ، مما يسد الفجوة مع المنافسين المدرجين.
جمعت صناديق الأسهم الخاصة 347 مليار دولار على مستوى العالم في عام 2022 ، بانخفاض 16 في المائة من 413 مليار دولار في العام السابق و 5 في المائة أقل من متوسط السنوات الخمس الماضية ، وفقًا لـ Bain & Co. ، في حين أن بعض الشركات المدرجة في البورصة قلصت أهدافها بل وأجلت إغلاق الصناديق.
ومع ذلك ، فإن TA والمنافسون المملوكون للقطاع الخاص مثل Veritas Capital و Thoma Bravo و Francisco Partners هم من بين مجموعات الاستثمار سريعة النمو التي تتخذ من الولايات المتحدة مقراً لها والتي احتجزت الأموال النقدية من المستثمرين. بدأت TA في جمع صندوقها الأخير في تشرين الثاني (نوفمبر) الماضي وتجاوزت هدفها الأولي البالغ 15 مليار دولار في أقل من عام ، وفقًا للشركة.
مع إغلاق الصندوق الحالي ، جمعت TA الآن ما يقرب من 40 مليار دولار عبر ثلاثة صناديق استحواذ للشركات منذ عام 2019. إجمالي الأصول في الشركة ، التي أسسها بيتر بروك في عام 1968 ، يبلغ مجموعها الآن 65 مليار دولار.
قالت مجموعات الاستحواذ الكبيرة المدرجة في البورصة بلاكستون وأبولو جلوبال وكارلايل في الأشهر الأخيرة إن الأموال التي تجمعها حاليًا لن تفي بأهدافها الأولية ، ملقية باللوم على تعرض المستثمرين المفرط للأصول الخاصة. حذرت كارلايل الشهر الماضي من أن صناديقها الحالية ستفشل في تجاوز حجم سابقاتها.
قال كيرت بوسر ، كبير الإداريين الماليين في كارلايل ، الشهر الماضي في مكالمة أرباح: “(إنها) بيئة صعبة لجمع الأموال وخاصة في صناديق الاستحواذ”. “في المجمل ، ستكون الدولارات أقل مما كانت عليه سابقاتها.”
TA ، التي يقودها الرئيس التنفيذي أجيت نيدونجادي ، معروفة في صناعة الأسهم الخاصة بوجود فرق كبيرة تبحث عن استثمارات جديدة من خلال الوصول إلى مجموعات خاصة أخرى وشركات يديرها مؤسس. تركز المجموعة على جعل استثمارات الأقلية والسيطرة في التكنولوجيا والمستهلكين والرعاية الصحية وشركات خدمات الأعمال.
كما أنها معروفة بتوسيع الاستثمارات بقوة باستخدام عمليات الاستحواذ. في العام الماضي ، استثمرت TA 6.5 مليار دولار في 20 شركة مختلفة وشهدت حيازاتها الاستثمارية الحالية ما يقرب من 300 عملية استحواذ وسط أسواق متقلبة.
مرت TA بخطط خلافة متعددة منذ تأسيسها من قبل شركة Brooke الرائدة في مجال الملكية الخاصة. تم تعيين Nedungadi رئيسًا للشركة في عام 2021 ، وتولى المسؤوليات اليومية للشركة من Brian Conway ، الذي قاد TA منذ عام 2014 ولا يزال رئيسًا لها.
انضم Nedungadi ، وهو مصرفي سابق في Credit Suisse First Boston ، وعمل أيضًا في شركة Trilogy Software المملوكة للقطاع الخاص ، إلى TA في عام 1999 وأسس أعمالها في أوروبا والهند قبل أن يشرف في النهاية على عمليات الاستثمار.
