ارتفعت جميع المتوسطات الرئيسية خلال أسبوع التداول القصير خلال العطلة، مع إغلاق مؤشر S&P 500 عند أعلى مستوى جديد على الإطلاق يوم الجمعة، متجاوزًا الرقم القياسي الأخير المسجل في يناير 2022.
ومع ذلك، كان الرابح الأكبر هذا الأسبوع هو مؤشر ناسداك الذي تغلب عليه أسهم شركات التكنولوجيا، والذي ارتفع بأكثر من 2%. العجائب السبعة (أمازون, الأبجدية, تفاحة, منصات ميتا, مايكروسوفت, نفيديا, تسلا) قادت الأسهم، مع قفز سهم Nvidia بنسبة 8.74% خلال الأسبوع، وارتفع سهم Apple بنسبة 3.03% بعد ترقية كبيرة من قبل Bank of America.
بعد أسبوعين متتاليين من الفوز، أصبحت المتوسطات الثلاثة الآن في المنطقة السوداء لعام 2024.
داخل المحفظة، سمعنا من مورجان ستانلي، والتي على الرغم من تحقيق نتائج أفضل من المتوقع إلا أنها تعرضت لضغوط حيث اتبعت الإدارة لهجة حذرة. إن أعمال إدارة الثروات في البنك لا تتوافق تمامًا مع توقعات جانب الشراء، حتى عندما تجاوزت التقديرات المتفق عليها في جانب البيع.
على جبهة الاقتصاد الكلي، أدى رقم مبيعات التجزئة الذي جاء أكثر من المتوقع يوم الأربعاء إلى الضغط على الأسهم حيث اضطر المستثمرون إلى إعادة النظر في التقديرات بشأن عدد تخفيضات أسعار الفائدة التي قد يقوم بها بنك الاحتياطي الفيدرالي هذا العام.
نحن في لحظة غريبة من حيث البيانات. فمن ناحية، لا نريد أن نرى أرقاماً قوية إلى الحد الذي يؤدي إلى استبعاد الحاجة إلى خفض أسعار الفائدة. ومن ناحية أخرى، تشير البيانات القوية إلى المرونة الاقتصادية، والتي تعد بدورها خلفية رائعة للعمليات التجارية. ونتيجة لذلك، يبحث المستثمرون عن بيانات قوية بما يكفي لدعم نمو المبيعات والأرباح مع إبقاء البطالة منخفضة (مفيدة لأساسيات الأعمال). ولكننا نريد أيضًا بيانات تظهر استمرار تراجع التضخم الذي يسمح لبنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة (وهو أمر إيجابي لتقييم الأسهم). ولحسن الحظ، سنحصل على معلومات مفيدة في الأسابيع المقبلة مع تزايد موسم الأرباح وإصدار بيانات التضخم المحدثة.
أثبت تضخم الإسكان أنه من الصعب كسره. علمنا هذا الأسبوع أنه على الرغم من أن بدايات الإسكان وتصاريح البناء كانت أقوى من المتوقع، إلا أن بدايات الإسكان لأسرة واحدة انخفضت بنسبة 8.6% شهريًا في ديسمبر. هذا ليس رائعا. نريد حقًا أن نرى المزيد من العرض يأتي إلى السوق لتوفير بعض الراحة في تكاليف المأوى. وجاءت مبيعات المنازل القائمة أقل من المتوقع، حيث انخفضت بنسبة 1% شهريًا و6.2% مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي إلى أدنى مستوى منذ عام 1995. ويتسبب الجمع بين نقص العرض وارتفاع أسعار الفائدة في بقاء الكثيرين في منازلهم ببساطة. مرة أخرى، هذا ليس مثاليًا لأنه يدعم ارتفاع أسعار المنازل – وهو أمر رائع إذا كنت تمتلكه، وليس جيدًا إذا كنت تتطلع إلى الشراء.
كما أنه ليس رائعًا أيضًا إذا كنت بنك الاحتياطي الفيدرالي يحاول كسر ظهر التضخم، نظرًا لأن تكاليف المأوى تمثل مصدرًا رئيسيًا لارتفاع الأسعار.
