باستخدام هذا الموقع ، فإنك توافق على سياسة الخصوصية و شروط الاستخدام .
القبول

انضم الى قائمة المتابعين لتصلك جميع الاخبار مباشرة. اشترك الآن

الخليج ترند
  • الرئيسية
  • اخر الاخبار
  • دوليات
    • الولايات المتحدة
    • اوروبا
    • اسيا
    • كندا
    • افريقيا
  • اقتصاد
    • اسواق
    • شركات
    • الاستثمار
    • العملات المشفرة
  • سياسة

    سياسة

    سياسة

    الرجل المتهم بمحاولة اغتيال ترامب يطلب من القاضية إيلين كانون التنحي عن قضيته

    يطلب الرجل المتهم بالجلوس خلف سياج متصل بسلسلة على حدود ملعب الغولف التابع لدونالد ترامب في فلوريدا ومعه بندقية، بزعم…

    سياسة

    هابرمان: أصبحت لغة ترامب أكثر قتامة

    هابرمان: أصبحت لغة ترامب أكثر قتامة تقول المحللة السياسية لشبكة CNN، ماجي هابرمان، إن لغة الرئيس السابق دونالد ترامب خلال…

    سياسة

    بالنسبة لبايدن، فإن وفاة السنوار تضخ حالة من عدم اليقين – ولكنها أيضًا تفتح بابًا – لحل الصراع في غزة

    على مدار أشهر، ظل المسؤولون الأمريكيون المحبطون الذين يتطلعون إلى إنهاء الحرب في غزة يفكرون بهدوء في السيناريو الوحيد الذي…

    سياسة

    سيتم منح المواطنين اللبنانيين الذين يعيشون في الولايات المتحدة إغاثة إنسانية مع استمرار الصراع بين إسرائيل وحزب الله

    أعلنت وزارة الأمن الداخلي اليوم الخميس، أن المواطنين اللبنانيين المقيمين في الولايات المتحدة سيحصلون على شكل من أشكال الإغاثة الإنسانية،…

  • تقنية
  • رياضة
  • صحة
  • منوعات

    منوعات

    منوعات

    قابل المصمم وراء شعر تيموثي شالاميت وأوستن بتلر هيرثروب

    عندما تحدث تيموثي شالاميت إلى مجلة فوج حول أن يصبح الوجه الجديد لعلامة Chanel Bleu في مايو ، فقد نسب…

    منوعات

    سمير مرقس: انخراط الإخوان بالعمل السياسي أدى لتراجع الجانب الفقهي لديهم

    قال المفكر السياسي سمير مرقس، إن معرفة جيله بالإخوان المسلمين بدأ في السبعينات، وظل نشاطهم يتصاعد حتى اغتيال الرئيس الراحل…

    كم باقي على نهاية السنة الهجرية؟ كم يوم باقي على محرم 1445؟

    كم تبقى حتى نهاية العام الهجري؟ كم يوم متبقي لمحرم 1445؟ يتطلع المسلمون من جميع أنحاء العالم إلى قدوم العام…

    منوعات

    في اليوم العالمي له.. أضرار الإكثار من تناول البطيخ

    تعتبر فاكهة البطيخ من الفواكة الصيفية اللذيذة، والتي تنتشر بشكل كبير في فترة الصيف، خاصة وأنه من الفاكهة التي تحارب…

  • المزيد
    • ثقافة وفنون
    • سياحة وسفر
اشترك معنا
Aa
الخليج ترند
  • اخر الاخبار
  • دوليات
  • سياسة
  • اقتصاد
  • صحة
  • تقنية
  • ثقافة وفنون
  • رياضة
  • سياحة وسفر
  • منوعات
البحث
  • الرئيسية
  • اخر الاخبار
  • دوليات
    • الولايات المتحدة
    • اوروبا
    • اسيا
    • كندا
    • افريقيا
  • اقتصاد
    • اسواق
    • شركات
    • الاستثمار
    • العملات المشفرة
  • سياسة
  • تقنية
  • رياضة
  • صحة
  • منوعات
  • المزيد
    • ثقافة وفنون
    • سياحة وسفر
banner
ابق على إطلاع دائم
اخر مستجدات العالم لحظة بلحظة من جميع المصادر الموثوقة، انضم الينا الآن ليصلك كل جديد الى بريدك الإلكتروني مباشرة.
اشترك الآن

