إليك أحدث الميزات – وما هو ليس كذلك – في التكنولوجيا المالية في الوقت الحالي

أمستردام ، هولندا – في حدث Money 20/20 العام الماضي – الحدث البارز في أوروبا لصناعة التكنولوجيا المالية – كان المستثمرون والمطلعون في الصناعة ضجرين بالحديث عن التمويل المضمّن ، والخدمات المصرفية المفتوحة ، والخدمات المصرفية كخدمة.

على الرغم من الغموض الذي قد تبدو عليه هذه المصطلحات ، إلا أنها تعكس دفعة حقيقية جدًا من الشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا ، بما في ذلك أكبر الأسماء في الأعمال التجارية مثل Stripe و Starling Bank ، للسماح للشركات من جميع المجالات بتطوير خدماتها المالية الخاصة ، أو دمج الشركات الأخرى. المنتجات في منصاتها.

هذا العام ، مع تأثر شركات التكنولوجيا المالية ورأس مالها الاستثماري وداعمي الأسهم الخاصة من الركود الحاد في التقييمات التكنولوجية وانخفاض الإنفاق الاستهلاكي ، فإن السرد حول ما هو “ساخن” في التكنولوجيا المالية لم يتغير كثيرًا.

لا يزال المستثمرون يحبون الشركات التي تقدم خدمات للمؤسسات بدلاً من المستهلكين. في بعض الحالات ، كانوا على استعداد لكتابة شيكات للشركات بتقييمات دون تغيير عن آخر جولة تمويل. لكن هناك بعض الاختلافات الرئيسية – ليس أقلها الفضول وهو الذكاء الاصطناعي التوليدي.

إذن ما الجديد في التكنولوجيا المالية الآن؟ وماذا لا؟ تحدثت سي إن بي سي مع بعض كبار المطلعين على الصناعة في Money 20/20 في أمستردام. هذا ما كان عليهم قوله.

بالنظر إلى Money 20/20 هذا الأسبوع ، كان من السهل رؤية اتجاه واضح يحدث. سيطرت الشركات التي تواجه الأعمال أو الشركات التجارية مثل Airwallex و Payoneer و ClearBank على أرضية العرض ، بينما لم يتم العثور على تطبيقات المستهلك مثل Revolut و Starling و N26.

“أعتقد أن العديد من شركات التكنولوجيا المالية قد ركزت على مبيعات المؤسسات بعد أن وجدت المستهلك صعبًا في تحقيق اقتصاديات كافية للوحدة – بالإضافة إلى أن الحصول على منصة وحضور M2020 مكلف للغاية ، لذلك عليك أن تبيع للحاضرين الآخرين لتبرير النفقات” ، هكذا قال ريتشارد ديفيز ، الرئيس التنفيذي من مقرض بدء التشغيل في المملكة المتحدة Allica Bank ، لـ CNBC.

“B2B هو بالتأكيد في حالة جيدة – كلاً من SME و Enterprise SaaS (برنامج كخدمة) – مما يوفر لك إمكانية عرض منتجاتك وخدماتك ، وأثبتت طلب العملاء ، واقتصاديات الوحدة الجيدة. ومن المؤكد أن التمويل المضمّن جزء من هذا و طريق طويل للركض كما هو في مهده في معظم الحالات “.

B2B fintechs هي شركات ناشئة تطور منتجات مالية رقمية مصممة للشركات. SaaS هو برنامج تبيعه شركات التكنولوجيا لعملائها كاشتراك. يشير التمويل المضمن إلى فكرة الخدمات المالية لأطراف أخرى مثل الحسابات المصرفية وحسابات الوساطة وبوالص التأمين التي يتم دمجها في منصات الشركات الأخرى.

يصف نيكلاس جوسكي ، الذي يدير العمليات في Taktile – وهي شركة ناشئة في مجال التكنولوجيا المالية تركز على تبسيط قرارات الاكتتاب لعملاء المؤسسات – القطاع بأنه في منتصف نهضة مدفوعات وتمويل B2B.

قال Guske: “هناك فرصة كبيرة لأخذ دروس من B2C fintechs لرفع مستوى تجربة مستخدم B2B وتقديم حلول أفضل للعملاء”. “هذا صحيح بشكل خاص في تمويل المشاريع الصغيرة والمتوسطة الحجم ، والذي يُحرم تقليديًا من الخدمات لأنه كان من الصعب تاريخيًا إجراء تقييم دقيق لأداء الشركات الأصغر أو الأصغر.”

