أغلقت مؤشرات الأسهم الأمريكية الثلاثة الرئيسية على ارتفاع هذا الأسبوع، بقيادة مؤشر داو جونز الصناعي. ارتفع المؤشر القيادي بنسبة 2.16% ومدد سلسلة مكاسبه إلى ثماني جلسات. أضاف مؤشر ناسداك المركب 1.14% بينما تقدم مؤشر S&P 500 بنسبة 1.85% في أسبوع هادئ نسبيًا من التحديثات الاقتصادية. أغلقت جميع القطاعات الـ 11 في مؤشر S&P 500 على ارتفاع، وكانت المرافق في المقدمة، مرتفعة بنسبة 4.03%. واستحوذت الخدمات المالية والمواد على المركزين الثاني والثالث، حيث ارتفعت بنسبة 3.07% و2.58% على التوالي. ارتفع مؤشر S&P 500 بأكثر من 5% منذ 19 أبريل، وهو الآن أقل بنسبة 0.6% من أعلى مستوى سجله في 28 مارس. وقد قادت الأرباح الحركة في وول ستريت هذا الأسبوع. ضمن المحفظة، أصدرت منتجعات ديزني ووين أرقامًا ربع سنوية؛ لقد واجهنا مشكلة في رد فعل المخزون على كلا التقريرين. لقد سمعنا الآن من 92% من الشركات المدرجة على مؤشر S&P 500 هذا الموسم للأرباح. ومن بين الشركات التي أعلنت عن نتائجها بالفعل، حققت 78% منها مفاجأة إيجابية في الأرباح، بينما سجلت 59% منها مفاجأة مبيعات إيجابية. نحن لا نزال إيجابيين بشكل عام بشأن السوق، خاصة وأن الحركة الصعودية الأخيرة كانت واسعة النطاق، كما ذكر جيم كريمر في الاجتماع الصباحي يوم الجمعة. وفي الوقت نفسه، لم نغفل حقيقة أن مؤشر S&P قصير المدى يقع في منطقة ذروة الشراء، مما يتطلب منا توخي الحذر لأنه يشير إلى احتمال حدوث تراجع على المدى القريب في الأفق. كما أنه يزيد من المخاطر حول الإصدارات الاقتصادية الرئيسية، مثل تقرير التضخم الاستهلاكي الأسبوع المقبل. دخل مؤشر S&P Oscillator جلسة يوم الجمعة عند 6.6%، وهو أعلى بقوة من عتبة 4% لظروف ذروة الشراء. وهذا يساعد في تفسير سبب قيامنا يوم الجمعة بتقليص مركزنا في شركة Procter & Gamble، والذي أنهى الأسبوع عند مستوى قياسي بلغ 166.85 دولارًا للسهم. أنهى المذبذب، وهو مؤشر الزخم الموثوق به منذ فترة طويلة، يوم الجمعة عند 5.84%. في الأسبوع المقبل، يستمر موسم الأرباح – تحت عنوان Walmart يوم الخميس – وستهيمن بيانات التضخم على التقويم الاقتصادي. الاقتصاد: الإصدار الاقتصادي الكبير لهذا الأسبوع هو تقرير مؤشر أسعار المستهلك لشهر أبريل يوم الأربعاء. بالنسبة لتقرير مؤشر أسعار المستهلكين، تتطلع وول ستريت إلى زيادة بنسبة 3.4% على أساس سنوي على المستوى الرئيسي وارتفاع بنسبة 3.6% على المستوى الأساسي، وهو ما يستثني فئات الغذاء والطاقة المتقلبة، وفقًا لتقديرات داو جونز. وفي مارس، ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين الرئيسي بنسبة 3.5% على أساس سنوي بينما ارتفع المؤشر الأساسي بنسبة 3.8%. يركز السوق بشدة على التضخم، وربما أكثر مما كان عليه في الماضي القريب. والسبب هو أن معدل التضخم أثبت ثباته فوق هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2٪ في الوقت الذي يظهر فيه الاقتصاد علامات التباطؤ. ونتيجة لذلك، نريد أن نرى انخفاضًا آخر في التضخم حتى يكون لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي بيانات تدعم خفض أسعار الفائدة قبل أن يتراجع النمو الاقتصادي الأمريكي بشكل أكبر. اعتبارًا من يوم الجمعة، يتوقع السوق احتمالًا بنسبة 35٪ تقريبًا لخفض سعر الفائدة مرة واحدة بحلول نهاية العام وفرصة بنسبة 35٪ لخفضين، وفقًا لأداة FedWatch الخاصة ببورصة شيكاغو التجارية. وفي بداية العام، كان السوق يسعر حوالي ستة تخفيضات. قبل يوم واحد من صدور مؤشر أسعار المستهلك، سنحصل على مؤشر أسعار المنتجين