10000 ساعة | ديجيتال فيجن | صور جيتي
قال خبراء التقاعد إن خطط التقاعد لأكبر الشركات الأمريكية أصبحت في أفضل حالاتها منذ أكثر من عقد من الزمان – وهذه أخبار جيدة إلى حد كبير بالنسبة للعمال الذين يشاركون في مثل هذه الخطط.
الشركات العامة في ستاندرد آند بورز 500 بلغ متوسط ”نسبة تمويل” معاشات التقاعد لمؤشر الأسهم 102% اعتبارًا من 21 سبتمبر، وفقًا للبيانات التي تتبعتها شركة الخدمات المالية Aon. وهذا هو أعلى مستوى منذ نهاية عام 2011 على الأقل، عندما كانت النسبة حوالي 78%.
نسبة التمويل هي إحدى الطرق لقياس صحة المعاشات التقاعدية. وهو يقيس أصول التقاعد للشركة مقابل التزاماتها. وبعبارة أخرى، فإنه يقوم بتقييم الأموال الموجودة في المعاش التقاعدي مقابل الأموال التي تحتاجها الشركة من أجل دفع دخل التقاعد المستقبلي للعمال.
المزيد من التمويل الشخصي:
الصناديق الاستئمانية للضمان الاجتماعي تجف. 4 أشياء يجب معرفتها
هذا الحساب يشبه Roth IRA ذو “القوة الإضافية”.
“الدوامة المالية” قد تقلل مدخرات التقاعد بنسبة تصل إلى 37%
مستوى التمويل بنسبة 100% أو أكثر يعني أن لديه حاليًا الأصول المتاحة للوفاء بالتزاماته المستقبلية.
وقال بايرون بيب، كبير المسؤولين التجاريين العالميين لشركة Aon، عن مستوى التمويل الحالي: “هذا أمر جيد حقًا”. “إنها في أعلى مستوياتها منذ وقت طويل حقًا.”
وبطبيعة الحال، فإن تمويل معاشات التقاعد هو مجرد “لقطة مالية… في لحظة واحدة”، وفقا للأكاديمية الأمريكية للخبراء الاكتواريين. ويمكن أن يتغير بناءً على عوامل مثل صحة الاقتصاد الأمريكي. وقالت إن كل خطة فريدة من نوعها، مما يعني أن الحالة الممولة وحدها ليست المقياس الوحيد لصحة التقاعد.
لماذا يعد تمويل المعاشات التقاعدية مهمًا للعمال؟
أصبحت معاشات التقاعد في القطاع الخاص نادرة على مر العقود حيث استبدلتها الشركات بخطط من النوع 401 (ك).
تُعرف خطط المعاشات التقاعدية أيضًا باسم خطط “المزايا المحددة”، حيث يتم تحديد المزايا المستقبلية للعامل وفقًا لصيغة تعتمد على عوامل مثل مدة الخدمة والراتب.
وفي ذروتها، في عام 1983، كان هناك 175 ألف خطة منافع محددة في القطاع الخاص، وفقا لبيانات وزارة العمل الأمريكية. وبحلول عام 2020، انخفض هذا العدد إلى حوالي 46 ألفًا.
ومع ذلك، فإن العديد من هذه الخطط “مجمدة” ولم تعد تسمح للعمال بالحصول على المزايا.
ونتيجة لذلك، أصبح هناك عدد أقل من المشاركين “النشطين”، الذين يواصلون الحصول على أرصدة التقاعد. وفي عام 1975، كان هناك 27.2 مليون مشارك نشط؛ وبحلول عام 2019، انخفض العدد بأكثر من النصف، ليصل إلى 12.6 مليونًا، وفقًا لخدمة أبحاث الكونجرس.
في المجمل، هناك حوالي 32 مليون مشارك في معاشات الشركات، بما في ذلك المشاركين النشطين وأولئك الذين لم يعودوا يحصلون على فوائد، وفقًا لوزارة العمل.
وقال بيبي إن وجود خطة معاشات تقاعدية سليمة يجعل من المرجح أن تتمسك بها الشركات التي لديها خطط نشطة ولن تقوم بإنهائها أو تجميدها.
هذا شيء جيد حقا. إنه في أعلى مستوياته منذ وقت طويل حقًا.
بايرون بيبي
المدير التجاري العالمي لشركة Aon
وقال الخبراء إنه في الحالات القصوى، يمكن أن يؤدي نقص التمويل أيضًا إلى خفض الفوائد.
يجوز للشركات ذات المعاشات التقاعدية الفاشلة نقل التزاماتها إلى شركة ضمان المعاشات التقاعدية الفيدرالية، التي تعمل بمثابة دعم مالي يضمن استحقاقات المعاشات التقاعدية.
ومع ذلك، لا يمكن ضمان حصول المستفيدين على مدفوعاتهم الموعودة بالكامل. وذلك لأن PBGC تؤمن فوائد تصل إلى الحد الأقصى، بناءً على العمر. وقالت PBGC إن معظم المتقاعدين لا يتأثرون بهذا الحد؛ لكن أولئك الذين سيحصلون على تخفيض في الفوائد.
لماذا تحسن تمويل الخطة
توماس بارويك | ديجيتال فيجن | صور جيتي
وضعف تمويل معاشات التقاعد للشركات بعد الأزمة المالية عام 2008.
وقال جون لويل، الشريك في شركة أكتوبر ثري الاستشارية للمعاشات التقاعدية، إن التحسن الأخير يعزى إلى حد كبير إلى ثلاثة عوامل: ارتفاع أسعار الفائدة، والأداء القوي للأسهم، وتغييرات في السياسات المتعلقة بكيفية تمويل بعض الشركات لخططها.
وقال لويل إنه نظرا لكيفية حساب التزامات المعاشات التقاعدية، فإن وجود سعر فائدة أعلى على السندات يعني عموما أن الشركات لا تضطر إلى المساهمة بقدر كبير من المال في معاشاتها التقاعدية اليوم لتلبية الفوائد المستقبلية.
وقال لويل إن أقساط التأمين التي تدفعها الشركات إلى PBGC ترتفع أيضًا بشكل عام وفقًا لمستوى نقص التمويل للخطة – وقد زادت تلك الأقساط بشكل كبير. وقال لويل إنه نتيجة لذلك، أصبحت الشركات أكثر استباقية بشأن تقديم المساهمات لخططها لضمان تمويلها بالكامل.
وقال لويل إنه بصرف النظر عن فترات قليلة مثل عام 2022، فإن فئات الأصول مثل الأسهم “حققت أداءً جيدًا لمدة 10 سنوات أو أكثر”، مما أدى إلى تعزيز أصول الخطة. (خسر مؤشر ستاندرد آند بورز 500 أكثر من 19% في عام 2022، وهو أسوأ أداء له منذ عام 2008).
وقال بيبي من Aon إن الشركات اعتمدت أيضًا استراتيجيات استثمارية تقل تقلباتها مع أهواء أسواق الاستثمار. وقال إنه بمعنى بسيط، فإنهم يشترون بجزء من المحفظة السندات التي يتطابق دخلها مع وعود التقاعد المستقبلية، مما يوفر المزيد من القدرة على التنبؤ.
