منظر لشعار First Republic Bank في موقع Park Avenue في مدينة نيويورك في 10 مارس 2023.
ديفيد دي ديلجادو | رويترز
استحوذ المنظم المالي في كاليفورنيا على الجمهورية الأولى يوم الاثنين ، مما أدى إلى الفشل الثالث لبنك أمريكي منذ مارس ، بعد فشل محاولة أخيرة لإقناع المقرضين المنافسين بالحفاظ على البنك المتعثر واقفا على قدميه.
ج. ب. مورجان تشيس استحوذت على جميع ودائع فيرست ريبابليك ، بما في ذلك الودائع غير المؤمن عليها ، و “الغالبية العظمى من الأصول” ، وفقًا للبيان. ارتفعت أسهم JPMorgan بنسبة 2.6 ٪ في تداول ما قبل السوق على خلفية الأخبار.
وقالت إدارة الحماية المالية والابتكار في كاليفورنيا إنها استحوذت على البنك وعينت المؤسسة الفيدرالية للتأمين على الودائع كمستلم. قبلت FDIC عرض JPMorgan لأصول البنك.
وقالت المؤسسة في بيان “كجزء من الصفقة ، سيتم إعادة فتح مكاتب بنك فيرست ريبابليك البالغ عددها 84 في ثماني ولايات كفروع لبنك جي بي مورجان تشيس ، الرابطة الوطنية ، اليوم خلال ساعات العمل العادية”.
“سيصبح جميع المودعين في بنك First Republic Bank المودعين في بنك JPMorgan Chase ، الرابطة الوطنية ، وسيكون لهم حق الوصول الكامل إلى جميع ودائعهم.”
قال جيمي ديمون ، رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي لشركة JPMorgan ، إن استيلائها يقلل من تكاليف صندوق تأمين الودائع.
وقال في بيان “حكومتنا دعتنا والآخرين للتصعيد وقد فعلنا ذلك.” “هذا الاستحواذ يعود بالفائدة المتواضعة على شركتنا بشكل عام ، فهو تراكمي للمساهمين ، ويساعد على تعزيز إستراتيجية الثروة لدينا ، وهو مكمل لامتيازنا الحالي.”
رابط ضعيف
منذ الانهيار المفاجئ لبنك سيليكون فالي في مارس ، تركز الاهتمام على فيرست ريبابليك باعتبارها الحلقة الأضعف في النظام المصرفي الأمريكي. مثل SVB ، التي تلبي احتياجات مجتمع الشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا ، كانت First Republic أيضًا مقرضًا متخصصًا من نوع ما في كاليفورنيا. لقد ركزت على خدمة الأمريكيين الساحليين الأغنياء ، وإغرائهم برهون عقارية منخفضة السعر مقابل ترك النقود في البنك.
لكن هذا النموذج تفكك في أعقاب انهيار SVB ، حيث سحب عملاء First Republic من الودائع أكثر من 100 مليار دولار ، كما كشف البنك في تقرير أرباحه في 24 أبريل. المؤسسات التي لديها نسبة عالية من الودائع غير المؤمن عليها مثل SVB و First Republic وجدت نفسها معرضة للخطر لأن العملاء يخشون خسارة مدخراتهم في شوط البنك.
انخفضت أسهم First Republic بنسبة 97 ٪ حتى الآن هذا العام اعتبارًا من إغلاق يوم الجمعة.
أجبر استنزاف الودائع شركة First Republic على الاقتراض بكثافة من مرافق الاحتياطي الفيدرالي للحفاظ على العمليات ، مما ضغط على هوامش الشركة لأن تكلفة التمويل أعلى بكثير الآن. استحوذت شركة First Republic على 72٪ من إجمالي الاقتراض من نافذة الخصم لبنك الاحتياطي الفيدرالي مؤخرًا ، وفقًا لكبير المحللين الاستراتيجيين في شركة BCA Research ، دوج بيتا.
في 24 أبريل ، سعى الرئيس التنفيذي لشركة First Republic ، مايكل روفلر ، إلى تصوير صورة الاستقرار بعد أحداث مارس. وقال إن تدفقات الودائع الخارجة تباطأت في الأسابيع الأخيرة. لكن السهم هبط بعد أن تنصلت الشركة من التوجيه المالي السابق واختارت Roffler عدم الرد على الأسئلة بعد مكالمة جماعية قصيرة بشكل غير عادي.
كان مستشارو البنك يأملون في إقناع أكبر البنوك الأمريكية بمساعدة فيرست ريبابليك مرة أخرى. تضمنت إحدى نسخ الخطة التي تم تعميمها مؤخرًا مطالبة البنوك بدفع أسعار أعلى من أسعار السوق للسندات في الميزانية العمومية لشركة First Republic ، مما سيمكنها من زيادة رأس المال من مصادر أخرى.
لكن في النهاية ، لم تستطع البنوك ، التي تجمعت معًا في مارس لضخ 30 مليار دولار من الودائع في فيرست ريبابليك ، الاتفاق على خطة الإنقاذ واتخذ المنظمون إجراءات ، منهية فترة عمل البنك التي استمرت 38 عامًا.
