تخطط Meta Platforms لدفع مليارات الدولارات لشركة Nvidia هذا العام مقابل تقنية الذكاء الاصطناعي المتطورة. لكن صانع الرقائق ليس هو الفائز الوحيد في هذه الصفقة الضخمة. في مقطع فيديو على Instagram يوم الخميس، قال مارك زوكربيرج، الرئيس التنفيذي لشركة Meta، إن عملاق وسائل التواصل الاجتماعي في طريقه لامتلاك 350 ألف وحدة Nvidia H100 بحلول نهاية العام، حيث تعمل على تعزيز جهود الذكاء الاصطناعي. وقال زوكربيرج إنه بما في ذلك الرقائق الأخرى التي تركز على الذكاء الاصطناعي، فإن البنية التحتية الحاسوبية لشركة Meta ستكون مساوية لما يقرب من 600000 مكافئ H100. لقد كانت Meta أحد عملاء Nvidia المهمين لسنوات، لكن تعليقات Zuckerberg يوم الخميس تسلط الضوء على حجم الطلب على بطاقات الرسومات باهظة الثمن، أو وحدات معالجة الرسومات (GPUs). تضيف هذه التصريحات أيضًا إلى صورة الذكاء الاصطناعي الصعودية التي رسمتها هذا الأسبوع شركة تصنيع أشباه الموصلات التايوانية العملاقة لصناعة الرقائق، والتي تنتج معالجات Nvidia. قال جيم كريمر يوم الجمعة: “هذا وقت مثير جدًا لتكون Nvidia، لأن لديهم شركة تايوانية تعمل على مدار الساعة لتصنيع أكبر عدد ممكن من الرقائق التي تحتاجها. لقد بدأت أسهم Nvidia بداية قوية هذا العام، حيث ارتفعت أكثر من 20%، بما في ذلك مكاسب بنسبة 3% يوم الجمعة. إنفيديا في طريقها لتحقيق أعلى مستوى آخر على الإطلاق، عند 589 دولارًا للسهم الواحد. أضافت أسهم ميتا ما يقرب من 2% يوم الجمعة، إلى ما يقرب من 383 دولارًا للسهم، مما يضع السهم على قدم وساق لمدة أعلى مستوى جديد على الإطلاق لأول مرة منذ أكثر من عامين، وجاء الإغلاق القياسي السابق في 7 سبتمبر 2021 عند 382.18 دولارًا للسهم الواحد، وقدرت شركة أبحاث التكنولوجيا Omdia أن شركة Meta اشترت حوالي 150 ألف H100 في عام 2023، وفقًا للمحللين في Wells Fargo. قال Wells Fargo في مذكرة للعملاء يوم الخميس، وعلى هذه الخلفية، فإن خطط Meta لإنهاء عام 2024 بأكثر من ضعف هذا التقدير أمر مشجع بالنسبة لـ Nvidia، كما قال Wells Fargo: “نحن نعتبر هذا بمثابة التحقق الإيجابي المستمر من أن بناء البنية التحتية للذكاء الاصطناعي لا يزال في بداياته”. “، كتب المحللون بقيادة آرون راكرز. إن H100 هي شريحة الذكاء الاصطناعي الأفضل من Nvidia. كان هناك نقص في المعروض طوال عام 2023 وسط طفرة الإنفاق في تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي التوليدية التي أثارها إطلاق برنامج الدردشة الفيروسي ChatGPT في نوفمبر 2022. بدأت Nvidia في شحن H100 للعملاء في أواخر عام 2022، مع استمرار عمليات التسليم طوال العام الماضي. حلت شريحة H100 محل سابقتها الأقل قوة، والتي تسمى A100، باعتبارها الشريحة الأكثر طلبًا لاستخدامها في تدريب نماذج الذكاء الاصطناعي، وهي عملية حسابية مكثفة تبحث فيها أجهزة الكمبيوتر عن أنماط بكميات كبيرة من البيانات. وحدات معالجة الرسومات مجهزة تجهيزًا جيدًا للتعامل مع هذه المهمة نظرًا لقدرتها على إجراء العديد من العمليات الحسابية في وقت واحد، وهو ما يُعرف بالمعالجة المتوازية. تختلف التقديرات حول حصة Nvidia في سوق التدريب على الذكاء الاصطناعي، ولكن يُعتقد عمومًا أنها أعلى بكثير من 80%. NVDA 5Y أداء سهم Nvidia الجبلي خلال الخمس سنوات الماضية. ويتوقع المحللون أن يصل إجمالي إيرادات Nvidia في عامها المالي 2024 – الذي ينتهي هذا الشهر – إلى حوالي 59 مليار دولار، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 119٪ عن الـ 12 شهرًا السابقة، وفقًا لـ FactSet. من المتوقع أن تتضاعف أرباح Nvidia المعدلة للسهم الواحد أربع مرات تقريبًا خلال نفس الفترة، إلى 12.30 دولارًا من 3.24 دولارًا، وفقًا لبيانات FactSet. يضع المحللون في وول ستريت نموذجًا لمزيد من النمو القوي في السنة المالية القادمة لشركة Nvidia لعام 2025 والتي تبدأ في أقل من أسبوعين، مع توقع زيادة الإيرادات بنسبة 58٪ تقريبًا إلى 93.2 مليار دولار، وزيادة الأرباح المعدلة بنسبة 71٪ إلى 21.04 دولارًا للسهم. لكن من المتوقع أن تتباطأ وتيرة النمو بشكل كبير في السنة المالية 2026 لشركة Nvidia – وهي فترة 12 شهرًا تحدث بشكل أساسي خلال التقويم 2025. في الواقع، هناك مخاوف المستثمرين بشأن ما إذا