علمت FOX Business أن إدارة ترامب القادمة تريد توسيع سلطة لجنة تداول العقود الآجلة للسلع من خلال منحها الإشراف على جزء كبير من سوق الأصول الرقمية البالغة 3 تريليون دولار.
ستأتي هذه الخطوة كجزء من جهد أوسع يبذله الرئيس المنتخب دونالد ترامب والأغلبية الجمهورية في الكونجرس لتقليص بعض السلطة التنظيمية التي مارستها لجنة الأوراق المالية والبورصات على صناعة الأصول الرقمية في عهد الرئيس بايدن ورئيس هيئة الأوراق المالية والبورصات المنتهية ولايته. ، غاري جينسلر.
لجنة تداول السلع الآجلة، التي يشار إليها غالبًا باسم “الأخت الصغرى” للجنة الأوراق المالية والبورصات، مفوضة من قبل الكونجرس للإشراف على سوق المشتقات الأمريكية البالغة قيمتها 20 تريليون دولار، والتي تشمل تداول العقود الآجلة والخيارات، بالإضافة إلى السلع المادية مثل الذهب والنفط والقمح. مثل هيئة الأوراق المالية والبورصات، تتمتع لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC) بالقدرة على وضع قواعد السوق ورفع قضايا التنفيذ، ولكن غالبًا ما يُنظر إليها على أنها تتمتع بلمسة تنظيمية أخف من هيئة الأوراق المالية والبورصة (SEC) لأن أسواق المشتقات يهيمن عليها لاعبون مؤسسيون متطورون بدلاً من صغار المستثمرين، وبالتالي تعتبر أن تكون مجهزًا بشكل أفضل لإدارة المخاطر.
مع تولي ترامب منصبه والتأثير المتزايد لصناعة العملات المشفرة في السياسة الجمهورية، يمكن أن يتوسع دور لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC) قريبًا ليشمل تنظيم الأسواق الفورية للأصول الرقمية التي تعتبر سلعًا – مثل البيتكوين والإيثريوم – إلى جانب البورصات التي تسهل تداولها. وفقًا لمصادر لديها معرفة مباشرة بتفكير فريق ترامب. يمتلك أكثر من 50 مليون شخص أصولًا رقمية، لكن اللاعبين الرئيسيين في إدارة ترامب القادمة يعتقدون أن هناك حاجة إلى تنظيم أقل صرامة لتحفيز الابتكار في مجال العملات المشفرة، بما في ذلك تكنولوجيا سلسلة الكتل التي يحتمل أن تكون تحويلية والتي تقضي على الوسطاء المكلفين في المعاملات التجارية.
وقال رئيس لجنة تداول السلع الآجلة السابق كريس جيانكارلو لـ FOX Business: “مع التمويل الكافي وتحت القيادة الصحيحة، أعتقد أن لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC) يمكن أن تبدأ العمل على قدم وساق للبدء في تنظيم السلع الرقمية في اليوم الأول من رئاسة دونالد ترامب”.
إن منح هيئة تداول السلع الآجلة (CFTC) السلطة التنظيمية على السوق الفورية للبيتكوين والإيثريوم والرموز الأخرى التي تعتبر سلعًا رقمية من شأنه أن يمنحها أيضًا القدرة على تنظيم البورصات التي يتم تداول تلك الأصول فيها. ستمثل هذه الخطوة خطوة مهمة نحو توفير الوضوح التنظيمي للشركات والأفراد المشاركين في تداول أكبر عملتين مشفرتين من حيث القيمة السوقية، حيث لا توجد هيئة تنظيمية تتمتع حاليًا بسلطة قضائية واضحة على معاملات السوق الفورية تلك.
أدى عدم اليقين المحيط بتصنيف الأصول الرقمية وعدم رغبة هيئة الأوراق المالية والبورصة أو لجنة تداول السلع الآجلة لكتابة قواعد محددة إلى قيام الوكالتين بتنظيم المجال من خلال إجراءات الإنفاذ. قادت هيئة الأوراق المالية والبورصة، تحت قيادة جينسلر، حملة قمع على مستوى الصناعة لمدة ثلاث سنوات لتعزيز وجهة نظره بأن معظم العملات المشفرة إلى جانب عملة البيتكوين هي أوراق مالية، مما جعله وهيئة الأوراق المالية والبورصة لا يحظىان بشعبية كبيرة في صناعة العملات المشفرة في الولايات المتحدة وجعلها تفضل لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC) كمركز أساسي. منظم.
ولم يكن لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات تعليق فوري.
شغل جيانكارلو، المعروف أيضًا باسم “Crypto Dad”، منصب رئيس لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC) خلال فترة ولاية ترامب الأولى، ويتم حاليًا النظر فيه لتولي دور “قيصر العملات المشفرة” في الإدارة الجديدة – وهو منصب جديد غامض حتى الآن من شأنه أن يساعد في التنفيذ. سياسة التشفير إذا قام ترامب بتفويض المنصب لرئاسة مجموعة من مستشاري التشفير في أعمال الأصول الرقمية.
