حققت شركة دوفر يوم الخميس أرباحًا أفضل من المتوقع في الربع الثاني ورفعت إرشاداتها للعام بأكمله – وهو تقرير قوي شامل يؤكد قرارنا بشراء حصة في الاسم الصناعي قبل شهرين. بلغ إجمالي الإيرادات في الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 يونيو 2.18 مليار دولار، متجاوزة الإجماع البالغ 2.15 مليار دولار، وفقًا للتقديرات التي جمعتها LSEG. ارتفعت المبيعات بنسبة 5٪ على أساس سنوي على أساس عضوي، مما يزيل تأثير الصرف الأجنبي والاستحواذات والتصرفات. أظهرت بيانات LSEG أن الأرباح المعدلة للسهم (EPS) ارتفعت بنسبة 15٪ سنويًا إلى 2.36 دولار، متجاوزة تقديرات 2.21 دولار. دوفر لماذا نمتلكها: نحن نمتلك دوفر كقصة تحول صناعي مع التعرض للموضوعات الكبرى، وأبرزها بناء مركز البيانات لدعم الحوسبة بالذكاء الاصطناعي. المنتجات الرئيسية للشركة لمراكز البيانات هي الموصلات الحرارية والمبادلات الحرارية. تعد أعمال دوفر التي تخدم صناعة الأدوية الحيوية مجالًا جذابًا آخر. إن إدارة محفظة دوفر النشطة والالتزام بعوائد رأس المال يُحليان حالة الاستثمار. المنافسون: Ingersoll Rand و IDEX Corp. و Snap-On و Veralto وغيرهم الوزن في المحفظة: 1.65٪ أحدث عملية شراء: 18 يونيو 2024 بدأت: 28 مايو 2024 خلاصة القول إحدى الطرق لضمان انتهاء سلسلة خسائر أسهمك التي استمرت ست جلسات: أبلغ عن نوع الربع الذي مرت به دوفر صباح الخميس، والذي أدى إلى ارتفاع الأسهم بأكثر من 6٪، إلى أكثر من 187 دولارًا لكل منها. وصل أعلى مستوى له على الإطلاق عند 191.49 دولارًا في 16 يوليو، قبل أن تبدأ تلك الفترة من الخسائر. قال جيم كرامر في اجتماع الصباح يوم الخميس: “هذا السهم وهذه الشركة يفعلان الكثير بشكل صحيح. أعتقد أن هذا يرتفع”. لقد فحصت دوفر عددًا من المربعات المهمة: (1) التفوق على الخطوط العلوية والسفلية، (2) تحسين إرشادات الأرباح، و (3) الربع الثالث على التوالي من نمو الطلبات الإيجابي على مستوى الشركة. كما قدم الرئيس التنفيذي ريتشارد توبين تعليقًا متفائلًا بشأن الشركات التي يهتم بها المستثمرون حاليًا أكثر من غيرها – الموصلات الحرارية المستخدمة في مراكز البيانات، ومكونات الأدوية الحيوية، وأنظمة ثاني أكسيد الكربون للتبريد. قال توبين في مؤتمر عبر الهاتف بعد الأرباح: “إن مراكز مخزوننا في وضع جيد، وبعض الأسواق التي تعرضنا لها والتي عانت على مدار الـ 24 شهرًا الماضية تشهد تحولًا”. “علاوة على ذلك، فإن بعض منصات النمو التي لدينا مثل الموصلات الحرارية وأنظمة ثاني أكسيد الكربون … تعمل بشكل جيد للغاية”. ومن المشجع أن توبين قال إنه يتوقع أن تكون نسبة الكتاب إلى الفاتورة في دوفر أعلى من 1 لبقية العام، وهي عتبة رئيسية تشير إلى أن الطلبات المقدمة أكثر من تلك المنجزة. قال توبين: “لقد كان الأمر متقلبًا بعض الشيء خلال الربع، لذلك سنرى كيف ستسير الأمور. لكن توقعاتنا هي أن تكون أعلى من 1 لبقية العام”. كانت التحركات الأخيرة التي قامت بها شركة دوفر في مجال المحفظة الاستثمارية ــ بيع وحدة مجموعة الحلول البيئية التي تصنع شاحنات القمامة ومكابس القمامة، في حين تقوم بشراء اثنين من موردي المكونات في الغازات الصناعية، مارشال إكسلسيور ومقرها ميشيغان والشركة الهولندية ديماكو ــ نقطة رئيسية للمناقشة في المكالمة. وقال توبين إن هذه التحركات من شأنها أن تعزز محفظة دوفر في مجال الطاقة النظيفة وتقلل من تعرضها لأعمال معدات رأس المال الأكثر دورية. وأوضح توبين أيضاً أن دوفر ستظل نشطة على صعيد عمليات الدمج والاستحواذ، وهو ما أسعدنا أن نسمعه لأنه يشير إلى أن الشركة ستستمر في التوجه نحو أسواق نهائية أكثر جاذبية. وقال توبين إن دوفر لن تبيع أياً من أعمالها بأقل من قيمتها الجوهرية من أجل زيادة هامش الربح في الأمد القريب. “المسألة المهمة التي يجب فهمها هي أن لدينا خيارًا من حيث القوة النارية التي لا يمتلكها الكثير من الناس، مما يعني أنه يمكننا الاستفادة من جبهة الدمج والاستحواذ ثم خفض الرفع المالي عن طريق تحقيق الدخل. هذا ليس ما فعلناه هنا (بتحركاتنا الأخيرة). أعتقد أننا كنا أكثر انتهازية، لكنها