وبالنظر إلى الأسبوع المقبل، سنحصل على العديد من التحديثات الاقتصادية الرئيسية وزيادة في إصدارات الأرباح. ضمن المحفظة سنسمع منها شركة بروكتر أند غامبل يوم الثلاثاء قبل جرس الافتتاح.
1. الإنفاق الشخصي. أهم عنصر مراقبة للاقتصاد الكلي هو تقرير الإنفاق الشخصي والدخل لشهر ديسمبر والذي يصدر يوم الجمعة. مع استمرار تداول السوق إلى حد كبير بناءً على توقعات أسعار الفائدة والكثير من الجدل حول التخفيضات المستقبلية، يعد هذا التقرير أساسيًا لأنه يحتوي على مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي المهم، وهو المقياس المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي للتضخم. اعتبارًا من يوم الجمعة، التوقعات (حسب FactSet) هي تقدم سنوي بنسبة 2.9٪، وهو ما يمثل تباطؤًا جيدًا عن معدل 3.2٪ في نوفمبر ويمثل المرة الأولى التي نحصل فيها على مقبض 2 للمؤشر الأساسي منذ مارس 2021. نحن نهدف في نهاية المطاف إلى الوصول إلى المعدل المستهدف لبنك الاحتياطي الفيدرالي بنسبة 2%، وبالتالي كلما اقترب هذا الرقم الأساسي، قل الضغط لإبقاء أسعار الفائدة أعلى لفترة أطول. وبطبيعة الحال، لا نريد أيضاً أن تكون القراءة ضعيفة إلى الحد الذي يثير المخاوف من أننا نتجه نحو هبوط حاد. نريد رقم المعتدل (مرة أخرى).
2. الناتج المحلي الإجمالي. من المؤكد أن الأمر يبدو رجعيًا، لكن القراءة الأولى لمؤشر الناتج المحلي الإجمالي للربع الرابع من عام 2023 يوم الخميس ستوفر بعض الأفكار حول كيفية صمود الاقتصاد الأمريكي عند أعلى مستوى وما إذا كان سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية هو مستوى مناسب أم أنه ضيق جدًا.
3. بيانات السكن. وسنلقي نظرة أيضًا على سوق الإسكان من خلال تقرير مبيعات المنازل الجديدة لشهر ديسمبر والذي سيصدر يوم الخميس وديسمبر في انتظار مبيعات المنازل يوم الجمعة. وكما كان الحال، فإننا نبحث عن أي مؤشر على زيادة العرض وانخفاض في قائمة الأسعار حيث يظل المأوى شوكة رئيسية في خاصرة بنك الاحتياطي الفيدرالي عندما يتعلق الأمر بمناطق التضخم الصعبة.
4. الأرباح: سيُظهر الإصدار الربع سنوي لشركة Procter & Gamble يوم الثلاثاء كيف تبدو المبيعات العضوية حيث تعمل الإدارة على الاستفادة الكاملة من قوتها التسعيرية دون التسبب في تأثير سلبي كبير على الأحجام. من المحتمل أن يكون العمل لصالحنا هو أنه في حين أن تقدير النمو العضوي في الوقت الحالي هو 4.4٪ (وفقًا لـ FactSet)، فقد أبرز المحللون في سيتي جروب هذا الأسبوع أن فحوصاتهم تشير إلى أن جانب الشراء – التوقعات التي تهم حقًا من حيث رد فعل السهم للطباعة – قد يكون أكثر في نطاق 3% إلى 4%. بمعنى آخر، تبدو التوقعات مخففة وهذا دائمًا اتجاه إيجابي لإصدار الأرباح. سيكون الضعف في الصين أيضًا عنصر مراقبة، إلى جانب تأثير صرف العملات الأجنبية (سواء في الربع المذكور أو التوقعات لهذا العام). كان سوق الفوركس بمثابة رياح معاكسة في الربع السابق. التركيز الرئيسي الآخر هو التوجيه. وفي المكالمة الأخيرة مع المستثمرين، اضطرت الإدارة إلى خفض توقعات المبيعات للعام بأكمله. لقد كرروا توقعات الأرباح، لكنهم حذروا من أنها قد تكون عند الحد الأدنى من النطاق.