أحد المجالات التي تثير حماسة شركات التكنولوجيا المالية هو تحسين أدوات السداد عبر الإنترنت. تقول شركة Stripe لتكنولوجيا المدفوعات ، على سبيل المثال ، إن إصدارًا جديدًا من أسطح الدفع الخاصة بها ساعد العملاء على زيادة الإيرادات بنسبة 10.5٪.

قال ديفيد سينجلتون ، كبير مسؤولي التكنولوجيا في Stripe ، لشبكة CNBC: “هذا أمر لا يصدق نوعًا ما”. “ليس هناك الكثير من الأشياء التي يمكنك القيام بها في الأعمال التجارية التي تزيد من أرباحك بنسبة 10٪.”

وفي الوقت نفسه ، تشديد الشركات الأحزمة في هذا الحدث هو أيضا موضوع.

قال موظف في شركة كبرى تحضر الحدث عادة إنهم قللوا عدد الأشخاص الذين أرسلوا إلى Money 20/20 ولم يشتروا حتى كشكًا. الموظف غير مصرح له بالتحدث لوسائل الإعلام.

في الواقع ، بينما تتطلع الشركات إلى التوسع مع خفض الإنفاق ، يقول الكثيرون إن الأولوية الرئيسية هي إدارة المخاطر بشكل مناسب.

قال جوسكي عن القطاع: “عندما كانت الأموال متاحة بسهولة ، يمكن للعديد من شركات التكنولوجيا المالية أن تدعم تقييمات المخاطر الضعيفة بأموال المستثمرين” ، مضيفًا أنه في مناخ اليوم ، تكون شركات التكنولوجيا المالية مربحة فقط إذا تمكنت من تحديد العملاء المناسبين وتأمينهم.

قال Guske ، الذي جمع أكثر من 24 مليون دولار من أمثال Y Combinator و Tiger عالمي.

ومع ذلك ، كان المجال الرئيسي الذي جذب أكبر قدر من الضجيج من الحاضرين في Money 20/20 هو الذكاء الاصطناعي.

هذا مثل ChatGPT ، برنامج الذكاء الاصطناعي التوليدي الشهير من OpenAI والذي ينتج ردودًا شبيهة بالبشر على استفسارات المستخدمين ، والتكنولوجيا المالية المبهرة وقادة البنوك الذين يتطلعون إلى فهم إمكاناته.

في جلسة مغلقة حول تطبيق fintech في AI الأربعاء ، عرض أحد رؤساء الشركات الناشئة كيف يستخدمون التكنولوجيا ليكونوا أكثر إبداعًا في الاتصالات مع عملائهم من خلال دمج الميمات في وظيفة الدردشة والسماح لروبوت الدردشة الخاص به ، Cleo ، “تحميص” المستخدمين بشأن قرارات الإنفاق السيئة.

قال Callan Carvey ، الرئيس العالمي للعمليات في Cleo ، إن الذكاء الاصطناعي للشركة يتصل بالحساب المصرفي للعميل للحصول على فهم أفضل لسلوكه المالي.

وقالت كارفي خلال حديثها: “إنها تعزز فهمنا للمعاملات وهذه المشورة المالية الشخصية للغاية”. “كما أنها تسمح لنا بالاستفادة من الذكاء الاصطناعي ولدينا تدابير تنبؤية لمساعدتك على تجنب الأخطاء المالية المستقبلية” ، مثل تجنب الرسوم المصرفية الضخمة التي يمكنك تجنبها بخلاف ذلك.

قال Teo Blidarus ، الرئيس التنفيذي والمؤسس المشارك لشركة FintechOS للبنية التحتية المالية ، إن الذكاء الاصطناعي التوليدي كان نعمة لمنصات مثل منصبه ، حيث يمكن للشركات بناء خدماتها المالية الخاصة مع القليل من الخبرة التقنية.

“إن الذكاء الاصطناعي ، وخاصة الذكاء الاصطناعي التوليدي ، هو عامل تمكين كبير للبنية التحتية لتمكين التكنولوجيا المالية ، لأنه إذا كنت تبحث عن العوائق التي يحاول كود منخفض ، لا توجد تعليمات برمجية من جهة والذكاء الاصطناعي التوليدي من جهة أخرى ، حلها إذا كان التعقيد من البنية التحتية الشاملة “.