كان عام 2025 سيكون ما يسمى بعام “الهضم” لـ Nvidia، مع حلول جديدة. ساهم تباطؤ طلبات رقائقها في التداول الجانبي نسبيًا للسهم في الأشهر القليلة الأخيرة من عام 2023. ومع ذلك، تضاعف سهم Nvidia أكثر من ثلاثة أضعاف في عام 2023، متصدرًا مؤشر S&P 500، وكان حتى الآن الرابح الأكبر في عام 2024. يظل واحدًا من اثنين من الأسهم التي منحها جيم كمركز “امتلكه، لا تتاجر به”؛ صانع iPhone Apple هو الآخر. مع الاعتراف بأن نمو Nvidia سوف يعتدل بمرور الوقت، فقد أثبتت الشركة قدرتها على الابتكار وتقديم شرائح أكثر قوة، ويجب أن تساعد دورات المنتج الجديدة هذه في زيادة الطلب بين العملاء. بالإضافة إلى ذلك، فإن دفعها نحو عروض البرامج والخدمات من شأنه أن يساعد في تخفيف التقلبات الدورية في أعمالها، نظرًا لأن الأجهزة كانت تاريخيًا عرضة لدورات الازدهار والكساد. مخزون META 5Y Mountain Meta Platforms على مدى السنوات الخمس الماضية. يساعد تحديث زوكربيرج بشأن صندوق حرب Meta المتنامي لرقائق الذكاء الاصطناعي ومبادرات الذكاء الاصطناعي على نطاق أوسع في دعم استثمارنا المستمر في السهم، والذي كان ثاني أفضل أداء لدينا في العام الماضي بعد Nvidia. أحد الجوانب الرئيسية لأطروحتنا هو جهود الذكاء الاصطناعي، والتي أدت حتى الآن إلى تحسين استهداف الإعلانات على Instagram وFacebook وتعزيز تفاعل المستخدم مع Reels، وهي ميزة الفيديو القصير التي تتنافس مع TikTok. في حين أن المستثمرين – بما في ذلك نحن – يريدون أن يروا رهان شركة Meta الكبير على قسم Reality Labs الخاسر قد بدأ يؤتي ثماره، فإن إنفاق الأموال على رقائق الذكاء الاصطناعي التي تعمل أيضًا على تعزيز الأجزاء المربحة من أعمالها من المرجح أن يأخذه السوق خطوة كبيرة. وفي أماكن أخرى من المحفظة، من المفترض أن تساعد خطط شرائح الذكاء الاصطناعي الخاصة بشركة Meta شركة Eaton Corp، التي تصنع المكونات الكهربائية، مثل قواطع الدوائر الكهربائية وأنظمة الطاقة ولديها تعرض كبير لصناعة مراكز البيانات سريعة النمو. نظرًا لأن Meta تقوم بتأمين المزيد من شرائح الذكاء الاصطناعي، فسيتم وضعها في مراكز البيانات حيث سيتم استخدام قدراتها الحسابية. ومع ذلك، تتطلب مراكز البيانات التي تحتوي على الكثير من وحدات معالجة الرسومات لمهام الذكاء الاصطناعي قدرًا أكبر من الكهرباء من المرافق المصممة لتشغيل أحمال العمل للأغراض العامة، والتي تحتوي عادةً على الكثير من وحدات المعالجة المركزية، أو وحدات المعالجة المركزية (CPUs). تفيد متطلبات الطاقة الإضافية لمراكز البيانات التي تركز على الذكاء الاصطناعي شركة إيتون، والتي أضفناها إلى محفظتنا في نوفمبر. في مكالمة أرباح الربع الثالث للشركة في أواخر أكتوبر، قالت الإدارة إن تأثير إنشاء مركز بيانات الذكاء الاصطناعي “بدأ للتو في الظهور في دفتر طلباتنا”. كنا نأمل في تراجع سعر سهم إيتون لشراء أسهم إضافية، لكن أداء السهم جيد، حيث ارتفع بأكثر من 6% منذ 15 نوفمبر عندما استحوذنا على حصة. (صندوق Jim Cramer’s Charitable Trust طويل الأمد META وNVDA. انظر هنا للحصول على قائمة كاملة بالأسهم.) باعتبارك مشتركًا في CNBC Investing Club مع Jim Cramer، ستتلقى تنبيهًا بالتداول قبل أن يقوم Jim بالتداول. ينتظر جيم 45 دقيقة بعد إرسال تنبيه تجاري قبل شراء أو بيع سهم في محفظة صندوقه الخيري. إذا تحدث جيم عن سهم ما على تلفزيون CNBC، فإنه ينتظر 72 ساعة بعد إصدار تنبيه التداول قبل تنفيذ التداول. تخضع معلومات نادي الاستثمار المذكورة أعلاه لشروطنا وأحكامنا وسياسة الخصوصية، بالإضافة إلى إخلاء المسؤولية الخاص بنا. لا يوجد أو يتم إنشاء أي التزام أو واجب ائتماني بموجب استلامك لأي معلومات مقدمة فيما يتعلق بالنادي الاستثماري. لا يتم ضمان أي نتائج أو أرباح محددة.
رد فعل المؤسس والرئيس التنفيذي لشركة فيسبوك للتواصل الاجتماعي عبر الإنترنت وخدمة الشبكات الاجتماعية مارك زوكربيرج عند وصوله لاجتماع مع نائب رئيس المفوضية الأوروبية المسؤول عن القيم والشفافية، في بروكسل، في 17 فبراير 2020.
كينزو تريبويلارد | فرانس برس | صور جيتي
منصات ميتا تخطط للدفع نفيديا مليارات الدولارات هذا العام لتكنولوجيا الذكاء الاصطناعي المتطورة. لكن صانع الرقائق ليس هو الفائز الوحيد في هذه الصفقة الضخمة.
