فتح Digest محرر مجانًا
تختار رولا خالاف ، محررة FT ، قصصها المفضلة في هذه النشرة الإخبارية الأسبوعية.
من المقرر أن تقوم الشركات في المملكة المتحدة بإسقاط سجل قياسي بقيمة 70 مليار جنيه إسترليني من مخاطر المعاشات التقاعدية إلى شركات التأمين هذا العام ، حيث تدعم مستويات تمويل المخططات الصحية موجة من الصفقات ، وفقًا لتوقعات جديدة.
تحسنت مستويات تمويل مخططات المعاشات التقاعدية المحددة بعد ارتفاع عائدات السندات الحكومية من قيمة الالتزامات المستقبلية. وقد جعل ذلك صفقات سائبة بالجملة ، حيث تبيع الشركات مخططات المعاشات التقاعدية إلى شركات التأمين التي تتحمل بعد ذلك مسؤولية تلبية التزامات التقاعد ، أكثر جاذبية.
سعت الشركات إلى تسليم التزامات المعاشات التقاعدية إلى شركات التأمين لأن هذا يعني أنه لم يعد يتعين عليهم الإبلاغ عن فائض المعاشات التقاعدية أو العجز في حساباتها الخاصة – أو المساعدة في أي نقص – في حين أن هذه الصفقات أصبحت مصدرًا مهمًا للدخل لشركات التأمين.
يتوقع مستشارو المعاشات التقاعدية WTW مبيعات 70 مليار جنيه إسترليني مجتمعة ، ويتكون من 50 مليار جنيه إسترليني من معاملات السنوية السائبة و 20 مليار جنيه إسترليني في مقايضات طول العمر ، حيث تأكد مخططات المعاشات التقاعدية ضد الأعضاء الذين يعيشون لفترة أطول من المتوقع ، من أقل من 60 مليار جنيه إسترليني في عام 2024.
توقعات متابعة 2025 متابعة مجلدات كانت أقل قليلاً مما كان متوقعًا في العام الماضي حيث قرر بعض أرباب العمل الاحتفاظ باختيارهم أو تأخير عمليات الاستحواذ ، تحسباً للفائض الأعلى.
استكشفت الحكومة المحافظة في الربيع الماضي خيارات للسماح للشركات بالوصول إلى فوائض المخطط ، والتي تقدر قيمتها بأكثر من 100 مليار جنيه إسترليني على مقياس منخفض المخاطر ، مما تسبب في تشغيل بعض المخططات الممولة جيدًا لفترة أطول من أجل الاستفادة من تحسين الوصول المتوقع.
من المتوقع أن تضع المستشارة راشيل ريفز قريبًا خططًا للسماح للشركات وأعضاء المخطط بالاستفادة أكثر من الفوائض في مخططات المنافع المحددة.
وقالت شيلي بيرد ، العضو المنتدب في فريق معاملات المعاشات التقاعدية في WTW ، إن مستويات التمويل “استمرت عمومًا في التحسن” خلال العام الماضي ، مما يتيح للشركات ذات المخططات الأصغر نقل التزامات المعاشات التقاعدية إلى شركة تأمين.
أكملت شركة Royal London و Mimits Mimits أول معاملات بلون بالجملة في العام الماضي ، مما أدى إلى إجمالي عدد شركات التأمين التي تعمل في هذا السوق إلى 10. تقدمت شركة Brookfield العملاقة الخاصة في الصيف الماضي بطلب للحصول على ترخيص للعمل كشركة تأمين في المملكة المتحدة لتمكينها من صنع الأقساط الحمراء. صفقات.
“سوق إزالة الفوائد المحددة هو حسد عالم التأمين العالمي. . . قال ديفيد ريتشاردسون ، الرئيس التنفيذي في مجموعة Just Group ، التي أكملت 129 معاملة الأقساط بالشراء العام الماضي ، إنه أكبر من أي شخص آخر ، بما في ذلك الولايات المتحدة.
يتم تمويل أكثر من 35 في المائة من مخططات المعاشات التقاعدية التي تبلغ تكلفتها 4900 ديسيبل ، والتي تدير مجموعة من الأصول التي تبلغ تكلفتها 1.2 تريليون جنيه إسترليني ، بشكل كامل على أساس الاستحواذ ، مما يعني أنها يمكن أن تسلم مخططاتها إلى شركة تأمين ، وفقًا لصندوق حماية المعاشات التقاعدية ، الذي أنشأت الحكومة لتعويض المتقاعدين في حالة فشل مخطط أصحاب العمل.
اجتذبت معاملات الأقساط العالية المصد أيضًا تدقيقًا من المنظمين ، مع تحذير هيئة التنظيم الحذرية في وقت سابق من هذا الشهر من خطر صفقات إعادة التأمين الممولة حيث تمر شركات التأمين على الحياة في المملكة المتحدة ببعض من التزامات المعاشات التقاعدية إلى إعادة التأمين في الخارج.
تشمل المخاوف ما إذا كانت الأصول التي أعيدت إلى كتب شركات التأمين في المملكة المتحدة ، في حالة التخلف عن إعادة التأمين ، ستكون كافية لتغطية مخاطرها.
وقال تشارلي فينش ، شريك في الاستشارات LCP ، إن شركته كانت تضغط على PRA لتقديم الكشف بشكل أفضل عن إعادة التأمين الممولة على أنها “فراغ من المعلومات جعل الناس يقلقون أكثر مما قد يحتاجون إليه”.