“يمكن الآن إكمال الوظيفة التي تستغرق عادةً حوالي أسبوع أو أسبوعين في غضون 30 دقيقة ، صحيح. لا يزال يتعين عليك تحسينها قليلاً ، ولكن أعتقد بشكل أساسي أنها تتيح لك قضاء وقتك في أشياء أكثر إنتاجية – أشياء إبداعية بدلاً من عمل تكامل “.

نظرًا لأن الشركات تركز بشكل كبير على كيفية القيام بالمزيد بموارد أقل ، تقول كل من الأعمال التجارية التقليدية والتقليدية إنها تحولت إلى منتجات أتمتة الإيرادات والتمويل التي تتعامل مع عمليات المكاتب الخلفية لمحاولة تحسين الكفاءة.

في الواقع ، يشير Guske من Taktile إلى أن الطلب الحالي على مواصلة التوسع بسرعة مع خفض التكاليف في نفس الوقت دفع العديد من شركات التكنولوجيا المالية إلى تقليل النفقات التشغيلية وتحسين الكفاءة من خلال زيادة الأتمتة وتقليل العمليات اليدوية ، لا سيما في الالتحاق بالاكتتاب والاكتتاب.

قال جوسكي: “أرى أكبر تطبيق فعلي للذكاء الاصطناعي التوليدي في استخدامه لإنشاء إشارات من المعاملات الأولية أو البيانات المحاسبية”.

هناك شيء واحد مؤكد: الخدمات الموجهة للمستهلكين ليست هي التي تحظى بحب المستثمرين.

شهد هذا العام مجموعات مصرفية رقمية كبرى ومجموعات الدفع تعاني من انخفاض حاد في تقييماتها حيث أعاد المساهمون تقييم نماذج أعمالهم في مواجهة ارتفاع التضخم وأسعار الفائدة المرتفعة.

خفضت شركة Revolut ، عملاق خدمات الصرف الأجنبي البريطاني ، تقييمها من قبل المساهم شرودرز كابيتال بنسبة 46٪ ، مما يشير إلى تخفيض قيمته 15 مليار دولار من 33 مليار دولار ، وفقًا لإحدى الوثائق. قام شرودرز بتخفيض تقييم أتوم بنك ، وهو بنك منافس في المملكة المتحدة ، بنسبة 31٪.

يأتي ذلك في الوقت الذي يسير فيه الاستثمار في شركات التكنولوجيا الأوروبية الناشئة في طريقه للانخفاض بنسبة 39٪ أخرى هذا العام ، من 83 مليار دولار في عام 2022 إلى 51 مليار دولار في عام 2023 ، وفقًا لشركة رأس المال الاستثماري أتوميكو.

“لا أحد يأتي إلى هذه الأحداث لفتح مثل حساب مصرفي جديد ، أليس كذلك؟” صرح هيروكي تاكيوتشي ، الرئيس التنفيذي لشركة GoCardless ، لشبكة CNBC. “لذا إذا كنت أنا Revolut ، أو شيء من هذا القبيل ، فأنا أكثر تركيزًا على كيفية الحصول على عملائي وكيف أجعلهم سعداء. كيف أحصل على المزيد منهم؟ كيف يمكنني تطويرهم؟”

قال تاكيوتشي: “لا أعتقد أن Money 20/20 يساعد حقًا في ذلك. لذا فإن هذا لا يفاجئني أن هناك المزيد من التحول نحو أشياء B2B”.

كانت عمليات التسريح أيضًا مصدرًا هائلاً لألم الصناعة ، حيث خفضت شركة Zepz ، شركة تحويل الأموال في المملكة المتحدة ، 26٪ من قوتها العاملة الشهر الماضي.

حتى مرة واحدة عانت شركات التكنولوجيا المالية ذات القيمة العالية التي تركز على الأعمال التجارية ، حيث أعلنت Stripe عن جمع تبرعات بقيمة 6.5 مليار دولار بتقييم قدره 50 مليار دولار – خصم 50 ٪ عن جولتها الأخيرة – وشهد موقع Checkout.com انخفاضًا بنسبة 15 ٪ في تقييمه الداخلي إلى 9 مليارات دولار ، وفقًا لموقع أخبار بدء التشغيل Sifted.

يأتي ذلك بعد عام مضطرب في صناعة العملات المشفرة والذي شهد إفلاس مشاريع وشركات فاشلة – من المحتمل أن يكون جزءًا كبيرًا من سبب ظهور عدد قليل من شركات التشفير في أمستردام هذا العام.

