ربما لا يتلاشى طفرة الذكاء الاصطناعي بعد كل شيء. الأخبار أعلنت شركة تصنيع أشباه الموصلات التايوانية يوم الخميس عن نتائج قوية للربع الثالث مدعومة جزئيًا بمعالجات الذكاء الاصطناعي. وقفزت أرباح السهم في أكبر منتج للرقائق في العالم بنسبة 54٪ مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي. وارتفعت المبيعات بنسبة 36%. ارتفعت أسهم TSMC المتداولة في الولايات المتحدة بنسبة 12.5% بعد الإصدار وأثارت ارتفاعًا في أسهم مجلس الإدارة لأشباه الموصلات، والذي شمل مصممي شرائح الذكاء الاصطناعي الثلاثة لدينا – Nvidia وAdvanced Micro Devices وBroadcom. كلهم عملاء TSMC. وقال CC Wei، الرئيس التنفيذي لشركة TSMC، في مكالمة الأرباح يوم الخميس، إن الطلب على الذكاء الاصطناعي “حقيقي”. “يقول أحد عملائي الرئيسيين إن حق الطلب جنوني. إنها مجرد البداية.” من الواضح أن العميل المذكور، والذي لم يذكر اسمه، هو Nvidia. في مقابلة مع CNBC يوم 2 أكتوبر، قال الرئيس التنفيذي جنسن هوانغ إن الطلب على منصة شرائح الجيل التالي من Nvidia Blackwell “جنوني”. وقال وي إن TSMC تعمل جاهدة لزيادة قدرتها على نوع من التغليف المتقدم، والذي يتم اختصاره عادةً باسم CoWoS، والذي يتيح تجميع شرائح متعددة معًا لزيادة الأداء. في حين أنه ضروري لرقائق الذكاء الاصطناعي المتقدمة اليوم، فقد كان أيضًا بمثابة عنق الزجاجة في سلسلة التوريد خلال طفرة الذكاء الاصطناعي التي بدأت في أواخر عام 2022. وقال وي: “إن طلب عملائنا يتجاوز بكثير قدرتنا على التوريد”، مشيرًا إلى أن TSMC أكثر من مجرد مضاعفة قدرتها CoWoS هذا العام. “ولكن لا يزال غير كاف.” الصورة الكبيرة يعمل تقرير TSMC والمكالمة الجماعية على تهدئة المخاوف التي هزت قطاع الرقائق قبل أيام فقط. أعلنت شركة ASML لصناعة معدات أشباه الموصلات يوم الثلاثاء عن أرباح وأصدرت توجيهات أقل بكثير من التوقعات. وقالت الشركة الهولندية، التي تبيع آلات الطباعة الحجرية باهظة الثمن المستخدمة في عملية إنتاج الرقائق، إن أكبر المشكلات كانت في الأجزاء غير المرتبطة بالذكاء الاصطناعي في صناعة أشباه الموصلات. تسببت الأخبار في عمليات بيع دراماتيكية لأسهم ASML وسحبت معها إخوانها في الصناعة. انخفض مؤشر iShares Semiconductor ETF بأكثر من 5٪، وكذلك AMD. وانخفض سهم نفيديا بنسبة 4.7%. ومن المؤكد أن تقرير بلومبرج الذي صدر في وقت سابق من يوم الثلاثاء بأن الحكومة الأمريكية تدرس وضع حد أقصى لصادرات شرائح الذكاء الاصطناعي إلى بعض دول الخليج العربي قد يكون قد قلل أيضًا من معنويات الصناعة. ومع ذلك، ارتفعت أسهم أشباه الموصلات يوم الأربعاء جنبًا إلى جنب مع السوق. المستثمرون حساسون لأي تحديثات بشأن الطلب على شرائح الذكاء الاصطناعي، نظرا للارتفاع الكبير في أسهم Nvidia وAMD وBroadcom وغيرها على مدى العامين الماضيين. على الرغم من أن معظم الإشارات تشير إلى أن السوق لا يزال بكامل قوته، إلا أن بعض المستثمرين ما زالوا على أهبة الاستعداد بشأن تحول الطفرة إلى كساد. خلاصة القول إن الذكاء الاصطناعي لا يزال على قيد الحياة وبصحة جيدة، وفقًا لشركة TSMC، التي برزت باعتبارها النافذة الأكثر قيمة لطلب الذكاء الاصطناعي بخلاف Nvidia نفسها. المنظر لطيف للغاية. مع أرباح شركات التكنولوجيا الكبرى في الأسابيع المقبلة، من الجيد بشكل خاص أن نرى استقرار تجارة شرائح الذكاء الاصطناعي بعد كارثة ASML. أضفنا إلى مركزنا في AMD خلال عمليات البيع يوم الثلاثاء. قال جيم يوم الخميس إن AMD، التي كان أداؤها أقل بكثير من أداء Nvidia وBroadcom والسوق الأوسع، “لا تزال صفقة رابحة”. تظل Nvidia واحدة من أسهمنا التي تعتمد مبدأ “امتلكها، ولا تتاجر بها”. أبل هي الأخرى. بالنسبة لشركة Broadcom، بقدر ما نحبها بالنسبة للذكاء الاصطناعي، فإننا نشعر بالتشجيع لأن الأجزاء المتأخرة من أعمالها القديمة، وأبرزها الهواتف الذكية، بدأت تتحول إلى رياح معاكسة. تعد Broadcom موردًا رئيسيًا لزميلها Club الذي يمتلك هاتف iPhone من Apple، والذي نتوقع أن يستفيد من دورة ترقية مطولة يغذيها العملاء الذين يريدون أجهزة تدعم الذكاء الاصطناعي. وقالت شركة TSMC، التي تصنع أيضًا الرقائق لشركة Apple، إن أعمالها في مجال الهواتف الذكية كانت نقطة مضيئة في الربع الثالث أيضًا. (صندوق Jim Cramer's Charitable Trust هو AMD وNVDA وAVGO وAAPL. انظر هنا للحصول على قائمة كاملة بالأسهم.) باعتبارك مشتركًا في CNBC Investing Club مع Jim Cramer، ستتلقى تنبيهًا تجاريًا قبل أن يقوم Jim بالتداول. ينتظر جيم 45 دقيقة بعد إرسال تنبيه تجاري قبل شراء أو بيع سهم في محفظة صندوقه الخيري. إذا تحدث جيم عن سهم ما على تلفزيون CNBC، فإنه ينتظر 72 ساعة بعد إصدار تنبيه التداول قبل تنفيذ التداول. تخضع معلومات نادي الاستثمار المذكورة أعلاه لشروطنا وأحكامنا وسياسة الخصوصية، بالإضافة إلى إخلاء المسؤولية الخاص بنا. لا يوجد أو يتم إنشاء أي التزام أو واجب ائتماني بموجب استلامك لأي معلومات مقدمة فيما يتعلق بالنادي الاستثماري. لا يتم ضمان أي نتائج أو أرباح محددة.
المقر الرئيسي لشركة TSMC في هسينشو، تايوان. تكمن منتجات الشركة المصنعة لأشباه الموصلات في قلب كل شيء بدءًا من السيارات وحتى الهواتف الذكية.
بلومبرج | بلومبرج | صور جيتي
ربما لا يتلاشى طفرة الذكاء الاصطناعي بعد كل شيء.
