لقد كان أسبوعًا متفائلًا آخر للأسهم، حيث عوضت المكاسب المتتالية يومي الخميس والجمعة عن عمليات البيع التي قادها الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء. كان لدى محللي وول ستريت الكثير ليقولوه عن أسماء محفظتنا حيث سيطرت أرباح شركات التكنولوجيا الكبرى على الحدث. فيما يلي خمس مكالمات كبيرة في الأسبوع ويستقبلها نادينا أيضًا. 1. دعوة مايكروسوفت وول ستريت: رفع باركليز السعر المستهدف لمايكروسوفت إلى 475 دولارًا للسهم الواحد من 421 دولارًا بعد إعلان أرباح البرمجيات والعملاق السحابي بعد جرس الإغلاق يوم الثلاثاء. وهذا يعني ارتفاعًا بنسبة 17.6% عن سعر الافتتاح يوم الجمعة. وأشار المحللون إلى آفاق الذكاء الاصطناعي لشركة مايكروسوفت باعتبارها رياحاً خلفية. لا يؤدي الربع الكبير دائمًا إلى حدوث حركة إيجابية في البداية. انخفضت أسهم مايكروسوفت بنسبة 2.7٪ يوم الأربعاء لكنها أنهت الأسبوع بقوة عند مستوى إغلاق قياسي آخر. أداء MSFT منذ بداية العام لشركة Microsoft (MSFT) حتى تاريخه “يمكننا أن نرى أن الذكاء الاصطناعي بدأ بالفعل في التأثير على الأرقام بشكل إيجابي بالنسبة لـ MSFT. إن فائدة النمو بنسبة 6% لـ Azure في الربع الثاني تضاعفت مقارنة بالربع الأول، وتساعد على تعويض الأساسي “النمو الأزرق الذي لم ينتعش بعد” ، كتب المحللون ، الذين لديهم تصنيف شراء للسهم ، في مذكرة يوم الأربعاء. “مع المزيد من الفوائد القادمة من Copilot بالإضافة إلى التعافي المحتمل، تظل MSFT قصة مثيرة.” رأي النادي: تمثل آفاق الذكاء الاصطناعي لشركة Microsoft جزءًا كبيرًا من أطروحة الاستثمار لدينا. سلطت أرباح هذا الأسبوع الضوء على قوة الذكاء الاصطناعي، بالإضافة إلى قوة وحدة الحوسبة السحابية التابعة لها، Azure. نحن متفائلون بفرص تحقيق الدخل على المدى الطويل وتدفقات الإيرادات المتكررة من أداة الذكاء الاصطناعي التوليدية للشركة، Copilot – وهي وظيفة إضافية يمكن أن تساعد المستخدمين على التنقل في مجموعة Office 365. قمنا بزيادة السعر المستهدف إلى 450 دولارًا من 400 دولار. 2. دعوة Alphabet Wall Street: رفع Goldman Sachs السعر المستهدف لشركة Alphabet لمدة 12 شهرًا إلى 171 دولارًا للسهم الواحد من 164 دولارًا بعد الأرباح. ويعكس ذلك علاوة بنسبة 21.3% على جرس الافتتاح يوم الجمعة. حافظ بنك جولدمان ساكس على تصنيف الشراء. وانخفضت أسهم شركة Alphabet بنسبة 7.5% يوم الأربعاء، في اليوم التالي لطباعة يوم الثلاثاء، والتي شهدت ضعفًا في الإعلانات. وارتفع السهم بشكل متواضع يومي الخميس والجمعة لكنه ظل أقل من مستوى الإغلاق القياسي الذي سجله يوم الاثنين. أداء GOOGL YTD Mountain Alphabet (GOOGL) منذ عام حتى الآن “في المجمل، نرى هذا الربع كمجموعة مجمعة من الرسائل ذات اتجاهات مستقرة / قوية للإعلان الرقمي واستهلاك الوسائط، ومفاجأة صعودية قوية من حيث هوامش الدخل التشغيلي على مستوى القطاع & كتب محللون يوم الأربعاء: “بعض الفروق الدقيقة حول الموقتات الواحدة”. رأي النادي: