النتائج الفصلية الجديدة من المنافسين لاثنين من ممتلكات النادي تدل على أخبار جيدة لمحفظة أعمالنا. على مدار الـ 24 ساعة الماضية ، عززت الأرباح من Macy’s (M) و Nordstrom (JWN) ثقتنا في بائع التجزئة غير السعر للنادي ، شركات TJX (TJX). وبالمثل ، صادق CrowdStrike (CRWD) على ملكيتنا لقائد الأمن السيبراني Palo Alto Networks (PANW). كجزء من عملية “الشراء والواجبات المنزلية” ، من الضروري مراقبة أقران الشركات التي نمتلكها. فيما يلي نظرة على ما سمعناه من الأسهم الثلاثة غير التابعة للنادي ، والآثار المترتبة على مراكزنا. نقطة مضيئة خارج السعر كانت استراتيجيتنا للتنقل مع المستهلك الأمريكي الأضعف هي امتلاك الشركات التي تقدم منتجات عالية الجودة بأسعار جذابة – بالضبط ما يُعرف عن TJX ، الشركة الأم لشركة Marshalls و TJ Maxx و HomeGoods ، تقديمه. تشير النتائج والتعليقات من Macy’s و Nordstrom إلى أن نهجنا الاستثماري على ما يرام ، بالإضافة إلى النتائج القوية لشركة TJX في 17 مايو. على الرغم من تجاوز توقعات أرباح الربع الأول ، خفضت Macy’s يوم الخميس توقعات مبيعاتها وأرباحها للعام بأكمله. أدى ذلك إلى انخفاض سعر سهمه بأكثر من 5٪ عند أدنى مستويات الجلسة ، على الرغم من أنه استعاد بعض الخسائر ليغلق يوم الخميس بارتفاع أكثر من 1٪ عند 13.75 دولارًا للسهم. قال الرئيس التنفيذي جيف جينيت ، يوم الخميس ، إن شركة التجزئة التي تتخذ من نيويورك مقراً لها شهدت ضعف طلب المستهلكين في منتصف مارس وتفاقم في أبريل. وقال “المستهلك الأمريكي ، ولا سيما في شركة Macy’s ، تراجع أكثر مما توقعنا ، حيث أعادوا تخصيص الإنفاق على الطعام والضروريات والخدمات”. تمتلك Macy’s أيضًا سلسلة متاجر بلومينجديلز الراقية. أقر جينيت أن “العميل يبحث عن قيمة ترويجية في الوقت الحالي” ، بينما يكشف عن خطط لخصم منتجات الصيف والربيع لتجنب تخمة المخزون. وهذا التركيز على القيمة هو بالضبط سبب امتلاكنا TJX. عندما أعلنت شركة Nordstrom عن ربع أبريل بعد إغلاق يوم الأربعاء ، رسمت الإدارة صورة وردية لسلسلة Nordstrom Rack خارج الأسعار ، على الرغم من انخفاض صافي المبيعات بنسبة 11.9٪ في الفترة واستمرار الضغط على المستهلكين من التضخم وارتفاع أسعار الفائدة. قال المدير التنفيذي إريك نوردستروم: “مع زيادة انتشار العلامة التجارية الاستراتيجية ، نشهد تحسنًا في اتجاهات مبيعات Rack. كان شهر أبريل هو أفضل شهر لنا في هذا الربع واستمرنا في رؤية الاتجاهات تتحسن في مايو”. وأضاف لاحقًا أن تنوعًا أكبر في البضائع والمزيد من المتاجر الجديدة سيسمح لـ Rack بالتحسين بالتتابع طوال عام 2023. في هذه البيئة الاقتصادية الحالية ، تضاءلت النقاط المضيئة في البيع بالتجزئة – ولم تختف. TJX ، مع قدرتها على جذب العملاء الباحثين عن القيمة وإدارة النفقات ، لا تزال واحدة. لا تزال نتائج CrowdStrike التي حققتها Cyber قوية للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 أبريل ليست مثالية. خيب صافي الإيرادات المتكررة السنوية الجديدة البالغة 174.2 مليون دولار في الربع الأول من السنة المالية آمال المستثمرين ودفع السهم للهبوط