الاثنين 22 يناير
- قبل الجرس: بنك هاواي (BOH)
- بعد الجرس: United Airlines (UAL)، Logitech International SA (LOGI)، AGNC Investment (AGNC)، Agilysys Inc (AGYS)، Brown & Brown (BRO)، Zions Bancorporation (ZION)، CrossFirst Bankshares (CFB)، Great Southern بانكورب (GSBC)، الخدمات المالية للمؤسسات (EFSC)، مجموعة البنوك المستقلة (IBTX)، هوم بانكورب (HBCP)، آر بي بي بانكورب (RBB)، سمارت فاينانسيال (SMBK)، تراست كو بنك كورب نيويورك (TRST)
الثلاثاء 23 يناير
- قبل الجرس: شركة بروكتر أند غامبل (PG)، فيريزون كوميونيكيشنز (VZ)، شركة 3M (MMM)، شركة جنرال إلكتريك (GE)، شركة RTX (RTX)، جونسون آند جونسون (JNJ)، شركة هاليبرتون (HAL)، لوكهيد مارتن (LMT)، دي آر هورتون (DHI) ، PACCAR (PCAR)، إريكسون (ERIC)، نظام بنك المجتمع (CBU)، شركة GATX (GATX)، MakeMyTrip Limited (MMYT)، Old National Bancorp (ONB)، Synchrony Financial (SYF)، Webster Financial (WBS)، Atlantic شركة Union Bankshares Corporation (AUB)، وInvesco PLC (IVZ)، وPeoples Bancorp Inc (PEBO)، وSandy Spring Bancorp (SASR)
- بعد الجرس: Netflix (NFLX)، Intuitive Surgical (ISRG)، Texas Instruments Incorporated (TXN)، Steel Dynamics (STLD)، Baker Hughes (BKR)، Stride (LRN)، شركة السكك الحديدية الوطنية الكندية (CNI)، NBT Bancorp ( NBTB)، East West Bancorp (EWBC)، Business First Bancshares (BFST)، Covenant Logistics Group, Inc (CVLG)، Hanmi Financial (HAFC)، National Bank Holdings Corporation (NBHC)، Premier Financial (PFC)، QCR Holdings (QCRH) )، شركة ريناسانت (RNST)، تريومف فايننشال (TFIN)، تراستمارك (TRMK)، فيرتكس هولدينغز (VBTX)، ويسبانكو (WSBC)
الأربعاء 24 يناير
- قبل الجرس: AT&T (T)، ASML Holding (ASML)، Progressive (PGR)، Abbott (ABT)، Amphenol (APH)، Freeport-McMoRan Copper & Gold (FCX)، Elevance Health (ELV)، Kimberly-Clark ( KMB)، SAP SE (SAP)، Textron (TXT)، مجموعة New Oriental Education and Technology (EDU)، BOK Financial (BOKF)، First BanCorp (FBP)، First Community (FCCO)، General Dynamics (GD)، Monro ( MNRO)، OFG Bancorp (OFG)، Prosperity Bancshares (PB)، Simmons First National (SFNC)، TE Connectivity Ltd. (TEL)، United Community Banks (UCBI)، Blue Foundry Bancorp (BLFY)، Capitol Federal Financial (CFFN). ، HBT Financial (HBT)، Teledyne Technologies (TDY)
- بعد الجرس: Tesla (TSLA)، International Business Machines (IBM)، ServiceNow (NOW)، Las Vegas Sands Corp (LVS)، Lam Research (LRCX)، United Rentals (URI)، WR Berkley Corp (WRB)، Crown Castle International (CCI)، وشركة التغليف الأمريكية (PKG)، وSeagate Technology plc (STX)، وCACI International, Inc (CACI)، وKnight-Swift Transportation Holdings (KNX)، وAmeriprise Financial Inc (AMP)، وشركة Concentrix Corporation (CNXC)، فيرست بنك (FRBA)، ليبرتي إنيرجي (LBRT)، ريس ميد (RMD)، باثوارد فاينانشيال (CASH)، نظام كولومبيا المصرفي (COLB)، سي إس إكس (CSX)، نوفا جولد ريسورسز (NG)، آر إل آي (RLI)، إيثان ألين إنتريورز ( ETD)، هيكسيل (HXL)، ريموند جيمس فاينانشيال (RJF)