قمنا برفع السعر المستهدف لشركة Alphabet بعد تراجعها بعد الأرباح. حافظ النادي على تصنيف 2 للأسهم، مما يعني أننا سنكون مشترين عند التراجع، ورفع سعر PT إلى 160 دولارًا من 140 دولارًا للسهم. كانت النتائج الفصلية، التي صدرت مساء الثلاثاء، قوية في مناطق معينة ولم يكن من المفترض أن تؤثر على السهم بقدر ما فعلت. على الرغم من أن مبيعات الإعلانات لم تحقق الهدف المطلوب، إلا أن انتعاش الربحية السحابية يشجعنا. من المؤكد أن جيم كريمر انتهى به الأمر يوم الجمعة إلى التفكير فيما إذا كان من الضروري امتلاك جميع أسهم التكنولوجيا Super Six. لقد أثار تساؤلات حول Alphabet بعد أرقام الإعلانات القوية لـ Meta Platforms. 3. دعوة Meta Platforms وول ستريت: تلقت Meta Platforms عددًا كبيرًا من الزيادات في الأسعار المستهدفة يوم الجمعة. قام محللو Citi، الذين لديهم تصنيف شراء على اسم التكنولوجيا، برفع سعر الفائدة إلى 525 دولارًا للقطعة الواحدة من 440 دولارًا بعد النتائج الفصلية القاضية، والتي صدرت بعد الجرس يوم الخميس. قفزت أسهم Meta بأكثر من 20٪ يوم الجمعة إلى مستوى إغلاق قياسي جديد. META منذ بداية العام وحتى الآن، أشارت Citi إلى “تعزيز سوق الإعلانات” باعتباره قوة مساعدة، إلى جانب “الذكاء الاصطناعي ومحفزات المنتجات التي تعزز المشاركة مع تسارع نمو الإيرادات وتوسع الربحية بشكل مفيد.” وأضاف المحللون: “لقد تجاوزت نتائج الربع الرابع من عام 2023 وتوقعات الربع الأول من شركة Meta التوقعات عبر معظم المقاييس، حيث أدى تزايد المشاركة وقوة الإعلان واسعة النطاق إلى تسارع نمو الإيرادات وتوسيع الهوامش بشكل ملموس.” المفاتيح هنا، كما يرونها، هي “فوائد من دورة منتج متعددة السنوات لا تزال في أيامها الأولى”. وجهة نظر النادي: شهد ميتا ربعًا قويًا – لذلك نحن لسنا متفاجئين من أن المحللين متفائلون بشأن النتائج أيضًا. كما رحب المستثمرون بقرار الشركة الأم على فيسبوك بإعلان أول أرباح على الإطلاق. سنراقب في الفصول المقبلة لنرى كيف تنفذ الشركة جهود الذكاء الاصطناعي. يبدو أن الرئيس التنفيذي مارك زوكربيرج عازم على إنفاق المليارات على رقائق Nvidia عالية الطاقة للحفاظ على قطار الذكاء الاصطناعي في Meta. 4. دعوة Nvidia Wall Street: قام Bank of America بتعزيز السعر المستهدف لـ Nvidia إلى 800 دولار للسهم الواحد من 700 دولار قبل الأرباح الفصلية للشركة في وقت لاحق من هذا الشهر. أداء NVDA منذ بداية العام حتى الآن لـ Nvidia (NVDA) منذ بداية العام حتى الآن كتب المحللون في مذكرة يوم الجمعة “توقعوا أن تحافظ NVDA على هيمنتها في استدلال الذكاء الاصطناعي أيضًا”. “نتوقع أن ينمو سوق مسرعات الذكاء الاصطناعي لمراكز البيانات من 43 مليار دولار أمريكي في العام 23 إلى أكثر من 160 مليار دولار بحلول العام 27E، ومن المحتمل أن تكون هذه مساهمة متساوية من التدريب/الاستدلال. ونتوقع أن يمتلك NVDA حصة 90% في التدريب ويحقق أكثر من 50% من حصة الاستدلال “. موقف النادي: تواصل وول ستريت