اكتشف المزيد

  • صورة اليوم
  • مقالات رأي
  • اخر الاخبار
  • رائج اليوم
  • ألنشرة البريدية
2023 © المراقب. جميع الحقوق محفوظة.
الخليج ترند > اقتصاد > المستثمرون الأثرياء يجدون فرصًا في عمليات بيع سوق الأسهم

المستثمرون الأثرياء يجدون فرصًا في عمليات بيع سوق الأسهم

فريق التحرير كتب فريق التحرير منذ 10 أشهر 8 دقيقة للقراءة
شارك

معلومات سوق الأوراق المالية المعروضة على موقع Nasdaq MarketSite في نيويورك، الولايات المتحدة، يوم الاثنين 5 أغسطس 2024.

مايكل ناجل | بلومبرج | صور جيتي

ظهرت نسخة من هذه المقالة لأول مرة في نشرة Inside Wealth التابعة لشبكة CNBC مع روبرت فرانك، وهو دليل أسبوعي للمستثمرين والمستهلكين ذوي الثروات العالية. اشتراك لتلقي الإصدارات المستقبلية مباشرة إلى صندوق البريد الإلكتروني الخاص بك.

ابتعد المستثمرون الأثرياء والمكاتب العائلية عن الأسهم في الفترة التي سبقت تقلبات السوق هذا الأسبوع، لكن الكثيرين رأوا في انخفاض الأسعار فرصة لتوفير الضرائب والتخطيط العقاري، وفقًا لمستشاري الثروات.

وتقول البنوك الخاصة ومديرو الثروات إن عملاءهم كانوا يقللون من حيازاتهم من الأسهم منذ أكثر من عام كجزء من تحول أوسع من الأسواق العامة إلى الأسواق الخاصة في ضوء المخاوف الأخيرة بشأن قطاع التكنولوجيا المحموم.

وبحسب دراسة استقصائية أجرتها شركة يو بي إس، فإن المكاتب العائلية تمتلك 35% من محافظها في الأسهم الخاصة ــ وهي الأكبر بين أي فئة أصول ــ مقارنة بنحو 28% فقط في الأسهم. ووجدت دراسة استقصائية أجرتها شركة ديلويت أن حيازات المكاتب العائلية من الأسهم انخفضت من 34% إلى 25% من عام 2021 إلى عام 2023، في حين قفزت حيازاتها في الأسهم الخاصة من 22% في عام 2021 إلى 30% في عام 2023.

عندما هبطت الأسهم يوم الاثنين، مع انخفاض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 وناسداك بنسبة 3%، لم يصاب المستثمرون الأثرياء بالذعر ولم يهرعوا إلى الشراء، وفقًا للعديد من المستشارين. كان لديهم الكثير من الأسئلة.

وقال شون أبجار، الشريك والرئيس المشارك للاستشارات المالية والثروات في شركة بي بي آر بارتنرز، التي تقدم المشورة للعملاء الأثرياء للغاية: “كان السؤال الشائع من العملاء هو: ما الذي يحدث؟ لقد كان الأمر بدافع الفضول؛ ولم يكن هناك دافع حقيقي للعمل”.

وقال أبجار إن العملاء الذين تقدم لهم شركة بي بي آر المشورة ـ والذين تبلغ قيمة أغلبهم مئات الملايين أو المليارات ـ لا يتفاعلون مع الأحداث قصيرة الأجل في السوق نظراً لآفاقهم الاستثمارية الطويلة. ومع ذلك فإنهم يرغبون في الحصول على معلومات عن تحركات السوق، وتجارة الفائدة اليابانية، والمخاوف المتزايدة من الركود، واحتمالات خفض أسعار الفائدة. وبالنسبة لعملائه، فإن خطتهم الاستثمارية لا تزال هي خطتهم الاستثمارية.

وقال أبجار “أفضل ما يمكن للعملاء فعله الآن هو الجلوس والشعور بالرضا عن خطة الاستثمار التي وضعناها معهم منذ فترة طويلة، مع التقلبات والتصحيحات المتوقعة على طول الطريق”.