الخميس 25 يناير
- الساعة 8:30 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة: طلبيات السلع المعمرة
- الساعة 8:30 صباحًا بالتوقيت الشرقي: مؤشر الأسعار المحلية الإجمالية
- 8:30 صباحًا بالتوقيت الشرقي: مطالبات البطالة الأولية
- الساعة 10:00 صباحًا بالتوقيت الشرقي: مبيعات المنازل الجديدة
- قبل الجرس: مجموعة الخطوط الجوية الأمريكية (AAL)، شركة NextEra Energy Inc (NEE)، مجموعة ألاسكا الجوية (ALK)، شركة داو كيميكال (DOW)، شركة فاليرو إنيرجي (VLO)، شركة بلاكستون (BX)، شركة ساوثويست إيرلاينز (LUV). )، Nextera Energy Partners LP (NEP)، شركة Sherwin-Williams Co. (SHW)، Union Pacific (UNP)، Applied Industrial Technologies (AIT)، Mobileye Global (MBLY)، Northrop Grumman (NOC)، Comcast (CMCSA)، Nokia (NOK)، مجموعة TAL التعليمية (TAL)، West Bancorporation (WTBA)، Murphy Oil (MUR)، McCormick & Company, Incorporated (MKC)، Valley National Bancorp (VLY)
- بعد الجرس: Intel (INTC)، Visa Inc (V)، Arthur J. Gallagher & Co. (AJG)، KLA Corporation (KLAC)، Western Alliance Bancorporation (WAL)، Capital One Financial (COF)، T-Mobile US (TMUS)، Levi Strauss & Co. (LEVI)، L3Harris Technologies (LHX)، AppFolio (APPF)، Western Digital (WDC)، FICO (FICO)، CVRx (CVRX)، Olin Corporation (OLN)
الجمعة 26 يناير
- 8:30 صباحًا بالتوقيت الشرقي: الإنفاق الشخصي والدخل
- الساعة 10:00 صباحًا بالتوقيت الشرقي: مبيعات المنازل المعلقة
- قبل الجرس: شركة أمريكان إكسبريس (AXP)، شركة بوز ألين هاميلتون القابضة (BAH)، أوتوليف (ALV)، شركة كولجيت بالموليف (CL)، شركة نورفولك الجنوبية (NSC)، فيرست سيتيزنز بانك شيرز (FCNCA)، بانك يونايتد. (BKU)، Badger Meter (BMI)، Dime Community Bancshares (DCOM)، First Hawaiian, Inc (FHB)، Gentex (GNTX)
(يرى هنا للحصول على قائمة كاملة بالأسهم في صندوق جيم كريمر الخيري.)
باعتبارك مشتركًا في CNBC Investing Club مع Jim Cramer، ستتلقى تنبيهًا تجاريًا قبل أن يقوم Jim بالتداول. ينتظر جيم 45 دقيقة بعد إرسال تنبيه تجاري قبل شراء أو بيع سهم في محفظة صندوقه الخيري. إذا تحدث جيم عن سهم ما على تلفزيون CNBC، فإنه ينتظر 72 ساعة بعد إصدار تنبيه التداول قبل تنفيذ التداول.
تخضع معلومات نادي الاستثمار المذكورة أعلاه لشروطنا وأحكامنا وسياسة الخصوصية، بالإضافة إلى إخلاء المسؤولية الخاص بنا. لا يوجد أو يتم إنشاء أي التزام أو واجب ائتماني بموجب استلامك لأي معلومات مقدمة فيما يتعلق بالنادي الاستثماري. لا يتم ضمان أي نتائج أو أرباح محددة.
