سجلت سوق الأوراق المالية عدة ارتفاعات جديدة على الإطلاق منذ اجتماعنا السنوي في أواخر فبراير/شباط، متجاهلة بيانات التضخم الأكثر سخونة من المتوقع مع استمرار الاقتصاد الأمريكي في إظهار مرونة مبهرة في مواجهة أسعار الفائدة المرتفعة. قبل الاجتماع الشهري يوم الأربعاء، إليك نظرة على أسهم النادي الأفضل أداءً منذ 23 فبراير، وهي الجلسة التي تسبق الاجتماع السنوي، وحتى إغلاق يوم الثلاثاء. NVDA Mountain 2024-02-23 أداء سهم Nvidia منذ إغلاق يوم 23 فبراير 2024. ولا تزال Nvidia هي الرابح الأكبر، حيث تقدمت بنسبة 17.4% منذ الاجتماع السنوي. في الأيام التي سبقت ذلك الاجتماع، أصدرت شركة تصنيع شرائح الذكاء الاصطناعي المهيمنة نتائج مثالية للربع الرابع، لذلك كان الإعداد خلال الأسابيع القليلة الماضية قويًا. استمرت الأخبار الجيدة، حيث أوضحت الإدارة في مؤتمرات الصناعة أن الطريق لمزيد من النمو لا يزال هائلاً، وتلاه مؤتمر مطوري GTC المثير للإعجاب الأسبوع الماضي. في GTC، بالإضافة إلى الكشف رسميًا عن الجيل التالي من بنية شرائح Blackwell، ألقينا نظرة فاحصة على الطرق المختلفة التي تتطلع بها Nvidia إلى توسيع عروض برامجها وخدماتها. تضمنت الإعلانات توفر Omniverse على سماعة الرأس Vision Pro من Apple وخدمات Nvidia Inference Microservices أو NIMs. نعتقد أن الدفع نحو الخدمات هو المفتاح لمزيد من الارتفاع. يبدو الطلب على أجهزة الذكاء الاصطناعي مستدامًا على المدى القريب إلى المتوسط، لكن الخدمات ستكون أساسية لتقليل التقلبات الدورية للأرباح بمرور الوقت، ودعم هوامش الربح، ونتيجة لذلك، ضمان مضاعف تقييم أعلى للسهم. DIS Mountain 2024-02-23 أداء أسهم ديزني منذ إغلاق 23 فبراير 2024. ديزني هي ثاني فائز كبير للنادي منذ الاجتماع السنوي الشهر الماضي. بشكل عام، ساعدت عودة الرئيس التنفيذي بوب إيجر منذ أكثر من عام المعنويات، والأهم من ذلك، أنها دفعت إلى إلقاء نظرة فاحصة على خفض التكاليف والبحث عن سبل نمو إضافية، بما في ذلك طرق الاستفادة بشكل أفضل من ESPN. ومع ذلك، فإن العامل الرئيسي الذي دفع الأسهم خلال الشهر الماضي هو على الأرجح المعركة بالوكالة التي تدور رحاها بين الإدارة وشركة Trian Partners التابعة لشركة Nelson Peltz. يقع الضغط على إدارة ديزني لتصحيح مسار السفينة والعثور على ما يبحث عنه المساهمون السحريون. نحن ندعم بيلتز في النضال من أجل الحصول على مقاعد في مجلس الإدارة، ولكن بغض النظر عن كيفية التصويت، يبدو أن كلا الجانبين كانا يعملان على زيادة قيمة المساهمين. الشيء الوحيد الواضح هو أننا لن نشهد تكاليف سخيفة أو عمليات استحواذ مدمرة للقيمة تتم في أي وقت قريب. يمكن مناقشة مقدار ما تريد أن تنسبه إلى إيجر وهو يفعل ببساطة ما كان ينوي دائمًا وما يجب أن ينسب إلى ضغط بيلتز. لكن فكرة وجود ضغط على الإدارة وعودة ديزني إلى المسار الصحيح كانت جيدة لما يقرب من 50 نقطة مئوية منذ أن وصل السهم إلى القاع في نهاية أكتوبر 2023، بعد أسابيع قليلة من عودة بيلتز إلى الصورة، و11.3%. منذ اجتماع فبراير الشهري. ETN Mountain 2024-02-23 أداء سهم Eaton Corp. منذ إغلاق يوم 23 فبراير 2024. ارتفعت أسهم Eaton بنسبة 9.5% منذ اجتماع فبراير، لتحتل المركز الثالث في تصنيفاتنا. من المؤكد أن الاهتمام المستمر والاستثمار في الذكاء الاصطناعي التوليدي يلعبان دورًا في هذه الخطوة. تذكر أن إيتون هي لاعب رئيسي في المكونات الكهربائية اللازمة لتشغيل مراكز البيانات التي تتم فيها عمليات حوسبة الذكاء الاصطناعي بالفعل. في الواقع، نشرت صحيفة وول ستريت جورنال مؤخرًا مقالًا أشار فيه المراسلون إلى أنه على الرغم من أن المتطلبات الدقيقة لم تُعرف بعد، فقد أصبح من الواضح تمامًا أن “مراكز البيانات اللازمة لتطوير الذكاء الاصطناعي ستتطلب الكثير من الطاقة التي قد تؤدي إلى إجهاد شبكة الكهرباء”. “. بالإضافة إلى مراكز البيانات، تتعرض إيتون للعديد من الاتجاهات الكبرى الأخرى بما في ذلك التنقل الإلكتروني. في الأسابيع الأخيرة، تلقينا