اكتسب ارتفاع يوم الجمعة على خلفية تقرير الوظائف القوي زخمًا حتى الإغلاق ودفع سوق الأسهم إلى المنطقة الخضراء لهذا الأسبوع. بالكاد تمكنت مؤشرات S&P 500 وDow وNasdaq من التغلب على الخسائر الحادة التي تكبدتها يوم الثلاثاء بسبب التوترات المتزايدة في الشرق الأوسط والتي عززت أسعار النفط ومؤشر تقلب CBOE، الذي يشار إليه عادة بمقياس الخوف في وول ستريت. الجانب الإيجابي في كل هذه عدم اليقين: لقد نجح السوق الآن في التخلص من حالة التشبع الشرائي، مما أدى إلى نقل مؤشر S&P قصير المدى إلى وضع أكثر حيادية. إذا تحولت الأمور إلى ذروة البيع، فسنكون مستعدين. وبصرف النظر عن عدد قليل من عمليات الشراء الصغيرة، فقد قمنا بتقليص تعرض أسهمنا خلال الجلسة الأخيرة من جلسات ذروة الشراء وفقًا لمتطلبات الانضباط لدينا. وقد عزز ذلك وضعنا النقدي، والذي يبلغ حوالي 9.4٪ من محفظتنا التي تشمل جميع الأسهم. أثبت إصدار بيانات التوظيف الحكومية لشهر سبتمبر/أيلول صباح يوم الجمعة أنه الحدث الكبير الذي كنا نظن أنه سيكون في السوق. أضاف الاقتصاد الأمريكي 254 ألف وظيفة غير زراعية الشهر الماضي، متجاوزا التوقعات التي كانت تشير إلى 150 ألف وظيفة. وانخفض معدل البطالة في البلاد إلى 4.1٪. وكان الاقتصاديون يتوقعون قراءة دون تغيير عند 4.2%. ارتفعت أرباح الساعة بنسبة 4٪ على أساس سنوي، أعلى من تقديرات 3.8٪ وتسارعًا من مكاسب أغسطس البالغة 3.9٪. أطلق جيم كريمر على تقرير الوظائف الصادر يوم الجمعة اسم “رقم الهبوط”، مما يعني أن التضخم المعتدل وسوق العمل المرن يرضيان جانبي التفويض المزدوج لمجلس الاحتياطي الفيدرالي ويجب أن يؤدي إلى الوضع الراهن بدلاً من الهبوط الاقتصادي الناعم أو الركود الحاد. . وتتوقع السوق الآن تخفيضات في أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماعات بنك الاحتياطي الفيدرالي في نوفمبر وديسمبر بعد التخفيض الكبير بمقدار 50 نقطة أساس في سبتمبر. وهذا يعني خفض أسعار الفائدة بمقدار 100 نقطة أساس، أو نقطة مئوية واحدة، قبل نهاية العام. وعادة ما تترجم أسعار الفائدة المنخفضة على المدى القصير إلى قروض عقارية أرخص. ومع ذلك، ظل الطرف الأطول لمنحنى عائد سوق السندات مرتفعًا بشكل عنيد – كما يتضح من قفزة يوم الجمعة في عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات على تقرير الوظائف. تتبع قروض المنازل عمومًا مدة 10 سنوات، وقفزت أسعار الفائدة الثابتة لمدة 30 عامًا صباح الجمعة إلى 6.53%، وفقًا لصحيفة Mortgage News Daily. “الخلاص الوحيد هنا هو فكرة أن هذا مجرد تقرير واحد عن الوظائف في الفترة الأخيرة والذي كان في الغالب أضعف وأن التقرير التالي ربما لن يكون ضارًا للغاية بالنسبة للسندات،” ماثيو جراهام، كبير مسؤولي العمليات في Mortgage News Daily ، لشبكة سي إن بي سي. كان مؤشر قطاع الطاقة S&P 500 هو