حذر مجلس الاحتياطي الفيدرالي يوم الجمعة من أن شروط الائتمان الأمريكية الأكثر تشددًا في أعقاب سلسلة من إخفاقات البنوك في الربيع قد تعيق النمو الاقتصادي هذا العام.
في تقريره النقدي نصف السنوي إلى الكونجرس ، أشار البنك المركزي إلى أن شروط الإقراض المصرفي “شددت بشكل ملحوظ” خلال العام الماضي بسبب الزيادة السريعة في أسعار الفائدة والاضطرابات الأخيرة في القطاع المالي.
“تشير الدلائل إلى أن ضغوط القطاع المصرفي الأخيرة والمخاوف ذات الصلة بشأن تدفقات الودائع الخارجة وتكاليف التمويل قد ساهمت في التشديد والتشديد المتوقع في معايير وشروط الإقراض في بعض البنوك بما يتجاوز ما كانت ستعلن عنه هذه البنوك في غياب ضغوط القطاع المصرفي” ، وفق التقرير. قال.
FED يوقف الفائدة من ارتفاع أسعار الفائدة ، لكن أسعار الرهن العقاري المرتفعة يمكن أن تبقى هنا
عندما تشدد شروط الائتمان ، ترفع البنوك معايير الإقراض بشكل كبير ، مما يجعل من الصعب الحصول على قرض. قد يتعين على المقترضين الموافقة على شروط أكثر صرامة مثل أسعار الفائدة المرتفعة حيث تحاول البنوك تقليل المخاطر المالية من نهايتها. قروض أقل ، بدورها ، تؤدي إلى إنفاق أقل على التذاكر الكبيرة من قبل المستهلكين والشركات.
ارتفعت حصة البنوك المشددة شروط القروض التجارية والصناعية للشركات المتوسطة والكبيرة إلى 46٪ ، ارتفاعا من 44.8٪ في الربع الرابع من عام 2022 ، وفقا لمسح منفصل لمجلس الاحتياطي الفيدرالي.
لا يزال الانهيار في العقارات التجارية يؤثر على الاقتصاد الأمريكي
أشار هذا الاستطلاع أيضًا إلى تباطؤ حاد في الطلب على الائتمان. تراجعت نسبة البنوك التي أبلغت عن زيادة الطلب على القروض التجارية والصناعية بنسبة 55.5٪ في الأشهر الثلاثة الأولى من العام ، وهو أكبر انخفاض منذ عام 2009 خلال الأزمة المالية العالمية.
آثار تشديد الائتمان قد تختلف في جميع أنحاء الاقتصاد ، ومع ذلك ، قال الاحتياطي الفيدرالي في توقعاته الأخيرة.
وقال التقرير “قد تكون أكبر بالنسبة للقطاعات التي تعتمد بشكل أكبر على الائتمان المصرفي ، مثل العقارات التجارية وقطاع الأعمال الصغيرة”.
بدأت الاضطرابات المصرفية في أوائل مارس مع انهيار بنك وادي السيليكون و Signature Bank ، الذي عانى من خسائر فادحة في الأوراق المالية طويلة الأجل التي تراجعت قيمتها بسبب ارتفاع أسعار الفائدة. عندما أصيب المودعون بالذعر ، تبع ذلك موجة من البنوك.
تكافح البنوك متوسطة الحجم ، جزئيًا ، من أسعار الفائدة المرتفعة ، التي رفعها الاحتياطي الفيدرالي بسرعة خلال العام الماضي من ما يقرب من الصفر إلى أكثر من 5٪.
رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول أشار الأربعاء إلى أن تشديد شروط الائتمان يمكن أن يؤثر على النمو الاقتصادي هذا العام.
وقال “الاقتصاد يواجه رياحا معاكسة من تشديد شروط الائتمان للأسر والشركات ، والتي من المرجح أن تؤثر على النشاط الاقتصادي والتوظيف والتضخم”. مدى هذه الآثار لا يزال غير مؤكد. ”