يوم الخميس بنسبة 1.6٪ ليغلق عند 157.55 دولارًا للسهم. ومع ذلك ، رفعت شركة الأمن السيبراني توقعاتها للإيرادات والربحية للعام بأكمله ، حيث قالت الإدارة إن الزخم في الربع الحالي يمنحها الثقة في النصف الثاني القوي من العام. قال المدير المالي بيرت بودبير يوم الأربعاء إن CrowdStrike تواصل رؤية “زيادة التدقيق في الصفقات ودورات المبيعات الأطول من المعتاد” ، مرددًا الصدى من العديد من شركات البرمجيات هذا الموسم ، بما في ذلك Palo Alto Networks. ومع ذلك ، شدد بودبير على أن “بيئة الطلب لا تزال مرنة”. وهذا أكثر ما نهتم به كمستثمرين في صناعة الأمن السيبراني منذ فبراير ، عندما شغلنا منصبًا لأول مرة في بالو ألتو. وقال نيكش أرورا الرئيس التنفيذي لشركة بالو ألتو لشبكة سي إن بي سي يوم الخميس “لا نرى تباطؤًا في الطلب على الأمن السيبراني.” حققت Palo Alto الأسبوع الماضي تفوقًا ربع سنويًا ، بينما رفعت توجيه أرباحها للعام بأكمله. نحن نفضل Palo Alto على CrowdStrike لأسباب متعددة ، بما في ذلك ملف الربحية السابق ونهجها الرائد متعدد المنصات وقيادة Arora الذكية. لكننا ندرك أيضًا أن هناك رياحًا خلفية عريضة للصناعة التي ينبغي أن ترفع عددًا من اللاعبين في السنوات القادمة. أحد هذه الاتجاهات هو الدمج ، مدفوعًا بعملاء المؤسسات الذين يشترون بشكل متزايد منتجات الأمن السيبراني الخاصة بهم من شركة واحدة ، بدلاً من خليط من البائعين الذين يقدمون خدمات مختلفة. وضع كل من Palo Alto و CrowdStrike نفسيهما كمستفيدين من الدمج. تمامًا مثل السعر غير المناسب هو المكان المناسب للبيع بالتجزئة ، قدم CrowdStrike دليلًا إضافيًا على أن الإنفاق على الأمن السيبراني هو جزء بارز من سوق برمجيات المؤسسة. مع استمرار النمو الهائل في المستقبل ، نبقى في بالو ألتو لفترة طويلة. (صندوق Jim Cramer’s Charitable Trust طويل TJX و PANW. انظر هنا للحصول على قائمة كاملة بالأسهم.) بصفتك مشتركًا في نادي الاستثمار CNBC مع Jim Cramer ، ستتلقى تنبيهًا تجاريًا قبل أن يقوم Jim بالتداول. ينتظر جيم 45 دقيقة بعد إرسال تنبيه تجاري قبل شراء أو بيع سهم في محفظة صندوقه الخيري. إذا تحدث جيم عن سهم على تلفزيون سي إن بي سي ، فإنه ينتظر 72 ساعة بعد إصدار التنبيه التجاري قبل تنفيذ الصفقة. تخضع معلومات نادي الاستثمار المذكورة أعلاه لشروطنا وشروطنا وسياسة الخصوصية لدينا ، جنبًا إلى جنب مع إخلاء المسؤولية الخاص بنا. لن يتم إنشاء أي التزام أو واجبات ائتمانية من قبل الموظفين ، أو يتم إنشاؤه ، بحكم استلامك لأي معلومات مقدمة فيما يتعلق بنادي الاستثمار. لا توجد نتائج محددة أو ربح مضمون.
شوهد انعكاس المتسوقين في نافذة في متجر TJ Maxx في بيوريا ، إلينوي.
دانيال اكر | بلومبرج | صور جيتي
النتائج الفصلية الجديدة من المنافسين لاثنين من ممتلكات النادي تدل على أخبار جيدة لمحفظة أعمالنا.
خلال الـ 24 ساعة الماضية ، تم تحقيق أرباح من ميسي (م) و نوردستروم (JWN) عززت ثقتنا في بائع التجزئة خارج السعر التابع للنادي ، شركات TJX (TJX). CrowdStrike (CRWD) بالمثل صادق على ملكيتنا لقائد الأمن السيبراني شبكات بالو ألتو (بانو).