الاستيلاء على أسهم Nvidia، ونحن لا نلومهم. من الصعب ألا تكون متفائلًا بشأن صانع الرقائق، حيث تستمر الأسهم في الوصول إلى أعلى مستوياتها على الإطلاق. كان يوم الجمعة بمثابة إغلاق قياسي آخر. حافظت الشركة على هيمنتها في وحدات معالجة الرسومات (GPU)، وهي الرقائق المتطورة عالية الطلب المستخدمة لتشغيل الذكاء الاصطناعي. نتوقع أن تستمر Nvidia في القيام بذلك مع بدء المزيد من الشركات في بناء خطط البنية التحتية للذكاء الاصطناعي الخاصة بها كما أشار النادي في تعليق يوم الجمعة. 5. دعوة كوستكو وول ستريت: رفع أوبنهايمر السعر المستهدف لكوستكو إلى 760 دولارًا للسهم (695 دولارًا) يوم الجمعة. وحافظ المحللون على تصنيفهم للشراء على الأسهم، والذي أغلق يوم الجمعة عند مستوى قياسي جديد. التكلفة منذ بداية العام لأداء كوستكو للبيع بالجملة (COST) منذ عام حتى الآن “نعتقد أن الزخم الأساسي مهيأ للتسارع من هنا مع قدرة COST الواضحة على زيادة حصة البقالة حتى في ظل الخلفيات التضخمية/الانكماشية المنخفضة، وتحسين التوقعات لعروضها غير الغذائية “على مقارنات أسهل واعتدال التضخم، واحتمال تعزيز المستهلكين ذوي الدخل المتوسط إلى الأعلى”، كتب المحللون يوم الجمعة. رأي النادي: يسعدنا أن المحللين يرون الاتجاه الصعودي لسهم كوستكو. يستمر اسم التجزئة الاستهلاكية في بيع سلع عالية الجودة بأسعار أرخص، مما يدفع العملاء إلى الاشتراك للحصول على عضويات جديدة. وهذا يضيف تدفقًا ثابتًا من الإيرادات لحيازة النادي أيضًا. جلب الربع الأخير الأرباح الخاصة التي كنا ننتظرها. المحفز الآخر الذي تأخر أيضًا هو زيادة رسوم العضوية. (صندوق Jim Cramer’s Charitable Trust هو META وNVDA وCOST وGOOGL وMSFT. انظر هنا للحصول على قائمة كاملة بالأسهم.) باعتبارك مشتركًا في CNBC Investing Club مع Jim Cramer، ستتلقى تنبيهًا تجاريًا قبل أن يقوم Jim بإجراء أي صفقة تجارة. ينتظر جيم 45 دقيقة بعد إرسال تنبيه تجاري قبل شراء أو بيع سهم في محفظة صندوقه الخيري. إذا تحدث جيم عن سهم ما على تلفزيون CNBC، فإنه ينتظر 72 ساعة بعد إصدار تنبيه التداول قبل تنفيذ التداول. تخضع معلومات نادي الاستثمار المذكورة أعلاه لشروطنا وأحكامنا وسياسة الخصوصية، بالإضافة إلى إخلاء المسؤولية الخاص بنا. لا يوجد أو يتم إنشاء أي التزام أو واجب ائتماني بموجب استلامك لأي معلومات مقدمة فيما يتعلق بالنادي الاستثماري. لا يتم ضمان أي نتائج أو أرباح محددة.
متداولون يعملون على الأرض في بورصة نيويورك للأوراق المالية في مدينة نيويورك، الولايات المتحدة، 29 يناير 2024.
بريندان ماكديرميد | رويترز
لقد كان أسبوعًا متفائلًا آخر للأسهم، حيث عوضت المكاسب المتتالية يومي الخميس والجمعة عن عمليات البيع التي قادها الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء. كان لدى محللي وول ستريت الكثير ليقولوه عن أسماء محفظتنا حيث سيطرت أرباح شركات التكنولوجيا الكبرى على الحدث. فيما يلي خمس مكالمات كبيرة في الأسبوع ويستقبلها نادينا أيضًا.