لقد دعا منذ فترة طويلة وكالته السابقة إلى لعب دور أكبر في تنظيم العملات الرقمية. في عام 2022، كتب جيانكارلو رسالة إلى لجنة الزراعة بمجلس الشيوخ، التي تشرف على لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC)، لدعم الوكالة التي تتمتع بسلطة العملات المشفرة الفورية، وسلط الضوء على مشاركتها المبكرة في الأصول الرقمية التي يعود تاريخها إلى عام 2015 عندما اعتبرت عملة البيتكوين سلعة. في عهد جيانكارلو، وافقت هيئة تداول السلع الآجلة (CFTC) على تداول العقود الآجلة لسعر البيتكوين.
رئيس لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC) السابق لترامب يتطلع إلى دور “قيصر العملات المشفرة”.
طلب رئيس لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC) المنتهية ولايته، روستين بهنام، من لجنة الزراعة في جلسة استماع رقابية في يوليو، الحصول على تمويل إضافي لبدء تنظيم أسواق العملات المشفرة بشكل أكثر فعالية من خلال التنفيذ. وقال بهنام إن حوالي 50٪ من إجراءات الإنفاذ التي اتخذتها الوكالة هذا العام تم رفعها ضد شركات العملات المشفرة، وهي “إحصائية مذهلة” لوكالة ليس لديها تفويض لتنظيم الصناعة.
سيكون التمويل الإضافي، الذي سيحتاج الكونجرس إلى التصريح به في النهاية، أمرًا حاسمًا بالنسبة لهيئة تداول السلع الآجلة (CFTC) لبدء مراقبة الاحتيال والتنظيم في أسواق العملات المشفرة الفورية. كانت الميزانية التشغيلية للوكالة في عام 2024 أصغر بخمس مرات من ميزانية هيئة الأوراق المالية والبورصة – 400 مليون دولار مقارنة بـ 2.4 مليار دولار – وتوظف حوالي 700 موظف مقارنة بـ 5300 موظف في هيئة الأوراق المالية والبورصة.
في حين أن فكرة قيام هيئة تداول السلع الآجلة (CFTC) بدور أكبر في تنظيم السلع الرقمية ستكون موضع ترحيب بالنسبة لصناعة العملات المشفرة، فإن العديد من دوائر CFTC التقليدية تشعر بالقلق من أن منح الوكالة سلطة غير مسبوقة على بعض الأسواق الفورية يمكن أن يمتد إلى تنظيم السلع المادية والمادية. السلع الزراعية، التي تقع ضمن اختصاص وكالات أخرى مثل وزارة الزراعة. يقول جيانكارلو إن هذه المخاوف يجب معالجتها باستخدام لغة محددة في أي تشريع جديد يمنح هيئة تداول السلع الآجلة (CFTC) سلطة فورية على السلع الرقمية.
رئيس لجنة الأوراق المالية والبورصة غاري جينسلر سيتنحى عن منصبه في يناير
تعد خطة ترامب للسماح لهيئة تداول السلع الآجلة (CFTC) بإشراف أكبر على العملات المشفرة جزءًا من مهمة أوسع لإعادة هيكلة العلاقة بين المنظمتين الماليتين الرئيسيتين، وتشجيعهما على العمل معًا في بعض سياسات العملات المشفرة مثل إنفاذ تنظيم العملات المستقرة. يريد ترامب أيضًا إصلاح الثقافة في لجنة الأوراق المالية والبورصات بعد ثلاث سنوات في عهد جينسلر، الذي أدت أجندته الواسعة لوضع القواعد وميوله التقدمية إلى مغادرة العديد من كبار المسؤولين ونقابة الموظفين الساخطين على خلاف معه باستمرار.
وقال جيانكارلو، الذي خلف جينسلر في منصب رئيس هيئة الأوراق المالية والبورصة: “هناك الكثير من العمل الذي يتعين القيام به في هيئة الأوراق المالية والبورصة – لقد غادر العديد من أفضل المواهب المبنى، لذلك نحن بحاجة إلى إعادة تشغيله مرة أخرى وإعادة تركيز مهمته على أجندة مؤيدة للابتكار”. رئيس هيئة تداول السلع الآجلة (CFTC) في عام 2017. وكان جيانكارلو في السابق هو المرشح المفضل ليحل محل جينسلر كرئيس للجنة الأوراق المالية والبورصات في ظل الإدارة القادمة، لكنه أخبر فريق ترامب الانتقالي صراحة أنه لا يريد “تنظيف السوق”. الفوضى التي تركها غاري جينسلر للمرة الثانية.”
ليس من الواضح من سيختار ترامب لقيادة هيئة الأوراق المالية والبورصات بعد ذلك، لكن مصادر قريبة من الفريق الانتقالي تقول إن كونك مؤيدًا للعملات المشفرة ليس هو الصفة الوحيدة للمرشحين الذين يتم النظر فيهم. وبعيدًا عن العملات المشفرة، فإن هيئة الأوراق المالية والبورصة مسؤولة أيضًا عن مراقبة أسواق الأوراق المالية التي تبلغ قيمتها 100 تريليون دولار، بما في ذلك الأسهم والسندات وصناديق الاستثمار المشتركة وسندات الخزانة والمزيد.
وقال جيانكارلو: “تتمتع هيئة الأوراق المالية والبورصة بعظام عظيمة، ولكن من سيقودها بعد ذلك سيحتاج إلى مهارات سياسية رائعة بالإضافة إلى مهارات إدارية رائعة لإعادتها إلى كونها جزءًا مساهمًا في الأجندة الإدارية”.