لشهر أبريل، والذي يقيس مستويات التضخم بالجملة. يحمل مؤشر أسعار المستهلك الأساسي وزنًا أكبر في وول ستريت لأنه أكثر مساواة مع مقياس التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي، والمعروف باسم مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي. ومع ذلك، لا يزال مؤشر أسعار المنتجين على رادار المستثمرين لأنه يوفر نظرة ثاقبة لتكاليف المدخلات، والتي ستأخذ في الاعتبار قرارات التسعير من الشركات في المستقبل. نريد أن يأتي أقل من التوقعات أيضًا. يتطلع الاقتصاديون الذين استطلعت داو جونز آراءهم إلى زيادة بنسبة 0.3٪ على أساس شهري على المستوى الرئيسي، ارتفاعًا من 0.2٪ في مارس، وتقدم بنسبة 0.2٪ على المستوى الأساسي، وهو ما يطابق مكاسب مارس. تتضمن التقارير غير التضخمية البارزة تقرير مبيعات التجزئة لشهر أبريل الصادر يوم الأربعاء؛ يبدأ سكن أبريل يوم الخميس؛ والإنتاج الصناعي واستغلال القدرات لشهر أبريل يوم الخميس. ستكون مبيعات التجزئة بمثابة فحص لصحة المستهلك خلال الشهر الأول من الربع الثاني، بما في ذلك فئات الإنفاق التي كانت مرنة والتي شهدت ضغوطًا. سوف تسلط بيانات بداية بناء المساكن الضوء على السوق المحاصرة بين المطرقة والسندان. فمن ناحية، يشكل زيادة المعروض من مساكن الأسرة الواحدة أمراً ضرورياً لتعزيز القدرة على تحمل التكاليف. من ناحية أخرى، لن يكون شركات البناء حريصة جدًا على بناء منازل جديدة نظرًا لقضايا القدرة على تحمل التكاليف الحالية التي يطرحها ارتفاع أسعار الفائدة وتأثير تباطؤ الاقتصاد على معنويات المستهلك. ستوفر بيانات الإنتاج الصناعي واستخدام القدرات يوم الخميس نظرة ثاقبة لحالة التصنيع. وبشكل أقل مباشرة، فإنه سيقدم أيضًا أدلة حول طلب المستهلكين والشركات، مع فكرة مفادها أنه كلما زاد الطلب في السوق النهائية، كلما زاد الإنتاج والاستخدام الذي يجب أن نراه أعلى في سلسلة التوريد. الأرباح: ليس من المقرر الإعلان عن ممتلكات النادي الأسبوع المقبل، لكننا سنستمع إلى العديد من الشركات التي يمكنها تقديم معلومات قيمة عن حالة الاقتصاد والمستهلك. ومن المقرر أن يقدم هوم ديبوت تقريره يوم الثلاثاء. سوف نستمع إلى تعليقات الإدارة بشأن سوق الإسكان الأمريكي على خلفية أسعار الفائدة “الأعلى لفترة أطول”. قد يقوم بائع التجزئة الخاص بتحسين المنازل أيضًا بتوفير قراءة تفصيلية للنادي الذي يحمل شركة Stanley Black & Decker. عند الاتصال بالأرباح، من المعروف أن المديرين التنفيذيين في هوم ديبوت يناقشون أداء العملاء الذين يقومون بإنجاز المهام بأنفسهم – وهي مجموعة رئيسية لشركة ستانلي بلاك آند ديكر – ويذكرون بعض العلامات التجارية لأدواتها، مثل ديوالت، أيضًا. من المقرر صدور أرقام الربع الأول من العام المالي 2025 لشركة Walmart صباح الخميس. عندما تقوم شركة بحجم Walmart وتنوع منتجاتها بالإبلاغ، يجب على المستثمرين الاستماع. نحن مهتمون بمعرفة أين يركز المستهلكون قوتهم الشرائية – المعروفة في تجارة التجزئة باسم “مزيج السلة” – وما إذا كانت الإدارة تراقب المتسوقين وهم يتجهون نحو البدائل الأرخص في ظل التضخم المستمر وتباطؤ الاقتصاد. الاثنين 13 مايو قبل الجرس: شركة Legend Biotech Corporation (LEGN)، ومجموعة Tencent Music Entertainment Group (TME)، وBitfarms (BITF)، وHUYA (HUYA)، وCentral Puerto SA (CEPU)، وDingdong (Cayman) Limited (DDL) بعد الجرس. الجرس: StoneCo (STNE)، وTeraWulf Inc (WULF)، وPaysafe Group Holdings Limited (PSFE)، وQuickLogic Corporation (QUIK)، وKopin