الرابح الأكبر خلال الأسبوع، حيث ارتفع بنسبة تزيد عن 6.5%، مع ارتفاع أسعار النفط بعد الهجوم الصاروخي الإيراني يوم الثلاثاء على إسرائيل والمخاوف اللاحقة بشأن كيفية خطط إسرائيل للرد. وحث الرئيس جو بايدن يوم الجمعة إسرائيل على عدم مهاجمة البنية التحتية النفطية الإيرانية. ويمكن أن تؤثر قوى أخرى أيضًا على أسعار النفط في الأيام والأسابيع المقبلة، بما في ذلك التحفيز الاقتصادي الصيني، وقيود إنتاج أوبك +، ونهاية إضراب الموانئ الأمريكية الذي استمر ثلاثة أيام. كما أدت خدمات الاتصالات إلى الاتجاه الصعودي هذا الأسبوع، تليها المرافق. ومن ناحية أخرى، قادت المواد إلى الانخفاض، تليها العقارات والسلع الاستهلاكية. في الأسبوع المقبل، تبدأ البنوك موسم أرباح الربع الثالث، وتنشر الحكومة تقريرين رئيسيين عن التضخم، وتعقد شركة Advanced Micro Devices حدثًا مهمًا للذكاء الاصطناعي. بيانات التضخم: سيصدر يوم الخميس تقرير مؤشر أسعار المستهلك لشهر سبتمبر. ويتوقع الاقتصاديون زيادة بنسبة 2.2% على أساس سنوي على المستوى الرئيسي، وزيادة بنسبة 3.1% على أساس سنوي على المستوى الأساسي، والذي يستثني أسعار المواد الغذائية والطاقة المتقلبة. بالإضافة إلى الأرقام الرئيسية والأساسية، ما زلنا نراقب مؤشر المأوى لمؤشر أسعار المستهلك، والذي كان مصدرًا رئيسيًا أساسيًا للتضخم الإجمالي. وأي تباطؤ إضافي في الزيادات السنوية في أسعار المأوى سيكون موضع ترحيب. سيصدر مؤشر أسعار المنتجين لشهر سبتمبر (PPI) يوم الجمعة. في حين أن بنك الاحتياطي الفيدرالي أكثر قلقًا بشأن أسعار المستهلك، إلا أن مؤشر أسعار المنتجين لا يزال مهمًا لأنه إذا ارتفعت أسعار الجملة أكثر من المتوقع، فقد يعني ذلك ارتفاع أسعار التجزئة في المستقبل حيث تتطلع الشركات إلى حماية هوامشها. ومن المؤكد أن أرقام التضخم هذه سوف تدخل في حسابات بنك الاحتياطي الفيدرالي فيما يتعلق بتخفيضات أسعار الفائدة في المستقبل. أرباح البنوك: من المقرر أن يصدر تقرير Wells Fargo قبل جرس الافتتاح يوم الجمعة. قال جيم الأسبوع الماضي إنه يحب Wells Fargo “كثيرًا جدًا” ويعتقد أنه يجب أن يكون على قائمة شراء المستثمرين. بالإضافة إلى النتائج الفصلية المعلنة، نحن مهتمون بسماع تفكير البنك بشأن الأعمال المستقبلية بعد انخفاض أسعار الفائدة. من المتوقع أن تعود المعدلات المنخفضة بالنفع على قسم الخدمات المصرفية للشركات والاستثمار في Wells Fargo. سنستمع أيضًا إلى أي تحديثات بخصوص سقف الأصول الذي فرضه بنك الاحتياطي الفيدرالي بعد تقديم مراجعة من طرف ثالث لإصلاحات المخاطر والرقابة إلى محافظي البنوك المركزية الأسبوع الماضي. لا نتوقع أي رفع للحد الأقصى قبل عام 2025 – ولكن حتى الحصول على إحساس بالتوقيت بشأن ما إذا كان حدثًا في النصف الأول أو الثاني من شأنه أن يساعد محللي وول ستريت على تحسين تقديرات