خلال ذروة أحدث موجة صعود ، سيطرت شركات الأصول الرقمية ومزودو “اعرف عميلك” على الكثير من قاعة إكسبو Money 20/20 ، لكن منظمي المؤتمرات أخبروا CNBC أن 6٪ فقط من الإيرادات جاءت من الشركات التي لديها انتماء للعملات المشفرة .

أدى انخفاض السيولة في سوق العملات المشفرة ، إلى جانب حملة تنظيمية في الولايات المتحدة على الشركات والبنوك التي تتعامل مع قطاع التشفير ، إلى تغيير عرض القيمة للاستثمار في تكامل الأصول الرقمية. تحدث العديد من المديرين التنفيذيين في مجال التكنولوجيا المالية الذين تمت مقابلتهم مع CNBC عن عدم اهتمامهم بإطلاق منتجات مصممة خصيصًا للعملات المشفرة لأن الطلب من عملائهم غير موجود.

Airwallex ، وهي شركة ناشئة للمدفوعات عبر الحدود ، تشارك مع البنوك وتخضع للتنظيم في بلدان مختلفة. قال جاك زانغ ، الرئيس التنفيذي لشركة Airwallex ، إن الشركة لن تقدم دعمًا للعملات المشفرة في المستقبل القريب ، خاصة مع عدم اليقين التنظيمي.

قال تشانغ لشبكة CNBC في مقابلة يوم الثلاثاء: “من المهم جدًا بالنسبة لنا الحفاظ على مستوى عالٍ من الامتثال والتنظيم … إنه تحدٍ حقيقي في الوقت الحالي للتعامل مع العملات المشفرة ، خاصةً مع هذه البنوك العالمية”.

قال براجيت نانو ، الرئيس التنفيذي لشركة Nium ، وهي شركة للتكنولوجيا المالية لديها منتج يسمح للمؤسسات المالية بدعم العملات المشفرة ، إن الاهتمام بهذه الخدمة “تراجع”.

قال نانو لشبكة CNBC: “أصبحت البنوك التي نديرها اليوم متشككة جدًا بشأن العملات المشفرة … لأننا نرى النظام البيئي العام يمر بهذا … وقت صعب … نحن ننظر إليه بعناية أكبر بكثير مما كنا ننظر إليه العام الماضي”. في مقابلة يوم الثلاثاء.

لم تعد Blockchain هي الكلمة الطنانة التي كانت في السابق في مجال التكنولوجيا المالية.

قبل بضع سنوات ، كان الشيء العصري الذي يجب الحديث عنه هو تقنية blockchain. اعتادت البنوك الكبرى أن تقول إنها لم تكن حريصة على عملة البيتكوين المشفرة ولكن بدلاً من ذلك كانت متفائلة بشأن التقنية الأساسية المعروفة باسم blockchain.

أشادت البنوك بالطريقة التي يمكن أن تؤدي بها تقنية دفتر الأستاذ إلى تحسين الكفاءة. لكن بالكاد تم ذكر blockchain في Money 20/20.

كان الاستثناء الوحيد هو JPMorgan ، التي تواصل تطوير تطبيقات blockchain باستخدام ذراع Onyx الخاص بها. يستخدم Onyx التكنولوجيا لإنشاء منتجات ومنصات وأسواق جديدة – بما في ذلك عملة JPM الخاصة بالبنك ، والتي يستخدمها لتحويل الأموال بين بعض عملائه المؤسسيين.

ومع ذلك ، أعطى باساك توبراك ، المدير التنفيذي لمنطقة أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا ورئيس أنظمة العملات في JPMorgan ، للحضور فحصًا واقعيًا حول مدى محدودية الاستخدام العملي للتكنولوجيا في الخدمات المصرفية في الوقت الحالي.

“أعتقد أننا رأينا الكثير من POCs ، وإثباتًا للمفاهيم ، والتي تعتبر رائعة في فعل ما تقوله على العلبة ، وإثبات المفهوم. لكنني أعتقد ، ما نحتاج إلى فعله هو التأكد من أننا نصنع منتجات قابلة للتطبيق تجاريًا من أجل حل مشكلات محددة ، والحفاظ على ثقة العملاء ، وحل المشكلات ، ثم إطلاق منتج أو طريقة للقيام بأشياء قابلة للتطبيق تجاريًا ، والعمل مع المنظمين “.

“أعتقد أحيانًا أن دور المنظمين مهم جدًا أيضًا للصناعة أيضًا.”