Corp. (KOPN)، وGold Royalty Corp. (GROY)، وAgilysys Inc (AGYS)، وBioceres Crop. (BIOX)، وInovio Biomedical Corp (INO)، وVaxart (VXRT)، وIntercorp Financial Services (IFS)، وLithium Americas (Argentina) Corp. (LAAC)، وAugmedix (AUGX) الثلاثاء، 14 مايو قبل الجرس: علي بابا المجموعة القابضة (BABA)، هوم ديبوت (HD)، سي المحدودة (SE)، أوكيوجين (OCGN)، شركة سوني جروب كوربوريشن (SONY)، إنتويتيف ماشينز (LUNR)، مجموعة مينيسو القابضة المحدودة (MNSO)، أورجاني جرام (OGI)، سينترا Gold (CGAU)، HudBay Minerals (HBM)، Autolus Therapeutics plc (AUTL)، International Game Technology (IGT)، Jack in the Box (JACK) بعد الجرس: Nu Holdings (NU)، Nextracker (NXT)، Ontrak (OTRK) ()، Dragonfly Energy Holdings Corp. (DFLI)، Bakkt Holdings Inc (BKKT)، DHT Holdings (DHT)، Arcutis Biotherapeutics (ARQT)، Canoo (GOEV)، Prestige Consumer Healthcare (PBH)، Rumble (RUM)، SilverCrest Metals ( SILV) الأربعاء 15 مايو قبل الجرس: monday.com (MNDY)، Dynatrace، Inc (DT)، Hut 8 Mining Corp. (HUT)، Acurx Pharmaceuticals (ACXP)، Cresco Labs (CRLBF)، Dole plc (DOLE) ، Arcos Dorados Holdings (ARCO) بعد الجرس: Cisco Systems (CSCO)، Grab Holdings Limited (GRAB)، Copa Holdings SA (CPA)، Maxeon Solar Technologies, Ltd (MAXN)، Iris Energy Limited (IREN)، KORE Group Holdings (KORE)، وBit Digital (BTBT)، وSuper League (SLE)، وSpero Therapeutics (SPRO)، وZTO Express (ZTO) الخميس 16 مايو الساعة 8:30 صباحًا بالتوقيت الشرقي: مطالبات البطالة الأولية قبل الجرس: Walmart (WMT)، Baidu (BIDU)، JD.com (JD)، Deere & Company (DE)، NICE (NICE)، Lightspeed Commerce (LSPD)، Global Ship Lease (GSL)، Under Armor (UAA)، Canada Goose Holdings (GOOS)، iQIYI (IQ)، وأنظمة الصرف الصحي المتقدمة (WMS)، وشركة المياه الموحدة (CWCO)، وOutlook Therapeutics (OTLK). بعد الجرس: المواد التطبيقية (AMAT)، وTake-Two Interactive Software (TTWO)، وDoximity (DOCS)، وAdecoagro (AGRO)، وDespegar.com, Corp. (DESP)، وDXC Technology Company (DXC)، وFlowers Foods (FLO). ) الجمعة 17 مايو قبل الجرس: RBC Bearings Incorporated (RBC)، وBruker Corporation (BRKR)، وH World Group Limited (HTHT) (صندوق Jim Cramer's Charitable Trust هو Long PG وSWK وDIS وWYNN. انظر هنا للحصول على القائمة الكاملة من الأسهم.) باعتبارك مشتركًا في CNBC Investing Club مع Jim Cramer، ستتلقى تنبيهًا تجاريًا قبل أن يقوم Jim بالتداول. ينتظر جيم 45 دقيقة بعد إرسال تنبيه تجاري قبل شراء أو بيع سهم في محفظة صندوقه الخيري. إذا تحدث جيم عن سهم ما على تلفزيون CNBC، فإنه ينتظر 72 ساعة بعد إصدار تنبيه التداول قبل تنفيذ التداول. تخضع معلومات نادي الاستثمار المذكورة أعلاه لشروطنا وأحكامنا وسياسة الخصوصية، بالإضافة إلى إخلاء المسؤولية الخاص بنا. لا يوجد أو يتم إنشاء أي التزام أو واجب ائتماني بموجب استلامك لأي معلومات مقدمة فيما يتعلق بالنادي الاستثماري. لا يتم ضمان أي نتائج أو أرباح محددة.
شخص يتسوق في متجر بقالة Whole Foods في حي مانهاتن بمدينة نيويورك في 10 مارس 2022.
كارلو أليجري | رويترز
أغلقت مؤشرات الأسهم الأمريكية الثلاثة الرئيسية على ارتفاع هذا الأسبوع، بقيادة مؤشر مؤشر داو جونز الصناعي. ارتفع المؤشر القيادي بنسبة 2.16% ومدد سلسلة مكاسبه إلى ثماني جلسات.