كما أتاح انخفاض الأسعار يومي الجمعة والإثنين الماضيين فرصة للمستثمرين الأثرياء للاستفادة من المزايا الضريبية واستراتيجيات الهدايا.

وقال ويليام سينكلير، رئيس مجموعة المؤسسات المالية وممارسات المكاتب العائلية في الولايات المتحدة لدى جيه بي مورجان برايفت بانك، إن عدداً متزايداً من العملاء لديهم ما يسمى “الحسابات المُدارة بشكل منفصل”، وهي حسابات منفصلة مصممة لحمل مجموعة محددة من الأصول أو الأسهم. ومن خلال الحسابات المنفصلة، ​​يستطيع العملاء بسهولة أكبر بيع الأسهم التي انخفضت قيمتها وتحقيق خسائر يمكنهم استخدامها لتعويض مكاسب رأس المال من أسهمهم الرابحة، وهو ما يُعرف باسم “حصاد الخسائر الضريبية”.

مع انخفاض بعض أسهم شركات التكنولوجيا الكبرى بنسبة 15% أو أكثر خلال الشهر الماضي، يبيع المستثمرون الأثرياء أسهمهم بخسارة، ويحصدون الفوائد الضريبية ويشترون الأسهم مرة أخرى في وقت لاحق للاحتفاظ بمراكزهم.

وقال سينكلير “بالنسبة للعملاء الخاضعين للضريبة، كانت أكبر التدفقات في استراتيجيات حصاد الخسائر الضريبية”.

ويستغل آخرون تقلبات الأسعار في التخطيط العقاري. فبموجب القواعد الحالية لضريبة التركات والهدايا، يمكن للأزواج تحويل ما يصل إلى 27.22 مليون دولار إلى الورثة وأفراد الأسرة، في حين يمكن للأفراد تحويل ما يصل إلى 13.61 مليون دولار. ومع انتهاء صلاحية مبلغ الإعفاء من التركات والهدايا في نهاية العام المقبل، يعمل العديد من المستثمرين الأثرياء على التبرع بالحد الأقصى قبل انتهاء صلاحيته.

إن إهداء الأسهم التي انخفضت قيمتها يحمل فوائد أكثر، لأنه يسمح للمستثمرين بإهداء المزيد من الأسهم بموجب مبلغ الإعفاء.

“لنفترض أن لديك سهمًا كان قيمته 100 دولار وأصبح الآن قيمته 80 دولارًا، فيمكنك نقل هذه القيمة المنخفضة إلى الجيل التالي، على افتراض أن الأصول سترتفع قيمتها مرة أخرى في النهاية”، كما قال أبجار. “لذا فإنك تستغل القيم المنخفضة. ويشعر المستشارون الضريبيون عمومًا بالإثارة إزاء هذه البيئات لأنها تفتح فرصًا جديدة”.

إن إحدى المجموعات من العملاء الأكثر حساسية لنوبات التقلب الأخيرة تتألف من مؤسسي الشركات وكبار المديرين التنفيذيين. وبما أن جزءاً كبيراً من ثرواتهم غالباً ما يرتبط بأسهم شركة واحدة، فإن المستشارين يستطيعون مساعدتهم في هيكلة التحوطات المعقدة ــ مثل العقود الآجلة المدفوعة مسبقاً وصناديق الصرف ــ للمساعدة في تخفيف وطأة الانخفاضات الكبيرة في أسعار الأسهم. وقد سلط انخفاض أسعار الأسهم في الأسبوع الماضي الضوء على فوائد ما يسمى بهياكل “التحوط” بالنسبة للعديد من المؤسسين والمديرين التنفيذيين.

قالت جينيفر بوفليتز، مديرة قسم إدارة الثروات في يو بي إس الولايات المتحدة، والتي تقدم المشورة للعديد من العملاء الذين لديهم مراكز مركزة في الأسهم: “يعلم الأشخاص في هذه الأدوار، في المجموعة التنفيذية، أن وظيفتهم، وكذلك حياتهم المهنية، ستتركز على الأسهم. لذا فإن جزء التخطيط المالي يجب أن يكون في الاعتبار”.