إعلانًا إيجابيًا من إيتون يتعلق بإدارة طاقة المركبات الكهربائية الهجينة وموافقة إدارة الطيران الفيدرالية على مستشعر الأكسجين لنظام توليد النيتروجين داخل طائرة بوينج. إن زيادة الأرباح بنسبة 9٪، والتي تم الإعلان عنها في 29 فبراير، لم تضر أيضًا، ولم تشهد زيادات عديدة في الأسعار المستهدفة من محللي وول ستريت. STZ Mountain 2024-02-23 أداء أسهم Constellation Brands منذ إغلاق يوم 23 فبراير 2024. كان Constellation Brands صاحب أداء قوي آخر للنادي، حيث تقدم بنسبة 8.9٪ تقريبًا منذ الاجتماع السنوي. بدأ السباق بالفعل في نهاية الأسبوع الأول من شهر مارس، في الوقت الذي أشارت فيه بيانات مبيعات Nielsen إلى تحسن في اتجاهات مبيعات البيرة، على الرغم من أن مبيعات الصناعة الإجمالية كانت لا تزال منخفضة. والأهم من ذلك، نقلاً عن بيانات متتبع Nielsen، قال المحللون في Wedbush Securities في مذكرة أن Constellation تفوقت على المجموعة الأوسع، حيث حصلت على 2.2 نقطة مئوية من حصة السوق. وقال ويدبوش نقلا عن نيلسن إن الدافع وراء المكاسب كان زيادة بنسبة 1.6 نقطة مئوية في حصة الدولار لفئة البيرة المجمعة. انخفضت مبيعات النبيذ لشركة Constellation Brands خلال هذه الفترة، حيث انخفضت بنسبة 5.8% على أساس سنوي. ومع ذلك، فإن البيرة هي محور تركيز المستثمرين حيث أنه من المفهوم جيدًا أن الإدارة لا تزال تعمل على معالجة محفظة النبيذ المتخلفة. DD Mountain 2024-02-23 أداء سهم DuPont منذ إغلاق 23 فبراير 2024. وتختتم قائمة الخمسة الأوائل شركة DuPont، التي ارتفعت بنسبة 8٪ منذ اجتماع فبراير. بدأ السهم العام بشكل تقريبي بعد الإعلان المسبق عن أرباح مخيبة للآمال في أواخر يناير. ومع ذلك، وصل السهم إلى القاع عندما أعلنت شركة المواد الكيميائية عن الأرقام الكاملة وأكدت الإدارة أن الربع الأول كان هو النقطة المنخفضة – وبعبارة أخرى، لم تكن الأمور رائعة، لكنها كانت ستتحسن، وليس أسوأ، مع تقدم العام. وكان هذا وحده كافياً لارتفاع السهم بأكثر من 7% في ذلك اليوم، واستمر الزخم منذ ذلك الحين. من المحتمل أن يكون المحرك الرئيسي للمكاسب في الأسابيع الأخيرة هو التعليق الذي أدلت به الإدارة في مؤتمر باركليز الصناعي. لاحظ الفريق أن التخلص من المخزون قد أصبح الآن وراء الشركة وأن الطلبات تعود عبر الإنترنت بشكل أقوى من المتوقع، بارتفاع منخفض مكون من رقمين منذ ديسمبر، مقارنة بزيادة قدرها 8٪ التي كانوا يتوقعونها في مكالمة الأرباح في أوائل فبراير. (صندوق Jim Cramer's Charitable Trust هو NVDA وDIS وETN وSTZ وDD. انظر هنا للحصول على قائمة كاملة بالأسهم.) باعتبارك مشتركًا في CNBC Investing Club مع Jim Cramer، ستتلقى تنبيهًا تجاريًا قبل أن يقوم Jim بإجراء أي صفقة تجارة. ينتظر جيم 45 دقيقة بعد إرسال تنبيه تجاري قبل شراء أو بيع سهم في محفظة صندوقه الخيري. إذا تحدث جيم عن سهم ما على تلفزيون CNBC، فإنه ينتظر 72 ساعة بعد إصدار تنبيه التداول قبل تنفيذ التداول. تخضع معلومات نادي الاستثمار المذكورة أعلاه لشروطنا وأحكامنا وسياسة الخصوصية، بالإضافة إلى إخلاء المسؤولية الخاص بنا. لا يوجد أو يتم إنشاء أي التزام أو واجب ائتماني بموجب استلامك لأي معلومات مقدمة فيما يتعلق بالنادي الاستثماري. لا يتم ضمان أي نتائج أو أرباح محددة.
يتحدث جنسن هوانغ، المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي لشركة Nvidia Corp، إلى وسائل الإعلام عند وصوله إلى حدث في تايبيه، تايوان، يوم الخميس 25 يناير 2024.
لام يك فاي | بلومبرج | صور جيتي
سجلت سوق الأوراق المالية عدة ارتفاعات جديدة على الإطلاق منذ اجتماعنا السنوي في أواخر فبراير/شباط، متجاهلة بيانات التضخم الأكثر سخونة من المتوقع مع استمرار الاقتصاد الأمريكي في إظهار مرونة مبهرة في مواجهة أسعار الفائدة المرتفعة. قبل الاجتماع الشهري يوم الأربعاء، إليك نظرة على أسهم النادي الأفضل أداءً منذ 23 فبراير، وهي الجلسة التي تسبق الاجتماع السنوي، وحتى إغلاق يوم الثلاثاء.