سهم في جعبتنا للمضي قدمًا.” في حين أنه ليس من أسلوبنا شراء سهم ارتفع بأكثر من 6٪، كما هو الحال مع دوفر يوم الخميس، فإننا نحافظ على تصنيفنا 1 وهدف السعر 200 دولار للسهم. جبل دوفر حتى الآن تعليق ربع سنوي على دوفر حتى الآن حققت دوفر نجاحًا كبيرًا بنمو حجوزاتها العضوية، بنسبة 16٪ في الربع، وهو ما يمثل تسارعًا كبيرًا من النمو بنسبة 3٪ المسجل في الفترة من يناير إلى مارس. بالنسبة للشركات الصناعية، يعد هذا دائمًا مقياسًا يتم مراقبته عن كثب كمؤشر للنمو المستقبلي. قدمت دوفر أداءً رائعًا. كما هو موضح في الرسم البياني أدناه، أبلغت دوفر عن نمو في الإيرادات في أربعة من قطاعاتها التشغيلية الخمسة، بقيادة المنتجات الهندسية، والتي قفزت بنسبة 8.7٪ على أساس سنوي إلى 514.8 مليون دولار. أرجعت الإدارة القوة هناك إلى أحجام قوية في التعامل مع النفايات والفضاء والدفاع. توسعت الهوامش في القطاع بمقدار 430 نقطة أساس مثيرة للإعجاب مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي. جاءت الإيرادات والأرباح لحلول المضخات والعمليات أقل من التقديرات، ولكن لا يزال هناك الكثير مما يعجبك في القطاع، وهو موطن أعمال موصلات الحرارة ومكونات الأدوية الحيوية. بينما كان من قاعدة صغيرة، قال توبين إن الحجوزات للموصلات الحرارية المستخدمة في خوادم الذكاء الاصطناعي للتبريد السائل “ارتفعت بشكل كبير”. وبعد فترة صعبة من فائض المخزون في الأدوية الحيوية – تمامًا كما عانت زميلتها في النادي داناهر – تشهد دوفر انتعاشًا في هذا العمل، حيث ارتفعت بشكل متتابع وعلى أساس سنوي. وهذا يعكس ما قالته داناهر في تقرير أرباحها القوي في وقت سابق من هذا الأسبوع. وقد تجاوز قسم تكنولوجيا المناخ والاستدامة في دوفر توقعات المبيعات والأرباح والهامش على الرغم من التحديات المستمرة في عمليات المبادلات الحرارية الأوروبية للشركة. ومع ذلك، قال توبين إنه “واثق تمامًا” من أن الأعمال ستصل إلى أدنى مستوياتها في الربع الثالث، مع ارتفاع معدلات الطلبات إلى الأشهر الثلاثة الأخيرة من العام، إن لم يكن قبل ذلك. “ما دفع حقًا قطاع تكنولوجيا المناخ والاستدامة هو عمليات البيع بالتجزئة للأغذية، والتي تشمل مبيعات أنظمة التبريد بثاني أكسيد الكربون. “يعمل ثاني أكسيد الكربون كما هو مخطط له إلى حد كبير. أعتقد أن ما يحدث أفضل من المخطط له حيث كان أداء هامش الأعمال مثاليًا خلال الربع،” قال توبين. التوجيه تتوقع دوفر الآن أرباحًا معدلة للسهم للعام بأكمله تتراوح بين 9.05 دولارًا و9.20 دولارًا، ارتفاعًا من نطاقها السابق من 9.00 دولارًا إلى 9.15 دولارًا. تستند التوقعات المحسنة إلى نمو المبيعات للعام بأكمله بنسبة 3٪ إلى 4٪، أو 2٪ إلى 3٪ عضويًا. في السابق، توقعت دوفر نموًا في الإيرادات بنسبة 2٪ إلى 4٪، أو 1٪ إلى 3٪ عضويًا. في الوقت الحالي، لا تزال إرشادات دوفر تشمل مجموعة الحلول البيئية الخاصة بها أثناء تقدم الصفقة. قال توبين إن الشركة ستنقل الوحدة إلى العمليات المتوقفة في تقرير الربع الثالث وتعديل التوجيهات والمالية التاريخية وفقًا لذلك. (صندوق جيم كرامر الخيري طويل الأجل DOV. انظر هنا للحصول على قائمة كاملة بالأسهم.) بصفتك مشتركًا في CNBC Investing Club مع جيم كرامر، ستتلقى تنبيهًا بالتداول قبل يقوم جيم بإجراء صفقة. ينتظر جيم 45 دقيقة بعد إرسال تنبيه بالتداول قبل شراء أو بيع سهم في محفظة مؤسسته الخيرية. إذا تحدث جيم عن سهم على قناة CNBC TV، فإنه ينتظر 72 ساعة بعد إصدار تنبيه التداول قبل تنفيذ الصفقة. تخضع معلومات نادي الاستثمار المذكورة أعلاه لشروطنا وأحكامنا وسياسة الخصوصية الخاصة بنا، بالإضافة إلى إخلاء المسؤولية الخاص بنا. لا يوجد أي التزام أو واجب ائتماني، أو يتم إنشاؤه، بموجب استلامك لأي معلومات مقدمة فيما يتعلق بنادي الاستثمار. لا توجد نتيجة أو ربح محدد مضمون.
رافائيل هنريك | صور SOPA | Lightrocket | صور جيتي
دوفر أعلنت شركة إنتل يوم الخميس عن أرباح أفضل من المتوقع في الربع الثاني ورفعت إرشاداتها للعام بأكمله – وهو تقرير قوي بشكل عام يؤكد قرارنا بشراء حصة في الاسم الصناعي قبل شهرين.