في حين لا يزال مؤشر ستاندرد آند بورز 500 مرتفعًا بنحو 10% هذا العام، بعد أن ارتفع بنسبة 24% في عام 2023، يواصل المستثمرون الأثرياء للغاية والمكاتب العائلية تحويل المزيد من أموالهم إلى البدائل، وخاصة الأسهم الخاصة. يرى الكثيرون أن الشركات الخاصة أكثر استقرارًا وربحية على المدى الطويل مقارنة بالأسهم – خاصة بعد أيام مثل يوم الاثنين. ويمكن أن يكون لها تأثير أكبر على الإدارة من خلال حصص مباشرة في الشركات الخاصة.

وقال جيفري فون كون، المستشار لدى العديد من أكبر مكاتب العائلات في البلاد: “معظم مكاتب العائلات تستثمر في البدائل وصناديق التحوط والاستثمارات الخاصة والعقارات، لدرجة أنها لا تحرك استثماراتها على أي حال”.

وقال ريتشارد وينتراوب، رئيس مجموعة مكاتب العائلات في الأمريكتين في سيتي برايفت بنك، إن مكاتب العائلات تنقل أموالها إلى استثمارات أطول أجلاً ــ والتي يمكن أن تنمو على مدى عقود أو أجيال ــ مع تقلبات أقل. وإلى جانب الأسهم الخاصة والمشاريع، فإن الاتجاه الكبير بين مكاتب العائلات هو الصفقات المباشرة لشراء حصص أو السيطرة على شركات خاصة.

وقال وينتراوب “إن المكاتب العائلية الأكبر حجماً، والتي تبلغ قيمتها أكثر من 10 مليارات دولار، تستثمر رأس المال في شركات تشغيلية يمكنها الاحتفاظ بها إلى الأبد وتوريثها من جيل إلى جيل. مثل بناء نموذج بافيت”.

وأضاف أن هبوط أسعار الأسهم في الأسبوع الماضي “عزز فكرة التحول نحو الاستثمارات الخاصة”.

وقال مايكل بيلزار، رئيس الاستثمارات في بنك أوف أميركا برايفت، إن المستثمرين ذوي الثروات العالية ما زالوا يلاحقون المكاتب العائلية عندما يتعلق الأمر بالأسواق الخاصة والبدائل.

وقال بيلزار “بشكل عام، أعتقد أن المستثمرين ذوي الثروات الكبيرة لا يحظون بالقدر الكافي من الفرص الاستثمارية البديلة. ونحن نرى هذا (التقلب) كمحفز لتمكين المستثمرين ذوي الثروات الكبيرة من مواصلة توسيع محافظهم الاستثمارية. وأعتقد أنه بعد هذا الأسبوع سيكون هناك المزيد من الانفتاح فيما يتعلق بالبدائل، سواء في الأسهم الخاصة أو العقارات”.

ويقول المستشارون إن أكبر مخاوف المستثمرين ذوي الثروات الكبيرة تتعلق بالمخاطر الجيوسياسية والإنفاق المالي عندما يتعلق الأمر ببيئة الاستثمار الإجمالية. وقال جيمي تشانج، مدير الاستثمار في مكتب روكفلر العالمي للعائلة، إن السؤال الأكثر شيوعًا الذي يطرحه العملاء لا يتعلق بتقلبات سوق الأسهم ولكن بتأثير الديون الحكومية والعجز.

وقال “إنهم يريدون معرفة الآثار المترتبة على التخطيط الضريبي وكذلك على الاقتصاد والسوق”.

فريق التحرير أغسطس 9, 2024 أغسطس 9, 2024
شارك المقال
فيسبوك تويتر واتساب واتساب نسخ الرابط طباعة
شارك
المقال السابق خلف كواليس جلسة التصوير المذهلة لبليك ليفلي على غلاف مجلة Vogue لعدد سبتمبر 2024
المقال التالي يقدم JPMorgan Chase لموظفيه مساعدًا بالذكاء الاصطناعي مدعومًا من OpenAI، صانع ChatGPT
اترك تعليقك اترك تعليقك

اترك تعليقاً إلغاء الرد

لن يتم نشر عنوان بريدك الإلكتروني. الحقول الإلزامية مشار إليها بـ *

تابع معنا اخر الاخبار لحظة بلحظة واطلع على ما يحدث في العالم من حولك

ابق على إطلاع

اخر مستجدات العالم لحظة بلحظة من جميع المصادر الموثوقة، انضم الينا الآن ليصلك كل جديد.