الأرباح للعام المقبل. لسنا متأكدين تمامًا بشأن أسهم بنوكنا الأخرى مورجان ستانلي، والتي تعلن عن أرباحها في 16 أكتوبر. وقد شهدت أسهم البنوك جلسة قوية يوم الجمعة. تحديث بشأن الذكاء الاصطناعي: تستضيف شركة Advanced Micro Devices حدث Advancing AI يوم الخميس. قال جيم الأسبوع الماضي إن المستثمرين الذين لا يملكون أسهم AMD يجب عليهم شراء بعض منها قبل العرض الذي ستقدمه الرئيس التنفيذي ليزا سو. يعتقد جيم أن سو لديه قصة ذكاء اصطناعي أفضل بكثير مما يعتقده الناس، مشيرًا إلى رقائق الذكاء الاصطناعي عالية الجودة من AMD لمراكز البيانات وأجهزة الكمبيوتر الشخصية. سنتطلع لمعرفة ما إذا كان حدث AMD يمكن أن يكون بمثابة حافز لتداول اللحاق بالركب نظرًا لضعف أداء السهم نسبيًا منذ عام حتى الآن. ارتفع سهم AMD بنسبة 16٪ تقريبًا في عام 2024 مقارنة بزيادة قدرها 152٪ في أسهم أقرب منافسيها Nvidia ومكاسب تزيد عن 20٪ في صندوق SOXX Semiconductor ETF. الأسبوع المقبل الثلاثاء 8 أكتوبر قبل أرباح الجرس: شركة PepsiCo (PEP) الخميس 10 أكتوبر قبل الجرس: خطوط دلتا الجوية (DAL)، ودومينوز بيتزا (DPZ) الساعة 8:30 صباحًا بالتوقيت الشرقي: مطالبات البطالة الأولية الساعة 8:30 صباحًا بالتوقيت الشرقي: مؤشر أسعار المستهلك 12 ظهرًا بالتوقيت الشرقي: AMD's Advancing AI الجمعة 11 أكتوبر، الساعة 8:30 صباحًا بالتوقيت الشرقي: مؤشر أسعار المنتجين قبل الجرس: Wells Fargo (WFC)، JPMorgan (JPM)، BlackRock (BLK) (انظر هنا للحصول على القائمة الكاملة للأسهم في صندوق Jim Cramer's Charitable Trust.) باعتبارك مشتركًا في CNBC Investing Club مع Jim Cramer، ستتلقى تنبيهًا تجاريًا قبل أن يقوم Jim بالتداول. ينتظر جيم 45 دقيقة بعد إرسال تنبيه تجاري قبل شراء أو بيع سهم في محفظة صندوقه الخيري. إذا تحدث جيم عن سهم ما على تلفزيون CNBC، فإنه ينتظر 72 ساعة بعد إصدار تنبيه التداول قبل تنفيذ التداول. تخضع معلومات نادي الاستثمار المذكورة أعلاه لشروطنا وأحكامنا وسياسة الخصوصية، بالإضافة إلى إخلاء المسؤولية الخاص بنا. لا يوجد أو يتم إنشاء أي التزام أو واجب ائتماني بموجب استلامك لأي معلومات مقدمة فيما يتعلق بالنادي الاستثماري. لا يتم ضمان أي نتائج أو أرباح محددة.
يعمل المتداولون على أرضية بورصة نيويورك خلال فترة ما بعد الظهر من يوم 03 أكتوبر 2024 في مدينة نيويورك.
مايكل م. سانتياغو | صور جيتي
اكتسب ارتفاع يوم الجمعة على خلفية تقرير الوظائف القوي زخمًا حتى الإغلاق ودفع سوق الأسهم إلى المنطقة الخضراء لهذا الأسبوع. ال ستاندرد آند بورز 500، ال داو، و ناسداك بالكاد تغلبت الأسهم على الخسائر الحادة التي تكبدتها يوم الثلاثاء بسبب التوترات المتزايدة في الشرق الأوسط أسعار النفط و مؤشر التقلب CBOE، والذي يشار إليه عادة بمقياس الخوف في وول ستريت.