اشترك الآن

رائج اليوم

سؤال تاكو سيء

يتحدث روب أرمسترونغ المشارك في استضافة "تجارة تاكو" (ترامب دائمًا على دجاج) لبضعة أسابيع ،…

اسواق منذ 3 أيام

Bold and the Beautiful's Don Diamont يحصل على عاطفي حول هيذر توم ، يتفاعل مع نظرية ورم ليام (حصري)

يمكن أن يُعرف فاتورة الدولار سبنسر بأنها واحدة من أكثر الرجال استفزازًا في النهار ،…

ثقافة وفنون منذ 3 أيام

تحتاج صناعة VC إلى إعادة تشغيل جيوسياسية

فتح Digest محرر مجانًاتختار رولا خالاف ، محررة FT ، قصصها المفضلة في هذه النشرة…

شركات منذ 3 أيام

Squid Game يتصدر قائمة أكثر 100 مسلسل مشاهدة عبر المنصات

تصدّر مسلسل “لعبة الحبار” (Squid Game) قائمة أكثر المسلسلات مشاهدة عبر جميع المنصات، بما في…

منوعات منذ 3 أيام

توصي لجنة كيبيك بتقييد حسابات وسائل التواصل الاجتماعي للشباب الذين تقل أعمارهم عن 14 عامًا

من قبل الموظفين الصحافة الكندية تم النشر في 29 مايو ، 2025 7:16 مساءً تم…

كندا منذ 3 أيام

اكتشف المزيد

  • صورة اليوم
  • مقالات رأي
  • اخر الاخبار
  • رائج اليوم
  • النشرة البريدية

مقالات ذات صلة

23andme مؤسس يقول إن شركة Fortune 500 تعود إلى عرض شراء جديد

شركات

لماذا تخسر الطبيعة مهم للشركات – وماذا يمكنهم القيام به

اسواق

الوزراء لإعادة تصميم المجال الجوي في لندن السريع في الدفع من أجل النمو

شركات

يتم توسيع تطبيق NHS في محاولة لخفض قوائم الانتظار في المملكة المتحدة

شركات

تواجه سيارات Waymo بدون سائق رد فعل عنيف من سكان كاليفورنيا حول قضايا الضوضاء

اقتصاد

Astrazeneca يكشف عن الدواء لعلاج سرطان الثدي المتحور قبل أن يبدأ في النمو

شركات

Mission Tom Cruise Aundts Mission: نجاح مستحيل خلال ما يقرب من 30 عامًا

اقتصاد

المملكة المتحدة لحث إدارة ترامب على تنفيذ اتفاق الصفر الصدري

شركات
مصدرك الأول لآخر الاخبار العالمية
Facebook Twitter Youtube Instagram Linkedin

2023 © المراقب. جميع الحقوق محفوظة.

روابط هامة

  • الرئيسية
  • من نحن
  • سياسة الخصوصية
  • اعلن معنا
  • اتصل بنا

أهم الأقسام

  • ثقافة وفنون
  • سياحة وسفر
  • سياسة
  • صحة
  • اقتصاد

نرشح لك

كيف تحارب نجوم مثل بان بادجلي وجيمس فان دير بيك وريان رينولدز الذكورة السامة
انفجار قوي في ضاحية مدينة كانساس سيتي يقتل شخص واحد وكلب ، يضر المنازل
الزمالك يخاطب اتحاد الكرة ولجنة الانضباط بخصوص شكوى زيزو وموعد انتهاء تعاقده

صحيفة المراقب هي صحيفة يومية عربية تهتم بآخر اخبار المملكة العربية السعودية والخليج العربي والشرق الأوسط والعالم. تابع معنا اخر اخبار الاقتصاد والرياضة والسياسة واهم القضايا التي تهم المواطن العربي.

Welcome Back!

Sign in to your account

نسيت كلمة المرور؟